最近发现很多人对APR和APY搞混，其实这两个概念差別还滿大的，特別是对投资收益的计算影響很直接。

先从比较容易理解的开始。APY就是年收益率，这个名字的意思就是把複利效应算进去的实际年收益。簡單说，你的利息会不斷疊利息，每天、每月或每季度的利息都会加回本金，然后继续生利息。这就是为什麼APY通常会比APR高，因为它反映的是複利帶来的真实收益。如果你在银行存钱或參与加密质押，看到的年利率收益率往往是APY。

那APR呢？年利率的意思就是純粹按本金计算的簡單利息，不考慮複利。信用卡、消费貸款、房貸这些通常都是用APR来標示。因为只算本金，APR看起来会比较低，但实际成本可能被低估了。

舉个实例就明白了。假设你有一筆钱投资，年利率是10%。如果用APR算，一年就是10%。但如果是APY，每个月计息一次的話，实际收益可能就變成10.47%左右，差別不小吧。

所以重点是，看投资或借貸产品时，一定要搞清楚对方給的是APR还是APY。银行存款、基金、加密质押这些通常標的是APY，会更準確反映你的真实收益。貸款产品標的是APR，但实际成本可能更高。现在很多平台都会同时標出两个數字，自己对比一下就能看出差別。