早餐新闻：字母股飙升引发泡沫担忧

早餐新闻：Alphabet 飙升引发泡沫担忧

2026年5月11日

来源：由 Jester AI 创建的图片。

1. Alphabet 走高，Michael Burry 担忧

Alphabet（GOOG +0.41%）据彭博社称，正濒临成为全球最大公司的地位；而“Big Short”投资者 Michael Burry 警告称，它“感觉像是 1999–2000 年泡沫的最后几个月”。Alphabet 股价在过去 12 个月上涨了约 150%，几乎是当前市值龙头 Nvidia（NVDA +1.73%）涨幅的近两倍。

• **“Alphabet 在几乎 AI 生态系统的每个角落都占据着重要位置”：**CooksonPeirce 的 Luke O’Neill 表示，结合 Alphabet 其他产品，“使其处于成为 AI 最大赢家的黄金位置”。如果 Nvidia 没有在上周以连续三天的上涨收官，那么周五两者的市值将势均力敌、几乎不相上下。
• **“股市涨跌并不是因为工作岗位或消费者情绪”：**与此同时，Burry 还在周五的一篇 Substack 帖子中补充道：“它们就是往上直冲，因为它们一直都在往上直冲。”他在金融电视和广播里听到的只有“完全不停歇的 AI”。

2. 股票再创另一项纪录周

上周市场再次刷新收盘新高，半导体板块进一步走强；而周五发布的 4 月就业报告也连续第二个月超出预期。该月新增就业岗位 115,000 个，超过预期的 53,000 个，超过两倍。标普500指数在一周内上涨 2.3%，纳斯达克上涨 4.5%。

• **因战争担忧而出现“摇摆”：**在今天上午，标普500指数期货小幅下跌 0.1%；原因是特朗普总统把伊朗对美国最新提案的回应称为“完全不可接受”。WTI 原油交易价格为每桶 99.50 美元。
• **通胀面临油价冲击：**油价高企对通胀的影响应将在周二通过最新消费者价格指数（CPI）变得更清晰——预计同比（YoY）上涨至 3.8%，高于 3 月的 3.3%。我们还将通过周三的生产者价格指数（Producer Price Index）数据进一步了解批发通胀的情况。

3. 关键 Stock Advisor 财报即将公布

• Doximity（DOCS 0.27%）——由 Team Rule Breakers 推荐——将于周三收官 2025 财年第四季度并发布更新。Fool 的分析师 Dan Caplinger 在上周谈到 Doximity 的医疗网络平台时提醒道：“Doximity 是最先起步的，它把平台搭建得很好，但它能否在 AI 创新面前守住阵地？”
• Klarna（KLAR 1.53%）将于周四公布第一季度财报。由 Team Hidden Gems 推荐，这家全球数字支付提供商在 2024 年第四季度结束时的商户数为 966,000，较上年增长 42%；并在该季度营收突破 10 亿美元。
• On Holding（ONON 1.26%），同样是 Team RB 的另一项推荐，将在周二上午披露其 2026 财年第一季度业绩。这家瑞士运动服饰公司在第四季度实现创纪录的销售额，但非 GAAP 口径每股收益却下降——受到更高成本以及汇率影响的压力。管理层预计 2026 年净销售额至少增长 23%。

4. 本周还要关注什么

• Cisco（CSCO +4.79%）：自其在 Hidden Gems 中于 2024 年获得推荐以来，涨幅已较标普500高出 68%。它将于周三公布第三季度数据——此前其第二季度录得创纪录季度收入 153 亿美元，同比上涨 10%；非 GAAP 口径每股收益（EPS）上升 11%。
• Cellebrite（CLBT 1.96%）：同样是 HG 的推荐标的，也将于周四公布第一季度财报。公司在第四季度实现非 GAAP 口径每股收益同比增长 40%，并带动收入同比上升 18.2%。投资者应关注 Corellium 的整合，以及关于计划收购 SCG Canada 的消息。
• monday.com（MNDY 5.77%）：在今早公布第一季度同比增长 24%后，公司还继承了第四季度收入同比增长 25% 的势头。联合 CEO Roy Mann 和 Eran Zinman 告诉我们：“AI Work Platform 的发布以及我们向基于消费的定价转变，直接建立在这一动能之上。”Rule Breakers 的推荐因此上冲 20%。

5. 你的看法

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