刚又深入了解了一下JPEX事件，老实说，这一切仍然感觉不真实。距离崩盘已经两年了，我们终于迎来了第一波正式起诉。2025年11月，事情真正升级——16人被起诉，三位JPEX创始人及核心操作人员现已在国际刑警组织的红色通缉令上，因逃往海外。这个烂摊子的幕后主脑（莫俊廷、张俊昌、郭浩伦）基本上策划了整个洗钱操作，然后消失了。

让我感到震惊的是整个操作的胆大妄为。这家总部位于迪拜的平台在2020年上线，竟然大肆宣传虚假的牌照声明，到处都是地铁广告，花样繁多。他们承诺高额回报——以太坊21%、比特币20%的收益——通过他们的“赚取”产品实现。显然，这太天方夜谭，但它奏效了。他们通过KOL和OTC网络吸引了数千名投资者。

时间线令人震惊。2023年7月，大陆用户开始抱怨无法提现。然后到了9月。香港证监会在9月13日发出公开警告，点名批评他们无牌运营。平台回应基本上是认输，然后采取了一个动作，把USDT提现手续费提高到999 USDT，限额为1000 USDT——这实际上就是冻结了所有人的资金。真是一个危险信号。

到9月18日，警方启动“铁门行动”。逮捕了影响者、OTC管理人员等所有相关人员。几周内，已有28人被拘留。规模令人震惊：超过2700名受害者，损失达16亿港元（约2.06亿美元）。警方还成功冻结了2.28亿港元的资产——现金、黄金、豪车，全部查封。

有趣的是，JPEX创始人网络的运作方式。他们不仅仅是在运营一个可疑的交易所；还建立了一个完整的生态系统，包括拥有15万粉丝以上的KOL推广平台、OTC店铺经理处理资金转账，以及通过多个钱包进行的洗钱层层操作。证监会的调查显示，这些所谓的牌照根本不是真正的——只是他们虚假宣传的外汇牌照。

快进到2025年11月，我们开始看到法律的制裁。16名被告被控串谋诈骗、洗钱、妨碍司法。大多数人获得了从2万港元到30万港元不等的保释。三位JPEX创始人仍在国际逃亡中，这也是国际刑警介入的原因。

整个案件基本暴露了未受监管平台空间的严重问题，这也是香港在事后加强虚拟资产交易平台牌照制度的原因。制度是有效的，但前提是平台必须遵守。JPEX无视所有规定，最终付出了代价。已逮捕80人，且还在继续。