当前美国市场波动对英国投资者及其储蓄意味着什么？

Dmytro Spilka 是一位经验丰富的金融、加密货币和投资作家，常驻伦敦。是Solvid、Pridicto和Coinprompter的创始人。他的作品曾发表在美国新闻、纳斯达克、InvestorPlace、Kiplinger、Entrepreneur、InvestmentWeek、Finextra、Financial Express 和 The Diplomat 等媒体。他最近为Make Use Of 完成了一本关于“加密货币入门”的电子书。Dmytro 也是一名零售投资者，持有NuBank、Duolingo、迪士尼、威讯、汇丰银行等公司的未平仓位。

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由摩根大通、Coinbase、贝莱德、Klarna等高管阅读

投资者长期以来一直在为特朗普2.0时代的不确定性做准备，但即使是最精明的储户也可能没有预料到随之而来的股市混乱。

从2025年1月20日特朗普总统就职到3月6日，标普500指数下跌了5.14%，受到关税的严重不可预测性、国际贸易战的前景以及难以量化特朗普政府政策影响的影响。

虽然由于多种压力，市场开始回落，包括DeepSeek等外部生成式AI竞争对手的出现，但特朗普持续使用关税作为政治筹码，最近几周使市场陷入旋转。

随着衡量市场波动性的CBOE VIX指数自2月中旬以来持续攀升至25，短期内美国股票和股市似乎难以平静下来。那这对英国投资者和ISA持有人意味着什么呢？

市场与通胀挑战

根据老牌对冲基金经理Doug Kass的交易日记，表现不佳的“宏伟七”科技公司，今年迄今为止下跌10%，是纳斯达克指数跌幅的两倍，将继续推动标普500指数下行。

Kass指出，市场的下跌将呈“锯齿形”模式，短期反弹会导致更低的高点。

令人担忧的是，Kass建议2025年市场可能会下跌10-15%，原因包括“粘性通胀”（通胀粘性和低GDP增长）、联邦储备暂停降息、股票估值不匹配以及关税。

尽管特朗普一直推迟对加拿大和墨西哥征收大部分关税，但贸易战的前景可能成为通胀的主要推手。

总统承认关税的影响，声称“会有一些干扰，但我们可以接受”。

英国财政大臣Rachel Reeves对特朗普的关税表现得更为悲观，暗示即使没有对英国征收关税，也会因全球贸易放缓、国内GDP增长减缓和通胀上升而减缓经济。

英国投资者的影响

让我们来看看美国市场波动和关税前景对英国投资者意味着什么。

首先，对于股票和股票型ISA投资者来说，标普500的下跌可能会严重影响财富管理。美国市场的巨大市值意味着全球股票和股市容易受到剧烈价格变动的影响。如果增长变为负数，个人储蓄账户的管理者将更难为客户创造动力。

通胀也可能对现金ISA和股票型ISA持有人造成损害。这是因为随着生活成本的上升，我们的ISA收益在实际价值上会贬值。目前，量化经通胀调整的收益相对容易，因为现金ISA的利率必须高于通胀率的年化收益率（AER）。如果发现你的利率导致储蓄贬值，你应考虑转移到新提供商或采用更具防御性的投资策略。

然而，浮动利率现金ISA持有人最终可能会从通胀带来的更高利率中受益。

由于通胀可能抑制经济增长，中央银行通常会主动通过加息来抑制支出并控制通胀。这可能会带来更高的AER回报，帮助你在通胀之上继续储蓄。

我可以采取什么措施保护我的投资？

如果你开始看到美国市场的波动影响你的投资，不要惊慌。有许多方法可以在下行时保护你的财富。

对于股票和股票型投资者，重要的是要记住华尔街的历史表现非常强劲，你的长期财务目标不太可能受到波动的影响。然而，如果你对你的投资组合有更短期的目标，或许值得关注在高通胀期间表现良好的更具韧性的股票。

这些市场选择可以包括折扣店股票、医疗保健公司、具有良好派息历史的股息股票或公用事业公司。

对于储蓄账户，务必定期审查你的回报与通胀的对比，并准备在利率上升时做出调整。如果英格兰银行逆转降息以应对通胀，考虑选择浮动利率ISA，或将你的定期存款转为更高的AER。

波动性不会影响长期目标

最重要的是，要记住短期市场波动不会影响你的长期财务目标。考虑到这一点，不要让对市场下跌的担忧破坏你在构建投资组合方面的努力。

特朗普的第二任期可能带来了更广泛的华尔街波动，但专注于你的投资策略、忽略噪音，可能是保持清醒头脑做出决策的最佳方式。未来难以预料，但保持冷静和理智是管理财富的最佳途径。