这完全是疯狂的。

SanDisk 在短短 14 个月内从 30 美元涨到超过 1400 美元。
那是 4600%的利润率，并且连续两年成为标普 500 指数中的第一只股票。
大多数人都错过了它。
这就是为什么会发生：
Western Digital 在 2025 年 2 月将 SanDisk 拆分成一个纯粹的 NAND 闪存公司。
随后，AI 进入存储市场。
超大规模云服务商开始签订多年的供应协议，承诺收入达 420 亿美元。
由于 AI 数据中心的需求，NAND 价格上涨了 70-75%。
毛利率从 51% 提升到 78%。
在最近一个季度，收入同比增长了 251%。
市场最终也意识到，AI 不仅仅需要 GPU。
它还需要存储、内存、电源、冷却。
这里的教训非常简单：
最大的利润从来不是追逐那些显而易见的名字。
它来自于找到那些纯粹的公司，在市场连接点之前没有人注意到它们。