Tiezhu

A pequena redação da Dongshan Precision, que derrubou o mercado, apresentou praticamente perfeitamente o ecossistema das ações na A股.
Antes, as posições de lucro eram vendidas com boas notícias, agora quase se transformam em vendas por notícias ruins.
Apenas que as ordens de compra continuam a varrer o mercado a uma velocidade surpreendente.
Reflita sobre isso.

Dedi algum tempo a analisar o prospecto da Changxin. Há alguns pontos muito interessantes:
1、O empresário Zhu, embora afirme que não está a realizar vendas, já vendeu mais de 2 bilhões através da兆易创新. Mesmo assim, com o atual nível de FOMO,兆易创新 ainda vai ganhar muito.
2、Pelo estado dos seus fornecedores, especialmente ao comparar vários anos. O primeiro lugar continua a ser produtos químicos, e a melhoria nas lâminas de silício também é bastante significativa.
Isto também é bastante razoável, porque após DDR5, a limpeza química realmente aumentou bastante. A subida na classificação das lâminas

Na partilha de ontem à noite, a minha opinião foi que a IA não tem bolha.
Mas essa bolha refere-se à bolha do setor.
Na era de baixo crescimento, o capital será distribuído de forma extremamente desigual, e ativos de alto crescimento para investir são altamente escassos.
Essa é a essência.
A supervalorização da IA não é uma inovação ou avanço de um setor, mas sim uma fonte de crescimento de produtividade de natureza de infraestrutura.
Assim, isso também cria um reforço de liquidez por si só.
Portanto, muitas vezes, as bolhas aparentes estão relacionadas ao sistema financeiro atual

Recentemente publiquei uma coluna na Newsweek dos Estados Unidos.
Os meios de comunicação americanos ainda têm um grande interesse por perspectivas asiáticas ou opiniões baseadas na visão asiática.
No entanto, o tópico das stablecoins de Hong Kong na verdade não tem muito o que discutir, pois uma das perguntas frequentes da mídia americana é:
Você acha que, uma vez que a Lei de Clareza seja aprovada, esses países asiáticos ainda terão vantagem no mercado de stablecoins?
Não posso dizer que não têm vantagem, nem que têm vantagem.
No final, o ponto principal é: no geral, isso não mudar

A Samsung está em greve, quanto mais longa for a greve, mais os preços da memória irão subir. Porque as fábricas de wafers levam pelo menos 3-4 semanas para retomar a produção normal.
Atualmente, as negociações começaram no dia 21 e a greve já dura 18 dias. Se realmente durar 18 dias, a memória irá disparar no próximo mês.

Há muitos anos, quando trabalhava na pesquisa e investimento em semicondutores, naquela época, ao fazer investigação em fábricas de wafers, havia também a exigência de nacionalização, e as fábricas de wafers criavam uma linha de produção totalmente composta por equipamentos nacionais, mas a produção real ainda dependia de equipamentos estrangeiros.
Quanto ao EUV, como um produto que é atualmente um milagre industrial e um limite de engenharia na Terra, o país precisa alcançá-lo, e uma estimativa otimista de 8 a 10 anos já é extremamente otimista.
Porque a China não possui Zeiss nem Trumpf.

Num tempo em que todos são investidores e analistas, há boas notícias por toda parte.
Com professores de semicondutores e armazenamento, alegres, dizendo que o mito de Buffett está prestes a ser quebrado, na onda avassaladora da IA, indo na direção oposta, o investimento em valor de hoje é procurar razões para pagar mais por algo mais caro.
O PE ainda não é suficiente, porque você ainda não entrou na linha principal do mercado.
Como é que a memória pode ser apenas memória? É o novo ouro, petróleo, a base da civilização.
Semicondutores também não são mais apenas semicondutores, são o ba

Além do armazenamento, se não observar a CPU, é muito provável que ainda perca esta onda. A reavaliação da CPU está a acelerar-se.