大家总是在谈论英伟达、Palantir、Vertiv这些AI相关标的。但在这个领域里，还有一些被严重低估的名字，理应获得远远多于目前的关注。

我最近一直在关注Photronics（PLAB）。大多数人甚至不知道他们做什么——他们制造光掩模，也就是把电路印到半导体晶圆上的“模板”。听起来很无聊，但关键在于：随着AI芯片变得更加复杂，PLAB的作用也会变得更为关键。他们刚刚公布了高端水平的创纪录营收，且美国需求强劲。该股在2月底曾尝试突破，但没能守住，从技术角度来看让人很沮丧。

但吸引我注意的是每股收益（EPS）修正的情况。依然非常积极，且在2月底出现了大幅上调。而他们的资本开支（capex）投入情况则一切都说明了——在最新财年中，从$131M 跳升到$188M 。他们正专门为这波AI浪潮扩展美国和韩国业务。除非你相信这一周期，否则不会这样做。

接下来是Teradyne（TER）。这家公司做的是用来测试芯片的设备。你大概能猜到发生了什么——由于AI芯片极其复杂，AI芯片的测试需求正在爆发。今年股价上涨了40%，把大盘甩在身后。更重要的是：他们的EPS展望确实非常强。Zacks把他们排在排名第1。

这两家公司都在供应链中扮演着至关重要的角色，但在晚宴聚会时几乎没人真正讨论。虽然它们最近都有所回调，但基本面并没有改变。AI基础设施建设并不会停止，而这两家公司正处在其中最关键的位置。如果你认真对待这笔交易，值得把它们继续放在你的观察名单里。