在“特朗普冲击”中重新认识的股票型指数基金的注意事项 | 内藤忍的“如何实现财务自由” | Moneyクリ 证券投资信息和有用的财经媒体

特朗普总统提出的经济政策让全球金融市场感到困扰。

到2024年，全球股票市场表现良好，但由于美国的关税政策引发的经济减速担忧，市场正在进行调整。未来政策的不确定性使市场预期交错，波动率上升。

日本的个人投资者中也有越来越多的人因意想不到的股价下跌而承担着浮亏。

检查指数基金的内容

我认为金融资产的运用应该以使用指数基金的投资为基础。指数运用相比于主动运用可以将成本降低，并且运用成果在平均水平上更有可能超越。

但是，我认为在选择与哪个指数挂钩进行投资时，应该考虑适合每位投资者的方法。尽管在进行指数投资，但由于这次股价下跌而遭受超过预期损失的人，应该检查自己所投资的指数基金的内容。

"全球股票型" "S&P500联动型"的分散效应较低

例如，在个人投资者中很受欢迎的 "旨在跟踪MSCI全球全国家指数的指数基金（以下简称全球股票型）"。一个基金可以分散投资于包括日本在内的发达国家和新兴国家的全球股票，这是其受欢迎的原因。然而，从运营报告中查看基金的构成股票，可以发现超过6成是美国股票。

此外，由于到2024年为止美国股市的表现优于其他国家，以“S&P500指数为目标的指数基金（以下称为S&P500指数连动型）”的受欢迎程度超过了“全球股票型”。这是一种可以分散投资于美国代表性的500个股票的指数基金。虽然进行了股票分散，但由于美国股票占100%，因此存在过于集中于一个国家的股票的问题。

在股价下跌的风险规避时期，日元升值也会加速

此外，「全球股票型」约95%为外币计价，而「S&P500指数联动型」则100%为美元投资。

当股市进入调整阶段时，投资者会转向风险规避模式，导致日元升值。因此，由于股市下跌和美元贬值、日元升值的叠加效应，日本人的投资损失将会变得更大。

因此，不建议单独持有这些热门基金进行投资。应该与其他指数基金等进行组合以进行风险控制。

股票型指数基金是长期投资产品

股票型指数基金不仅包括“全球股票型”和“S&P500指数联动型”，还有可以投资于日本股票、非日本的发达国家股票、新兴市场股票等各类指数（指数）的指数基金。

所有股票型基金的共同点是，因股票市场的波动而导致价格波动较大。尽管长期来看，由于经济增长的收益，价格会有所上涨，但在短期内，如此次情况，未能获得预期的投资成果并不罕见。

为了降低风险，结合股票型资产与债券和房地产等收入型资产，通过分散投资来降低整个投资组合的波动率是非常重要的。

年长者应降低股票型资产的比例

在个人投资者中，到了50多岁、60多岁的人中，进行以股票为主的资产管理的人并不少。我认为，随着年龄的增长，有必要降低股票型资产的比重，提高能够获得稳定收入的资产比重。

一个参考方法是将股票型资产的比例设定为“100-年龄”。例如，60岁时为40%，70岁时降低到30%。

指数投资要持续定投

通过指数基金进行资产运用的另一个要点是投资的时机。通过使用定投，而不是一次性投资一笔大金额，可以避免高位买入，这种投资方法被称为“美元成本平均法”。

长期分散投资是资产运用的基本。将指数运用纳入其中，降低运用成本。此外，通过定期定额投资来分散投资时机。在掌握这些投资大原则的基础上，考虑适合自己的指数基金组合，我认为这将有助于未来不后悔的资产运用。

指数基金是优秀的投资产品，但如果有人在使用时没有达到预期的效果，那么就应该重新审视一下它的使用方法。

继续适当地使用适当的基金进行指数投资，将带来长期的投资成果。这个大原则将永远不会改变。