GateLive圆桌讨论：牛市将近，比特币生态蕴含哪些不可错过的财富机会？

圆桌主题：牛市将近，比特币生态蕴含哪些不可错过的财富机会？
本期嘉宾：洪蜀宁（Bitcoin Researcher）、Haotian（Blockchain Researcher）、Ben（Discoco Labs 创始人）、Leo Deng（LK Venture VP）、bitrabbit（Stacks BNS dao council）
收看完整直播回放：https://www.gate.com/live/video/4f88759b894a6a34321069848b5a99ad

目前发展比特币生态有哪些意义？

洪蜀宁：

在 2009 年，中本聪发表了一句话，预示了比特币的未来。他说：“20 年后，比特币要么被大量使用，进行大额交易，要么就没有人使用，没有交易量。如果真的到了没有人使用的地步，比特币就毫无价值了。” 直到如今，比特币的未来命运仍然悬在所有持有者的头上。如何让比特币被更多人使用，进行大量的交易呢？至今，我们还没有找到一个很好的解决方案。实际上，比特币的使用并不多，现在的区块都没有被填满。在我看来，如果比特币要成为像美元那样的成功货币，它必须在自己的基础上建立起大量的应用。

从比特币的诞生之初，人们就在不断探索如何为它创造更多的应用。在 2017 年的硬分叉事件之后，整个 BTC 社区陷入了保守状态，大家担心再次出现因分叉导致的问题，所以在技术创新上就变得保守了。这也导致了比特币纯粹作为数字黄金或价值储存工具的定位，而不再尝试对应用进行探索。

然而，随着 taproot 技术的出现，它解决了比特币的可编程性问题，这使得在比特币的区块链上实现智能合约变得可行了。只有当这些应用技术逐渐成熟，当全世界的人都来使用基于比特币的应用时，大量的应用交易将出现在比特币的生态中，为比特币的区块链和矿工带来大量的收入。

Haotian：

当前，一些人试图将以太坊生态的玩法移植到比特币生态，利用比特币强大的网络共识，重新塑造新的叙事。这种做法被形容为重复造轮子，试图寻找新的财富密码。这种做法也引起了一些人的反对，他们认为这种移植做法并不适合比特币生态。从短期来看，这种做法很难避免。从长期来看，这种探索为比特币生态的未来发展提供了新的思路和方向。

随着比特币减半行情效应的消失，矿工们将如何维持生计？如果比特币生态没有大量的交易和用户，矿工们将无法依靠手续费来维持庞大的网络。因此，不能仅仅依靠炒高比特币价格来支撑生态的发展。可行的方案是设法将比特币网络的生态正儿八经地做起来，使手续费成为未来矿工的核心收入。个人比较看好闪电网络的未来，因为它与落地应用接轨较大，适合在特定消费场景中使用。

目前以太坊掀起的叙事偏向金融属性，发币挖矿等本质上都是叠乐高的性质，缺乏落地应用。而比特币闪电网络导向的是将手里的币花出去。比特币生态还有一些像Nostr这样的优秀项目，还处于早期阶段。总之，对于比特币生态的发展，需要保持客观的认识和耐心，期待未来的发展。

Ben：

从比特币诞生至今，我们已经看到了各种各样的Alt-Coin出现。但是都失败了。我们需要把比特币作为基础设施去看待。我们需要比特币去做一个应用生态，比特币本身是世界上最强的共识。我们不需要任何人来改变它，基于它去做一个真正去中心化的系统，不管是代币协议还是应用的生态也好。

最近比较火的一个项目，Babylon的那个协议里面也提到了一个重要的点，那就是它的核心是用POW去助力POS的安全性。因为POW相对于POS来说更能够抵御long range attack，所以用比特币的提升COSMOS链的安全性。从这个项目得到大家的这个追捧来看，说明大家是认同这个逻辑的，也就是说基于 POW的比特币的共识是强于任何这些 POS链这个事情是被认可的。

比特币本身也是在不断地改进的过程中，就像刚才的同学表示也提到的Taproot升级，还有PSBT，在最近这几年都在论文中，或者说是在提案中已经出现了一些新的想法，BTC本身也都在演进的过程中，只是说还缺少一个应用的爆发。我觉得从今年开始，甚至到未来很长时间都会是一个比特币生态的爆发期。

Leo Deng:

比特币在“数字黄金”和“点对点电子现金交易系统”的属性上已经得到了全世界的共识。然而，从比特币目前的发展来看，它并未完全实现这两点属性。首先，围绕比特币的一些关键问题，如钱包的隐私保护、更低的交易成本以及安全性等，都需要不断地进行改进和发展。

其次，比特币的白皮书提出了一个重要的概念，那就是点对点的电子现金交易系统，提供了一种去中心化的价值网络，为电子支付提供了一个全新的解决方案。然而，在实际应用中，这个系统的性能和效率还有待提高。比如在交易过程中产生的成本以及各种摩擦等问题，都需要进一步优化。

此外，我们不能只将比特币局限于上述两点属性，还需要在更广泛的应用场景中进行探索。当前，比特币的利好不仅在于现货ETF及减半叙事，而更在于其生态的繁荣和大规模的发展。对比特币生态的发展，我们还需要考虑到整个环境对它的客观需要。

Bitrabbit:

近期，Ordinals的热度引发了许多人对比特币实现像以太坊那样图灵完备的智能合约功能的想象。然而，由于比特币的共识机制的限制，这种想法很难通过分叉等方式实现完美的功能。

比特币社区目前最大的共识是以闪电网络为主的支付应用生态。许多BIP提案致力于优化闪电网络，以使比特币成为更理想的电子现金系统。在此背景下，Stacks以独特的设计思路，可以在不改变比特币共识的前提下，通过在二层以去中心化的方式实现比特币的DeFi应用，这具有非常重要的意义。

当前，许多交易功能在比特币上无法实现，只能在中心化的交易所实现。然而，近年来我们遭遇了多次交易所倒闭事件，例如FTX的崩盘。因此，链上交易和链上应用的需求越来越迫切。链上交易、衍生品借贷等需求也在不断增加。

目前最看好什么比特币生态协议？为什么？

Haotian：

Taproot Assets是一个在比特币网络上发行token的协议，它实现了比特币的多资产时代，为开发者提供了更多发挥空间。通过利用Taproot Assets，我们可以创建各种基于token的经济应用场景，从而扩展比特币网络的功能。

然而，由于比特币网络基于UTXO模型运行，实现复杂的应用场景较为困难，因此闪电网络的结合变得尤为重要。闪电网络作为计算和应用层，可以扩展比特币网络的功能，降低手续费和高效结算机制。通过在闪电网络上发行基于稳定币的消费场景，我们可以创建一种可以在闪电网络上顺畅流转的稳定币，被广泛接受和使用。这种思路为整个比特币生态系统的扩展和发展带来了巨大的推动力。

然而，Taproot Assets并非完美无缺。像任何新兴技术一样，它也面临着一些挑战和问题。其中之一是关于闪电网络的可替代循环攻击。尽管这种攻击可能会对Taproot Assets的未来发展产生影响，但目前来看，实施这种攻击并不容易。此外，闪电网络的节点都是可信的，每个节点都建立了更多连接并遵守一定行为准则，以保证Taproot Assets的安全性和可信度。

此外，Taproot Assets在整个链条中涉及项目方、代币分发和中期节点，它是一个成熟且互信的资产发行流通网络。相比BRC20基于Ordinals的玩法，Taproot Assets更加科学且不容易造成形式化问题。然而，这个领域还需要时间来发展和成熟。

Ben：

在比特币和以太坊这两种区块链网络的差异上，比特币更像是一个不断做减法的系统，而以太坊则是一个不断做加法的系统。Taproot Assets是一种符合比特币设计哲学的资产协议，可以在比特币网络上再往构建自己客户端验证的计算和存储，以基于类似Layer2的方式来实现更丰富的功能。Taproot Assets的核心在于对交易的编排，通过Nested merkel tree的方式在链下编排我们的资产，然后通过Virtual PSDT这种与BTC原生的PBST的交易格式近似的方式来实现链上的交互。Taproot Assets 微支付通道一旦上线，将能够被ligtling labs的闪电网络设施所使用。这也意味着它将能够整合以往所有在闪电网络上的提案优化。但是与此形成鲜明对比的是，RGB诞生的年代较早，对于当下BTC的一些新的进展是脱节的，比如Taproot升级对RGB的唯一意义是把承诺数据给放到了TapLeaf里。

洪蜀宁：

首先，安全性是比特币应用的首要任务，否则无法谈论其他方面的应用。为了解决这个问题，RGB协议采用了链下计算的方式，使得它能够在保证高度安全性的基础上实现完全的去中心化。因为所有的智能合约的计算都是点对点完成的，不需要任何第三方帮助。

其次，RGB协议还具有可扩展性和图灵完备的特性。它可以在闪电网络上运行，具备可扩展性，并且其设计是为了实现图灵完备的智能合约。它的R6VM虚拟机与EVM等价，甚至在某些方面超越了EVM，能够实现目前以太坊上所有的应用场景。

此外，RGB协议还有着高度隐私性的优点。所有的合约内容、交易信息只有交易双方和参与交易的人知道，其他人完全不知道这个交易的存在。这杜绝了许多现在Web3出现的问题，比如MEV和黑客攻击等。

然而，RGB协议也存在一些明显的缺点。首先，它的开发非常缓慢。尽管RGB协议在5年前就开始开发，但直到今年才推出了稳定版。这主要是因为参与开发的开发者很少，开发的门槛太高。虽然RGB搭建了一个宏大的技术框架，但要完全实现它还需要一些时间。目前的开发者数量非常少，这导致了开发的进度缓慢。但是不用担心，因为稳定版已经发行了，我们的应用可以尝试在上面进行开发了。

第二个问题是RGB目前与闪电网络的结合并不完美，仍有许多工程化问题尚未解决。这导致了使用时会出现各种bug，虽然这些问题不影响协议本身的安全性，但用户体验可能会变得非常糟糕。

第三个问题是RGB目前仍然是一个相对较小的技术玩具，尚未考虑到未来大规模商用化后的商业体系和经济激励机制的建立。这就是为什么RGB协议至今未受到广泛关注和应用的原因之一。

Leo Deng:

前面，洪老师提到了 RGB 协议聚焦于链下计算，这与闪电网络的设计理念相符。智能合约技术是 RGB 的另一个亮点，这种技术能够拓展比特币生态的应用场景。最近，我们也观察到了一些 RGB 协议的应用。

有新闻报道称，Tether的新任 CEO Paolo Ardoino 在一次采访中表示，RGB 协议可能会成为在比特币上发行稳定币的最佳选择，甚至是合法的继任者。从 Tether 的角度来看，RGB 的智能合约和客户端等元素集成了许多比特币未来生态的机会。

一个生态的发展不仅仅取决于开发者的热情和方向，还需要资本和大型机构共同去推动。我们可以看到，像 Tether 这样的支持和背书对于 RGB 协议是非常重要的。而 RGB 协议本身在不断进化，同时也有越来越多的开发者和开发者参与这个生态协议的应用开发中。综合这些因素，我个人认为 RGB 的想象力会更大一些。

Bitrabbit:

这里我将为大家介绍一下Stacks。首先介绍下它的背景，Stacks的核心团队都来自于普林斯顿的计算系，创始人在比特币上做开发有十年时间，最早是在比特币上做域名系统BNS, BNS也是目前加密行业存在历史最久的区块链域名系统，后来通过SEC合规融资后建立了一条以PoX传输证明为共识机制的链，也就是目前的Stacks, Stacks传输证明里有两个角色，Stacks矿工和STX质押者，Stacks矿工发送的比特币越多，获得STX区块奖励的概率越高。

接下来重点介绍下明年一季度的nakamoto升级，这也是目前Stacks工作的主要方向，nakamoto升级包括三方面，第一方面是sBTC，sBTC基于上述PoX和门限签名，实现了将比特币以去中心的方式双向锚定到Stacks 。第二方面是安全升级，安全升级也包括两块一块是删除了任意可分叉，规定150个区块个Stacks永不可分叉，更大程度继承比特币安全性，另一块stx质押者也将参与进Stacks的区块生产中，这样也提高了安全假设。第三方面则是性能升级，Stacks目前出块锚定比特币，非常慢，nakamoto升级之后通过一种叫时间流逝证明的机制以不牺牲安全性的方式将Stacks出块速度提高到5秒，但是也牺牲了手续费，在5秒的区块的交易手续费会比锚块里的交易贵不少。

以上sBTC,安全升级，性能升级，性能升级就是即将到来nakamoto 升级的三大方面。

Stacks这套去信任的跨链方案看上去技术方案很不错，但是也是有缺点的，缺点就是也是牺牲了流动性来保障安全性，sBTC的容量受限于Stacks的市值，所以发展起来到一定规模还是需要一段时间的。

如何看待比特币生态的未来发展？

洪蜀宁：

从短期来看，我认为 RGB 协议有两个主要的优势。首先，它支持原生的 BTC，这意味着我们不需要进行任何跨链或挂钩操作，可以直接从比特币区块链获得 BTC 原生资产。其次，它支持 Tether 公司的 USDT，这两样资产足以在 RGB 协议上构建各种应用场景。
在我看来，去中心化的借贷将会成为 RGB 协议上的第一个爆品。通过使用 BTC 和 USDT 进行借贷，我们可以获得更加灵活和自由的资金使用方式。同时，去中心化的借贷将会成为一个非常大的市场，超越现有的所有中心化借贷平台。

此外，由于 RGB 协议具有无限的可扩展性，全链游戏也可以轻松地在上面实现。游戏公司可以将复杂的游戏逻辑直接部署在链上，这将会是一个非常有想象力的方向。一旦全链游戏在比特币链上流行起来，那么传统世界的流量也会开始入场。总之，RGB 协议具有巨大的潜力，可以为我们创建一个更加开放、透明和去中心化的应用生态。

Haotian：

在我看来，对比特币生态最大的一个期待就是闪电网络的后续效应。自从闪电网络Taproot Assets推出后，有一些像Tether这样的项目重新在比特币生态部署，例如发行USDT，然后让这个USDT进入闪电网络去流通。这是一个令人期待的趋势，标志着虚拟货币和虚拟资产开始真正落地并在消费场景中得到应用。

近期观察到的另一个现象是，整个以太坊网络都在做一些抽象层的东西，例如账户抽象，其目的是降低用户在智能合约的使用门槛，吸引更多用户并实现大规模采用。然而，目前来看，以太坊似乎进入了一个困境，即无论怎么开发，用户门槛仍然很高。

之后是否会有一些项目在闪电网络上发行资产并将其推向应用层面呢？比如在闪电网络上发行一种游戏，这种游戏采用双币模型，其中一个币可能在闪电网络上发行。这样做的目的是让人们消费这些币。我们是否能找到这样的游戏公司或团队来做这样的事情呢？这是我们需要期待和关注的事情。如果这个潜能得以充分发挥，尤其是与以太坊结合的话，我相信会有一个更好的发展前景。

Ben：

首先，从巨头的视角来看， Tether 为什么会关注到闪电网络的稳定币？在代币经济中有两层，一层是结算的钱，另一层是支付的钱。对于巨头而言，他们不仅想赚比特币的手续费，还想赚稳定币支付的钱。

去年，泰达找到了Lighting Labs，期望合作去讲USDT发布到lightling labs的基础设施上。但是，这个计划失败了，因为lightling Labs控制着闪电网络LND客户端，这闪电网络的市场占比达到90%以上。因为lightling labs不能给泰达想要的份额，他就选择与RGB合作发行USDT以赚取支付的钱。

当生态里面有了稳定币，它就有了流动性的基础。相比原来只有比特币，现在会有更多想象力。在这个基础上，开发者可以做大量的基础设施，如Dex和抵押贷款等。特别对于传统的Crypto应用开发者而言，他们可以做DeFi了。

因此，要看好哪个场景？我相信支付生态会是第一个热闹的场景，但这个生态可能是由大巨头推动的。而如果要看其他生态场景的爆发，那么DeFi会是不错的选择。如果要看更丰富的应用的话，那么我们还需要等待整体的发展。

Leo Deng:

在我看来，基于比特币二层网络的稳定币支付场景有巨大的潜力。二层网络在交易速度和用户体验方面具有显著优势，可以大大提升C2C、B2C甚至B2B的加密支付易用性。另外，比特币过去十多年的网络稳定性，使基于比特币二层网络的稳定币支付成为可能，并能解决当前稳定币支付场景的问题。

此外，跨链互操作性是比特币生态的另一个重要方向。智能合约的引入可以大大提高比特币与其他非EVM公链网络的互操作性。这种跨链资产和数据共享、身份验证等需求，将为跨链互操作性带来巨大的机会。例如，Harry Pod项目和Connet投资的跨链解决方案，它们聚焦于比特币生态与其他生态的跨链交互，包括swap和MP交易市场等。

随着比特币接受程度的提高和资产的扩大，比特币生态的外溢效应将愈发显著。这种外溢可以为比特币与其他非比特币生态的网络连接提供机会。我相信，比特币生态未来将发挥更大的网络作用，与其他包括以太坊生态和其他非EVM链的生态进行连接。

Bitrabbit:

如我之前所介绍的，Stacks 项目通过一种不改变比特币共识的方式，将独立安全预算的侧链变为拥有完整执行环境的比特币智能合约二层，这为比特币解锁了大量可编程性操作性。

有了这样的基础设施，比特币的持有者就可以用比特币网络进行去中心化的交易，类似于在以太坊上的DeFi操作。目前，Stacks在这方面已经做得相当完善。

在上周的伦敦黑客松活动中，有250名开发者参与并提交了各种项目的申请。其中，有四个代表性的项目，分别代表了dex、衍生品，借贷、稳定性的四个方向。包括Dex（目前在Alex上最大的去中心化交易平台）、去中心化稳定币协议（类似于MakerDao）Arkadiko协议以及两个分别涉及衍生品Velar和比特币借贷Zest的协议。

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