中信证券:4月科技板块强势修复,坚守科技景气四条主线

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币界网消息,中信证券研报指出,4月科技板块强势修复,硬件端显著跑赢软件端,AI算力链景气度领先。展望5—6月,模型进入周级迭代新阶段,预计年中将迎各主要模型公司大版本更新,商业化加速进入正循环。景气不止、行情不止,建议坚守科技景气四条主线:1)即将进入版本迭代窗口、ARR仍在快速提升的国产大模型公司2)受益于国产两存与先进制程持续扩产、国产化率持续提升的半导体设备公司3)光通信具备物料保供能力的业绩高确定性龙头,与上游供应紧张、具备涨价预期的光芯片公司4)AI敞口逐步提升的算力链上游,如MLCC、模拟、电子布、CCL等环节。同时提示自动驾驶与人形机器人低位弹性方向,静待更多催化。

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