巴菲特那句話我們都聽过：別人恐懼时我貪婪，別人貪婪时我恐懼。聽起来簡單，但真正做到的人少之又少。

最扎心的是，很多交易者根本分不清什麼时候該貪婪，什麼时候該恐懼。有时候看著單子有了利潤就急著止盈，生怕利潤回吐，結果事后行情又走远了，懊悔不已。另一次又硬著头皮不平倉，想让利潤跑得更远，最后行情反转，利潤全吐了，又开始罵自己太貪心。这種反覆的糾結，说到底就是心態沒有掌控好。

我发现失敗的交易者基本都有4種典型毛病。第一種是賺就跑虧就走，一有风吹草动就逃命，这是恐懼在作祟。第二種是逆勢加倉，明知虧了还不认输，反而死扛，寄希望於行情反转，結果往往虧得更多。这两種都源於恐懼心理。后两種就是貪婪了，看到漲就追，看到跌就殺，沒有任何規劃，盲目重倉跟进。表面上偶爾会贏，但那多半是运气，最終的結局往往是重大虧損。

真正的问題在於，大多數散戶和新手都是事后諸葛亮。即使再来一次，他們也很难精準判斷何时該別人恐懼时跟著貪婪，何时該收手。为什麼？因为市场裡的人往往心態緊張，很难理性思考。交易过程中不是过度貪婪就是过度恐懼，最后白白投资一场，玩了个寂寞。

那怎麼辦呢？关鍵是要有一套完整的交易系统。这套系统要符合截斷虧損、让利潤奔跑的逻辑，进场、出场、资金管理都要有明確的規則，然后嚴格執行。这樣才能真正克服貪婪和恐懼。

有意思的是，人類社会在进化，从農耕到工业再到信息化，物质越来越豐富，科技不斷进步，但有一樣东西幾千年来沒變过，就是人性。不过單个个體是可以进化的，那些職业交易高手就是通过不斷实戰和反思，戰勝了內心的恐懼与貪婪，最終成了市场贏家。大多數人則永远戰勝不了自己的弱点。

所以我們能做的就是敬畏市场，理性看待，有计劃地克服人性弱点。在自己熟悉可控的範圍內，不斷提升交易认识。有时候反向思考也有用，可以通过分析市场整體的貪婪指數来判斷普遍狀態，从而減少自己的风险。说到底，交易就是和自己的人性较勁，贏了就是贏家，输了就是炮灰。