【政府发债】政府发行276亿港元等值机构绿债及基建债 超购7.6倍 汇丰：发行提供新定价参考、完善基准收益率曲线长端

政府周五（8日）公布发售机構綠色債券及基礎建设債券，在政府可持续債券计劃和基礎建设債券计劃下成功定价约276亿港元等值的綠色債券及基礎建设債券，涵蓋港元、人民币、美元及歐元，是次发行吸引来自亞洲、歐洲、中东和美洲，超过30个市场的環球投资者廣泛參与，錄得總认購金額约2390亿港元等值，认購額为发行額的约8.6倍。

在2026年5月6日舉行網上路演后，这批綠色債券和基建債券在2026年5月7日定价。有关的收益率如下：

政府指，30年期港元債券的发行規模为去年首次发行的两倍，2024年首次推出的20年期及30年期的长年期人民币債券亦继续廣受投资者歡迎。

陳茂波：发債为北都融资　加快惠民項目落成

财政司司长陳茂波表示，政府发行的基建債券为包括北部都会区在內的重要基建項目融资，让惠及经濟发展和民生的項目能夠加快落成；其中綠色債券亦支持綠色和低碳转型項目，並鞏固提升香港綠色及可持续金融中心的发展。

陳茂波稱：「这次特区政府继续发行较长年期的港元和人民币債券，並加大发行額，滿足机構投资者对投资长年期債券的需求，同时推动本港固定收益及货币市场的发展。其中，发行的人民币債券將进一步豐富离岸人民币投资产品的选擇，完善离岸人民币收益率曲線，助力推进人民币国际化。」

他续稱：「環球机構投资者对认購这批政府債券反应熱烈，充分反映他們对香港发展前景的信心。」

这批綠色債券和基建債券预计在2026年5月14日交收，並於香港交易所和倫敦证券交易所上市。綠色債券和基建債券獲惠譽AA-、穆迪Aa3，以及標普全球AA+評級。金管局代表港府发行此批綠色債券和基建債券。

綠色債券和基建債券分別根據香港特区政府的《綠色債券框架》和《基礎建设債券框架》发行。募得资金將撥入基本工程儲備基金，並根據相关框架为合资格的綠色項目和基建項目提供融资或再融资。

滙豐：发行完善基準收益率曲線长端

作为聯席全球協调行之一，滙豐債務资本市场大中华区董事總经理伍富斌表示，交易凸顯香港能夠在不同货币及期限上，持续吸引深厚且多元化的全球流动性，反映投资者对香港经濟穩健且具備能力应对挑戰抱持信心。本次交易中的美元及8年期歐元債券达成香港債券歷来最窄利差，证明本港信貸实力在国际市场间獲得更廣泛认可。

他续说，本次发行提供新的定价參考並完善基準收益率曲線长端，有助市场其他发行人提升定价效率，並帶动企业及金融机構发債，进一步加深市场流动性及促进产品創新。政府持续的高质量发行亦可強化市场基建，包括提升承销商及做市商能力、加強风险管理，提升市场整體專业水平。

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