这些市场信号让我感到担忧，但我仍然看到这三只消费股的盈利潜力

投资者有令人信服的轶事证据表明他们应该对市场保持谨慎。施莱尔市盈率（Shiller P/E比率），作为衡量市场长期估值的指标，已达到41，为自互联网泡沫以来的最高水平。

此外，沃伦·巴菲特的前公司伯克希尔哈撒韦持有近3970亿美元的流动资金，创纪录的水平，超过其股票投资组合的近3300亿美元价值。这可能表明它正在积累现金，以期望在市场折扣时买入。

然而，投资者应注意，伯克希尔仍然大量投资于股票，当然，当前市场中一些股票可以提供价值，尤其是在股息支付者中。知道这一点，这三个消费类股票可能是投资现金并获得丰厚股息的好选择。

图片来源：Getty Images。

1. Realty Income

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Realty Income（O +0.24%）向许多世界知名企业出租单一租户物业。从沃尔玛到联邦快递再到永利度假村，这些公司在由该房地产投资信托（REIT）拥有的物业中运营业务。

该客户基础带来稳定的收入，入住率为99%。因此，公司持续开发和收购更多物业。

这一基础也帮助Realty Income保持其“每月派息公司”的声誉。名副其实，自1994年以来，它每月都进行了派息，且每年至少增加一次。其每年3.25美元的股息收益率为5.1%，远高于标普500（^GSPC +0.84%）的1.1%的平均水平。

幸运的是，它每股运营资金（FFO）收入为4.25美元，这是衡量REIT自由现金流的指标。这很可能意味着它可以继续支持其股息并资助派息增长。

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纽约证券交易所：O

Realty Income

今日变动

(0.24%) $0.15

当前价格

$61.94

关键数据点

市值

$58B

当日范围

$61.59 - $62.67

52周范围

$54.38 - $67.94

成交量

264K

平均成交量

6.1M

毛利率

50.46%

股息收益率

5.22%

此外，虽然投资者可能关注其55的市盈率，但其销售价格与FFO比率约为15，表明股票的价格远比表面看起来便宜。这增加了股票在长期内上涨的可能性，同时其股息应能为股东带来慷慨的回报。

2. Clorox

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Clorox（CLX +0.05%）是一只消费必需品股，近年来难以赢得尊重。除了其旗舰漂白剂品牌外，公司还拥有金斯福德木炭、隐藏谷沙拉酱和伯茨比斯个人护理产品。

在疫情期间，清洁用品需求暂时性高涨，Clorox股价曾大幅上涨，但不幸的是，2023年的网络攻击和新CRM系统的实施导致股价下跌。最近，原材料成本上升挤压利润，导致销售和盈利预测下调。

然而，Clorox拥有数十年的年度股息增长纪录。因此，其每股4.96美元的年度股息收益率约为5.6%。

诚然，其过去12个月的自由现金流为3.8亿美元，远低于同期的股息成本6.02亿美元。但一次性支付的4.76亿美元的企业终止费导致了这一短缺。此外，放弃连续派息增长的纪录可能会损害公司声誉，因此公司可能会继续保持这一纪录，尽管面临困难。

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纽约证券交易所：CLX

Clorox

今日变动

(0.05%) $0.05

当前价格

$92.16

关键数据点

市值

$11B

当日范围

$91.21 - $93.42

52周范围

$84.70 - $138.23

成交量

3.3M

平均成交量

2.6M

毛利率

43.70%

股息收益率

5.38%

此外，Clorox的股价也相对便宜。在困境中，其市盈率已降至14，远低于标普500的平均值31。假设投资者利用这一折扣价，Clorox的品牌实力应能带来稳定性，股息也可能随着等待改善而带来不断增长的回报。

3. Kimberly-Clark

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Kimberly-Clark（KMB 1.26%）长期以来以其品牌如Kleenex、Huggies和Cottonelle保持稳定。此外，它即将通过与Kenvue的合并扩大影响力，后者曾是强生的一个部门。这次收购将把泰诺、漱口水和露得清等知名品牌纳入旗下。

Kenvue的合并可能让一些投资者感到紧张。Kimberly-Clark的市值为320亿美元，远低于此次交易的487亿美元成本，这意味着公司几乎肯定需要发行股份以完成交易。

对交易成本的担忧可能导致Kimberly-Clark股价大幅下跌。然而，较低的股价可能反映出投资者已将未来的股票稀释预期计入其中。此外，许多投资者相信协同效应、低利润业务的剥离以及公司的财务实力将使交易成功。

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纳斯达克：KMB

Kimberly-Clark

今日变动

(-1.26%) $-1.25

当前价格

$98.31

关键数据点

市值

$33B

当日范围

$98.21 - $100.10

52周范围

$92.42 - $144.31

成交量

3.2M

平均成交量

4.9M

毛利率

35.93%

股息收益率

5.15%

幸运的是，其每股5.12美元的股息已连续增长54年，成为股息之王，或至少连续50年增加股息的公司。公司股息收益率为5.2%。此外，过去12个月的18亿美元自由现金流略高于17亿美元的股息支出，表明其仍有能力支付股息。

此外，股价的回调使其市盈率降至仅15。这一低估值为投资者提供了拥有许多美国最受尊敬的消费品牌的股票。随着合并后更多品牌归入其旗下，Kimberly-Clark可能会在保护投资者财富的同时，继续提高股息。