嵌入式财富 - 投资的未来

在 Klarna 等“先买后付”领域的独角兽崛起以及支付解决方案在金融科技议程中的主导地位，指向了嵌入式金融的总体趋势。该术语最初在支付行业被使用，现在正逐步渗透到金融服务的价值链中，如借贷、财富管理、信用卡及其他相关领域。嵌入式金融的普及引起了对未开发市场——嵌入式财富的关注。

它使平台能够轻松将投资产品和服务整合到现有的优惠中，或基于通过API提供的投资堆栈创建新的提案。

API支持的财富技术如今对许多用户来说变得更低成本、更实惠。除了帮助公司接触到新的、以前未被充分服务的客户群体外，嵌入式财富提供商还在改善资本市场的准入、降低投资组合管理成本以及机器人顾问技术方面发挥作用。此外，像PSD2和开放银行等倡议正推动API的创建和使用，促进更好的法律环境和创新。

嵌入式财富市场有望带来高达33万亿美元的资产。据Additiv的研究，嵌入式财富解决方案可能产生1000亿美元的手续费。很快你就可以在购买薯片、三明治和饮料的同时购买股票和股份，因为整合的财富技术正逐步扩展到生活的细节中。

将嵌入式财富加入你的购物车

随着消费者习惯于使用知名品牌提供的金融产品，实际上存在通过嵌入式财富增加投资准入的巨大机会。

像Drivewealth和Alpaca这样的公司正在革新国内外的投资行业。它们为B2B财富平台提供模块化的解决方案，用于可通过API访问的部分股份。如今，它们的平台中已有数百家企业加入，成为非金融企业。

这种开放投资基础设施的发展促进了商业产品的开发和消费者对金融市场的准入。Drivewealth在英国拥有数百万订阅用户，全球客户基础约为1500万，尽管尚未成为家喻户晓的品牌。Drivewealth还支持英国的Tulipshare，这是2021年推出的首家激进股市经纪公司。

十年前未曾有的低成本、大众市场经纪服务如今因嵌入式财富而需求旺盛。分析师预见，金融机构、挑战银行、更多支付企业，甚至沃尔玛等公司都在考虑进入嵌入式财富市场。随着银行即服务（BaaS）的出现，金融和非金融公司可以轻松将银行服务整合到其生态系统中。一些BaaS提供商如Railsbank、Solarisbank、Treezor、Green Dot等，正在通过赋能金融科技创新财富产品，打破传统财富管理的局限，为不同客户群体提供创新。

然而，挑战银行似乎比传统银行更热衷于嵌入财富，因为传统银行在适应金融科技带来的变革方面行动缓慢。到2022年底，这些平台将提供多种多样的低成本、大众化的财富产品。挑战银行更容易将API集成到其银行应用中，提供流畅的技术堆栈，并快速设计金融产品。通过嵌入式财富，银行应用的产品范围可以轻松扩展，这有助于提高用户粘性，并可能吸引新用户。丰富的产品和不断推出的新功能，既是差异化竞争的关键，也是用免费增值模式维持服务成本的手段。

对于希望通过订阅或循环支付实现客户变现的企业（大多数金融科技公司）来说，增加新商品和服务会使交易更具吸引力和粘性，这对于推动订阅用户增长至关重要。更重要的是，投资具有生命周期，因此可以为订阅者提供长期的持续价值。

金融服务一直比其他行业拥有更高的利润率。对于理解这一机遇的企业来说，数十亿美元的利润正等待着他们。新兴公司不应低估竞争的激烈程度以及处理资金和资产所涉及的监管复杂性。

如果传统金融机构对市场的主导地位和相关性丧失，且对新嵌入式环境中的威胁视而不见，可能会出现生存危机。
鉴于此，变革势在必行，我们对财富和金钱的认知也将发生巨大变化。

嵌入式财富的三大盈利商业机会

嵌入式财富的不同应用场景为高价值市场打开了大门，并突显了可能推动嵌入式财富解决方案走向市场的关键技术。

首要的应用场景是将个人理财管理功能整合到购物和订阅管理体验中。将个人理财管理功能融入购物和订阅体验，是最直观的应用场景。加入个人财务管理组件可以帮助用户控制支出，避免像“先买后付”系统那样利用紧迫感促使冲动消费。商家也会受益，因为整合的财富解决方案可以帮助他们向客户展示购买该产品能节省成本，强调其品质、可持续性和耐用性。同样，个人理财管理功能还能激励客户选择适合自己使用的订阅模式——这为商家提供了持续获得稳定现金流的机会。

养老金规划作为工作体验的一部分，也是嵌入式财富解决方案的一个有趣商业模式。将养老金规划工具集成到企业内联网中，可以提升雇主的品牌认知度、财务部的养老金核算效率，以及员工的主动和有效的退休规划。现代互动式养老金规划系统可以有效引导员工了解退休储蓄的细节，帮助他们选择最适合自己情况的方案。虽然财务部门通常负责员工退休的准备工作，但提升员工对养老金的认知，尚未被普遍视为提升员工幸福感的途径。

第三个机会是为小企业提供无缝的财务管理。小企业在日常运营中可能会面临流动资金管理的困难，而大企业则有能力雇佣专业的会计团队。例如，结合企业信用和支付功能，有助于保证小企业利息支付和贷款的高效、简便的偿还。计划是用销售收入的一部分立即偿还债务。例如，一家披萨店花费1万欧元购买新炉子，就确保每卖出一份披萨，10%的收入用于偿还贷款。在这种情况下，嵌入式财富可以帮助企业主确保运营的可行性，通过简化贷款条款和还款方案。

嵌入式财富有望为现有系统带来巨大价值。金融科技正在重新设计金融服务，推动创新，改变传统金融体系。不断变化的客户期望为这一新机遇的广泛接受提供了有利条件。市场的采纳将改变根深蒂固的旧体系，为传统银行、挑战者银行和消费者带来益处。它将赋予商家和客户创新的选择和机会，推动嵌入式财富的繁荣。