MatthewDixon

Os mercados estão agora a atribuir uma probabilidade superior a 70% a uma nova subida das taxas de juro na reunião da Fed do próximo mês.
A última subida teve pouco impacto imediato nos ativos de risco, mas o efeito cumulativo de uma política monetária mais restritiva poderá revelar-se mais significativo.
Taxas mais elevadas, inflação persistente e o aumento do custo de vida drenam liquidez de ativos especulativos como #Bitcoin and #Cripto.
Uma subida pode ser absorvida. Um ciclo prolongado de aperto monetário é mais difícil de ignorar.

A rendibilidade das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos disparou acima dos 5,2%, atingindo um máximo de 19 anos.
Isto é importante para $BTC e #Cripto.
Rendibilidades sem risco mais elevadas atraem capital para longe dos ativos especulativos, apertam as condições financeiras e aumentam a pressão sobre as posições alavancadas.
Isto não garante uma venda imediata, mas, enquanto as rendibilidades permanecerem elevadas, as criptomoedas enfrentam um forte vento macroeconómico contrário.
A liquidez impulsiona os mercados. A preservação de capital é importante.

#SOL entrou na nossa zona de venda e desde então desvalorizou, permitindo mover o stop-loss para um pequeno lucro.
Se o preço continuar a descer, os lucros aumentam. Se inverter a tendência e subir, a posição permanece totalmente protegida.
Na minha opinião, uma gestão de risco disciplinada compensa a longo prazo.

ÍNDICE DA TEMPESTADE PERFEITA™ 81
🔴 RISCO EXTREMO Inalterado
O petróleo recuou e os ativos de risco continuam resilientes, mas a tempestade subjacente ainda não passou.
As yields de longo prazo continuam perigosamente elevadas, as tensões geopolíticas persistem e o otimismo do mercado corre o risco de se transformar em complacência.
O risco continua extremo. A preservação do capital e uma gestão disciplinada das posições continuam a ser a prioridade.
#PSI #Bitcoin #Crypto #Mercados #Macro

A zona-alvo foi identificada e publicada antes de $SOL lá chegar, juntamente com a subida projetada, que entretanto se concretizou.
Nos próximos dias, vou acompanhar atentamente para ver se a #SOL começa a inverter a partir desta zona.
Nada é garantido, mas esta é uma zona com maior probabilidade de uma potencial inversão.

ÍNDICE DA TEMPESTADE PERFEITA™ 27 de setembro de 2026
PSI: 81/100 RISCO EXTREMO
Alteração: +1 Anterior: 80
As yields do Tesouro dos EUA estão novamente a sinalizar uma tensão considerável, com as yields a 10 anos a ultrapassarem os 5% e as condições financeiras a agravarem-se. Os spreads de crédito estão a alargar-se gradualmente, enquanto a perturbação do fornecimento no Médio Oriente continua a representar um risco de cauda significativo.
A descida dos preços do petróleo e a resiliência dos ativos de risco proporcionam alguma compensação.
A tempestade ainda não passou, mas as condições su

Uma contagem credível do #ETH.
O avanço desde o mínimo de agosto pode ser contado como um impulso completo de cinco ondas:
A onda 3 é claramente a onda estendida mais forte.
A onda 4 forma uma correção complexa W–X–Y sem sobrepor a onda 1.
A onda 5 atinge um novo máximo marginal perto dos 2 750 $.
A forte divergência baixista do RSI entre as ondas 3 e 5 sustenta a ideia de exaustão.
A queda subsequente para cerca de 2 585 $ pode, portanto, ser classificada como a onda 1 descendente, com a recuperação para a zona dos 2 700–2 720 $ a poder representar a onda 2.
A contagem baixista é invali

Continuo a considerar que o #ETH tem vindo a corrigir em alta desde o início de junho, provavelmente sob a forma de uma estrutura WXY.
Nesse caso, a minha tese de um mínimo no 4.º trimestre continua firmemente em cima da mesa, embora ainda seja demasiado cedo para confirmar se a inversão para a baixa já começou.

#SOL pode ser interpretado de várias formas, incluindo um cenário em que a queda já terminou no mínimo de junho.
Este gráfico apresenta uma alternativa mais baixista: uma correção plana expandida, com a onda C já concluída ou próxima da conclusão dentro da zona de resistência sombreada.
Uma reversão em cinco ondas a partir dessa região reforçaria o cenário de uma queda acentuada até um possível mínimo no Q4. Até lá, continua a ser um cenário, não um resultado confirmado.

#BTC concluiu uma descida limpa de cinco ondas a partir do máximo, com a onda 3 a medir 1.618× a onda 1.
O preço parece agora estar a atravessar uma recuperação corretiva tipicamente volátil.
A descida inicial pode representar a onda 1 de um impulso maior ou a onda A de uma correção ABC. A recuperação atual seria, portanto, a onda 2 ou B.
Em qualquer dos cenários, o próximo movimento de maior probabilidade, quando esta correção estiver concluída, será outra descida de cinco ondas na onda 3 ou C.
A contagem precisa a longo prazo continua em aberto. Por agora, estou focado na provável direção do

ÍNDICE DE TEMPESTADE PERFEITA™ 80/100
🔴 RISCO EXTREMO INALTERADO
As condições de risco permanecem muito elevadas.
• As yields das obrigações do Tesouro continuam restritivas
• As condições financeiras estão a apertar
• O stress no crédito de menor qualidade está a aumentar
• Persistem os riscos geopolíticos e de abastecimento energético
• O sentimento no mercado cripto entrou firmemente em ganância
A descida do preço do petróleo e o renovado apetite pelo risco oferecem alguma compensação, mas não o suficiente para justificar a redução da pontuação.
A preservação do capital e uma gestão disci

Os mercados estão atualmente a avaliar uma probabilidade de aproximadamente dois terços de uma nova subida das taxas de juro na próxima reunião da #Fed.
Ainda há bastante tempo para que as expectativas mudem à medida que chegam novos dados, mas taxas mais elevadas e condições financeiras mais restritivas são geralmente um obstáculo para os ativos de risco, incluindo o #BTC.

ÍNDICE DE TEMPESTADE PERFEITA™ 80/100
RISCO EXTREMO ↓2
A pressão imediata diminuiu ligeiramente:
• A volatilidade caiu
• O petróleo recuou para menos de 100 $
• As tensões geopolíticas revelam uma melhoria cautelosa
No entanto, o ambiente geral continua frágil:
• As yields das obrigações do Tesouro permanecem historicamente elevadas
• O dólar mantém-se forte
• As condições financeiras estão a apertar
• As expectativas de inflação continuam preocupantes
• O risco geopolítico não desapareceu
Os mercados podem parecer mais calmos, mas a tempestade subjacente ainda não passou.
O risco continua ex

Compare o gráfico que publiquei a 18 de setembro, quando o $ETH estava a ser negociado perto dos 2 500 $, com o nível atual do preço.
#ETH concluiu a subida prevista, ultrapassando brevemente o nosso alvo de 2 800 $. Desde então, assistimos a uma clara descida em cinco ondas.
O preço parece agora estar a atravessar uma pequena recuperação corretiva antes de um novo movimento descendente em cinco ondas, embora, como sempre, reavaliemos a situação se a estrutura se alterar.

Avisei que uma inversão era altamente provável após a recente $ETH alta.
Temos agora um declínio claro em cinco ondas, com a onda 3 a estender-se precisamente até 1,618× o comprimento da onda 1.
É agora provável uma breve recuperação ABC, seguida, se esta contagem estiver correta, por outro declínio em cinco ondas no $ETH e potencialmente no mercado #Crypto mais abrangente.
Probabilidades, não certezas.

Porque isto é importante para o #BTC
Taxa de desconto mais elevada: Um retorno sem risco dos títulos do Tesouro superior a 5% torna os ativos especulativos e sem rendimento comparativamente menos atrativos.
Liquidez mais reduzida: O aumento das yields eleva os custos de financiamento em toda a economia e reduz a liquidez financeira.
Risco de um dólar mais forte: Se as yields atraírem capital global para o dólar, um DXY mais forte cria normalmente um obstáculo adicional para a Bitcoin.
Redução da alavancagem: Um aumento rápido das yields, e não apenas um aumento elevado, pode desencadea

ÍNDICE DE TEMPESTADE PERFEITA™ 82/100
RISCO EXTREMO — inalterado
As yields do Tesouro e a volatilidade estão novamente a subir, enquanto as criptomoedas recuam face a um sentimento cada vez mais otimista.
A descida dos preços do petróleo proporciona algum alívio, mas os riscos geopolíticos, de inflação e de liquidez continuam elevados.
O ambiente permanece frágil. A preservação do capital e uma gestão disciplinada das posições continuam a ser a prioridade.
O PSI mede o ambiente, não a próxima vela.