银行与金融科技公司之间不断扩大的数据之战

去年，摩根大通宣布计划向金融科技公司收取客户数据访问费，震动了整个行业。这标志着一种重大转变，在这种模式中，第三方提供商日益弥合传统银行与数字服务之间的差距。

金融公司提供了现在成为像点对点支付或账户整合等服务核心的应用程序接口（API）。许多这些公司之所以繁荣，是因为它们历史上可以免费访问客户数据。

在JPMorgan的公告之后，金融科技公司辩称，收取费用可能会让它们损失数百万，甚至扰乱现代美国金融服务生态系统。然而，正如Javelin Strategy & Research的支付分析师Matthew Gaughan在《银行与金融科技公司在新数据访问经济中的角逐》报告中指出的，这一转变并不一定意味着支付聚合商或金融科技公司的末日。

金融机构如今正处于一个快速变化的格局中，控制客户金融数据的力量——尚未确定。

连接商品化

这些数据是开放银行模式的生命线，在这种模式中，第三方API让客户可以全面了解自己的财务状况，并在出现更好产品时切换机构。

如英国和欧盟等地区已强调开放银行作为未来经济增长的关键组成部分，制定了支持它的监管框架。例如，欧盟发布了修订版支付服务指令（PSD2），未来还将推出PSD3。PSD2旨在增强银行之间的竞争力，消除不良做法。

“像Plaid和Trustly这样的公司最初进入市场，主要是通过屏幕抓取获取这些数据，这种方式安全性较低，”Gaughan说。“起初，它们满足了需求，同时伴随着个人财务管理工具的出现。这可能是这种数据整合的第一个实际用例，将不同的财务信息集中在一个地方。”

虽然屏幕抓取曾经很普遍，但它引发了隐私和欺诈担忧。因此，PSD2将API确立为连接银行与第三方的首选方式。

在美国，金融科技公司也逐渐远离屏幕抓取，但不是通过监管强制执行，而是市场推动的转变。美国的方法既体现了理念，也考虑了实际：拥有数千家金融机构，广泛的监管比英国和欧盟的整合市场更为复杂。

尽管存在这些差异，美国正稳步迈向开放银行模式，这意味着金融科技公司——尤其是聚合器——在国内扮演着与国际一样的重要角色。

“这些公司最初通过屏幕抓取，然后转向开放银行API和服务，作为连接银行与各种金融科技公司（无论是个人财务管理还是工作场所管理）的API层，以便它们可以访问数据，”Gaughan说。

“这种模式运作了很长时间，但随着时间推移，它变得越来越商品化。至少，连接这一环节，也就是这些聚合器基本上赚取利润的方式，变得更加商品化，因为它们实际上提供了类似的基础设施，”他说。

争夺控制权的有组织努力

随着数据访问和管理工具的改善，领先的聚合器也相应调整了其商业模式。

“它们通过提供更多增值服务来增强其产品，”Gaughan说。“比如Plaid，主要是为了帮助某些机构改善贷款决策，提供更有用的数据，帮助它们做出决策。对于MX来说，则是清理和增强数据，使其在银行的客户关系管理工具中更具实用性。”

这一转变发生在银行寻求对客户数据更紧密控制的金融服务格局中。

“Akoya是另一个金融数据聚合器。他们喜欢称自己为金融数据聚合网络，但实际上做的事情与其他公司类似，”Gaughan说。“不同的是，他们是一个独立公司，但由11家不同的银行和金融机构部分所有，包括一些最大的银行。”

“他们在2020年进入市场，但随着摩根大通宣布将对访问其金融数据收费，PNC和富国银行引导客户更多使用由银行拥有的Akoya，”他说。“你可以看到，银行在这个领域加强控制的努力，尤其是在未来有更明确的监管指南的情况下。”

固有的紧张关系

美国的监管过山车也使这个领域变得复杂。消费者金融保护局（CFPB）在一年多前最终制定了第1033节关于开放银行的规则，虽然评论期已过，但关于最终框架的问题仍然存在。

在缺乏明确指南的情况下，银行采取行动应对它们认为的与金融科技公司之间的不平衡。这一问题比免费数据访问更深——JPMorgan Chase还指出，许多来自聚合器的API调用并非由客户主动发起，而是由聚合器寻求市场洞察或产品改进所驱动。

“银行与聚合器之间仍然存在固有的紧张关系，因为你考虑到聚合器，它们的盈利方式是向访问这些消费者金融数据收费。无论是一次性费用、基于使用的费用，还是订阅费。它们通过这些数据赚钱，而这些数据基本上是从金融机构获取的，”Gaughan说。

尽管存在这些紧张关系，聚合器仍然不可或缺。然而，随着银行加强对数据的控制，监管不明朗，新的参与者可能会出现，试图在银行获得金融数据报酬的模式中运营。

所有这些因素都预示着未来几年该行业将迎来重大变革。

“很难确切说，但我认为金融数据聚合器不会消失，”Gaughan说。“银行和聚合器之间存在一定的相互依赖。人们可能会问：‘银行自己能不能做？’他们有自己的API和类似的产品。”

“在某些情况下，也许可以，”他说。“但Plaid或MX的优势在于，它们允许银行连接到许多第三方服务提供商，而银行可能不得不开发自己的API抽象层，或者与这些不同的提供商建立一对一的连接，这既耗时又耗资源。这是不现实的。”