一直在密切关注半导体领域，现在正发生一些非常明显的事情。人工智能基础设施正绝对在吞噬资本——仅今年就有7,000亿美元用于数据中心，分析师预测到2030年这一数字可能达到1.4万亿美元。如此大量的资金流入生态系统，意味着某些芯片制造商有望实现绝对的盈利。

让我介绍四只股票，如果你相信人工智能基础设施的论点，它们无疑是理所当然的投资选择。

首先是英伟达。他们大约掌握了90%的GPU市场——这些是驱动人工智能工作负载的主要芯片。他们的CUDA软件平台基本上是基础人工智能代码的标准，这赋予了他们强大的持续竞争力。在所有这些支出发生的背景下，英伟达将成为主要受益者。非常直观。

然后是博通，实际上是这里最有趣的挑战者。他们帮助大型科技公司构建定制的人工智能芯片，而不是纯粹依赖GPU。这些专用集成电路（ASIC）在能效和成本方面更具优势，即使它们的灵活性较低。博通帮助谷歌创建了TPU芯片，超大规模云服务商也越来越多地转向它们的定制硅片。随着越来越多的公司从通用GPU转向优化芯片，博通有望实现爆炸性增长。

美光是另一个没有脑袋的选择，但原因不同。人工智能芯片需要高带宽存储器才能达到最佳性能，而对这种专用DRAM的需求正变得异常火爆。问题在于——HBM（高带宽存储器）需要的晶圆容量是普通DRAM的三倍，这导致了更广泛的短缺。美光是全球仅有的三大DRAM制造商之一，因此它们正经历巨大的收入增长和利润率扩张。供应在未来几年都将非常紧张。

最后是台积电。他们基本上垄断了先进逻辑芯片的制造——无论是GPU还是定制ASIC。哪种技术获胜都无所谓，因为台积电都能制造。它们还拥有强大的定价能力，据报道已经通知客户未来四年的涨价计划。随着产能扩展和价格锁定，它们处于有利位置。

说实话，这四只股票如果你押注人工智能基础设施超级周期继续，几乎是没有脑子的选择。数学很简单——巨额资本支出、关键组件的供应有限，而这些公司掌控着瓶颈。如果你在构建一个以科技为重点的投资组合，值得密切关注。