万事达卡正在使用银行发行的稳定币在以太坊上结算卡片交易

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SoFi Technologies 和万事达卡宣布了一项合作，使 SoFiUSD 能够作为结算货币，服务于万事达卡的全球支付网络。该合作也标志着：由美国国家特许、并获得 FDIC 保险的银行发行的稳定币，首次在公共区块链上用于全球网络结算。

这项合作能做什么

机制非常直接。当一笔卡片交易经过万事达卡的网络时，结算通常会通过一系列代理行（correspondent banking）关系完成；这些关系遵循工作日时间表，设有截止时间，并存在处理延迟。SoFiUSD 用接近即时、7×24 小时的以太坊链上结算来替代这一流程。

SoFi Bank, N.A. 将直接使用 SoFiUSD 来结算其自身的信用卡和借记卡交易。Galileo 是 SoFi 的支付技术平台，支撑其他金融科技公司和发卡银行的业务，它也将成为首批为客户提供使用 SoFiUSD 进行结算选项的平台之一。

SoFi 和万事达卡将实现 SoFiUSD 稳定币在全球支付网络中的结算 https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 2026年3月3日

Galileo 的覆盖范围意味着，这项合作的影响并不局限于 SoFi 自身的卡片交易——只要其金融科技客户选择通过新的结算通道进行路由，那么合作就能延伸到这些客户所选择的任何交易量。

SoFiUSD 支持在万事达卡的多代币网络（Multi-Token Network）上运行。该平台旨在连接传统金融与代币化资产。MTN 是万事达卡在代币化支付领域的基础设施布局，而 SoFiUSD 成为其结算货币，是对网络与稳定币价值的重大验证。

为什么“FDIC 保险银行”的细节很重要

公告将 SoFiUSD 描述为首个由美国国家特许、获得 FDIC 保险的银行发行、并用于公共、无许可区块链上的全球网络结算的稳定币。这组限定条件正在发挥关键作用。

多数稳定币由非银行主体发行。USDT 由 Tether 发行，这是一家注册于英属维尔京群岛的公司。USDC 由 Circle 发行，这是一家货币服务业务。两者都不是国家特许银行。两者也都不会在其储备金上提供 FDIC 保险。

SoFi Bank, N.A. 是一家国家特许银行。SoFiUSD 储备以现金形式持有，以便随时进行即时赎回。FDIC 保险的后盾以及国家银行牌照共同构成了一个监管基础，使得 SoFiUSD 与目前流通的其他主要稳定币形成区分。对于那些评估稳定币结算风险的机构对手方和企业客户而言，这一基础之所以重要，并非仅靠纯技术层面的表现就能解决。

本周早些时候宣布的 Solana 存款启用，是 SoFi 加密基础设施的首次体现。万事达卡的合作则是第二次，而且其运作规模从根本上不同。

$30 每日交易量的背景

根据公告，稳定币交易量在 2025 年大约达到 $30 billion 笔/天。这个数字促使万事达卡加快建设其链上结算能力。支付网络会随交易量而变化。当某一支付类别达到 $30 billion 笔/天并且仍在增长时，为了捕获这部分交易量而建设基础设施，对一个全球网络来说并不是可选项。

这一“每日稳定币交易量”数据也为传统结算基础设施所面临的竞争压力提供了语境。SWIFT 每天处理大约 $5 trillion 笔消息，但其中大部分是机构外汇（FX）和大额转账。对于稳定币正日益活跃的消费者与中小企业（SME）支付类别而言，$30 billion 笔/天所代表的是可观的市场份额——这些份额正在完全绕过传统通道。

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万事达卡将 SoFiUSD 接入其网络，部分出于防御性考量：确保结算这部分交易量留在万事达卡能够变现的基础设施中；部分出于进攻性考量：将该网络定位为传统卡支付与链上结算之间的桥梁。

应用场景

跨境汇款是首要的使用场景。当前，一名 SoFi 持卡人在进行国际汇款时，需要支付费用，并等待数天才能通过代理银行完成结算。而在万事达卡网络上使用 SoFiUSD 结算，可以把这一过程在任何时段都压缩到接近即时。

B2B 转账是更高价值的使用场景。大型企业之间结算彼此的发票时，目前同样要面对代理银行带来的摩擦，但在更大规模的美元金额之上。可编程财库（programmable treasury）——资金流依据合同条件自动执行，而不是依赖人工发起——是更长期的目标。这种目标需要稳定币基础设施，以及企业对基于智能合约的财库管理的采用。

SoFiUSD 于 2025 年 12 月推出。万事达卡的合作是该产品的首个重要发行分发公告。至于 SoFi 之外的卡片结算之外应用场景是否会落地，将取决于 Galileo 客户的采用情况，以及企业对链上结算的需求偏好；而这两者在目前阶段都仍处于早期阶段。