IgnasDefi

Onde a Polymarket está bloqueada:
- França, Espanha, Índia e Austrália (e o meu próprio país, a Lituânia) bloquearam o site.
- A restrição nos EUA aplica-se à Polymarket International. Existe uma Polymarket US separada e regulamentada.
- O Canadá não tem restrições a nível nacional. A PM limita a negociação em Alberta, na Colúmbia Britânica (BC), em Ontário e no Quebeque.
- A restrição da plataforma em Malta abrange apenas os mercados desportivos.
Feito com Chatgpt astra ultra

Tive uma ideia para um post a criticar a DeFi por:
1) os exploits estarem a aumentar e 2) os rendimentos de «baixo risco» da DeFi estarem de volta a níveis próximos dos de há alguns anos.
Rendimento médio do USDC na Aave, na Ethereum:
• 2023: 2.74%
• 2024: 6.57%
• 2026: 3.27%
Com os bilhetes do Tesouro dos EUA de curto prazo a 4.14%, porque assumir o risco adicional dos contratos inteligentes para obter rendimentos mais baixos?
Mas este post é sobre a DeFi a TER SUCESSO.
Muitas pessoas não têm acesso a qualquer tipo de rendimento. 1.3B de adultos nem sequer têm conta bancária, quanto mais comp

A PUMP publicou «airdrop a chegar em breve» em julho de 2025.
Há 15 meses.
Extração máxima em todos os sentidos.

Aprende a lição: o preço não é a capitalização de mercado!
Alguns pontos deste gráfico de DeFi:
• A HYPE ultrapassou o pico da UNI em 2021: 24,43 mil milhões de dólares contra 22,59 mil milhões de dólares. A DeFi ainda consegue produzir novos vencedores, enquanto muitos tokens OG têm dificuldade em recuperar.
• 10 dos 20 tokens atingiram o pico da capitalização de mercado em 2021. UNI, AAVE, COMP... cinco anos depois, esses máximos continuam por superar.
• A MORPHO atingiu o seu ATH de preço, de 4,17 dólares, em janeiro de 2025. A sua capitalização de mercado subiu mais tarde, à medida que mai

$FLUID é o token DeFi com melhor desempenho nos últimos 30 dias.
Quem está a comprar?
Consta que alguém continua a fazer TWAP dele nas CEX :)
Mas os fundamentais parecem bons:
• Melhores receitas semanais dos últimos 4 meses
• $1.77B em empréstimos ativos, agora o 3.º maior mercado monetário onchain
• Jupiter Lend: 6 dos maiores dias de comissões consecutivos ($1.14M de 11 a 17 de outubro)
Nem tudo são boas notícias, já que as recompras estão suspensas enquanto a tesouraria é reforçada.
O grande catalisador é o DEX V2: o lançamento inicial já está ativo. Polygon primeiro para testes, Ethereum

Reparem como a Papertrade utiliza a Across para swaps entre cadeias?
Perguntam-se por que escolheram a Across entre as outras opções. Competências de desenvolvimento de negócio? Uma relação do passado?
Em qualquer caso, os agregadores DEX têm de ser integrados nas aplicações para sobreviver. Já não podem depender apenas das suas interfaces.

Os NFTs só estão a cair.
Até o meu precioso NFT Pengu.
No entanto, não guardo qualquer ressentimento. Porque o $PENGU airdrop foi a liquidez de saída sem eu ter vendido efetivamente o meu NFT Pengu.
Por isso, a minha imagem de perfil está agora a custo zero e qualquer queda de preço é irrelevante para mim.

Sempre ganhei mais dinheiro por chegar cedo: $YFI farming, $LIT referências, etc.
Só passaram 9 dias e já não cheguei cedo ao Papertrade.
Os primeiros farmers receberam 100 PAPER por cada $1 de perdas elegíveis. Agora são apenas ~11.
Parece mesmo que estou a servir de liquidez de saída. Não?
Uma operação perdedora de $1000 dá-me agora ~10,7 mil PAPER.
Se os colocar em staking, receberia ~$2,60 a $4,90 por dia, caso os pagamentos recentes continuassem.
Precisaria de 200 a 385 dias só para recuperar a minha perda. E isso exclui a nova emissão, que dilui a minha participação.
Por isso, quando o P

Penso que continuamos a subestimar a importância da negociação de ativos pré-IPO e privados onchain.
Aposto que os hedge funds e os bancos já consultam os gráficos de perpétuos antes de negociar um acordo.
Mas, com o crescimento da liquidez e, sobretudo, com os fundos de private equity a serem cotados onchain, as criptomoedas tornam-se o espaço de 'IPO'...
E penso que, neste futuro, o papel da Ethereum cresce:
Se as empresas de finanças tradicionais fizerem primeiro o 'exit' onchain, precisarão da máxima segurança, porque potenciais reversões após paragens da blockchain poderão ser dispendiosa

Fiquei muito impressionado com o Grok Bot. Duas formas de o usar para criptomoedas:
1. Analisa ativos em destaque e dá-me uma tese sobre o PORQUÊ e os possíveis riscos.
2. Governação de DAOs: analisa fóruns, verifica as votações atuais e assinala as decisões mais importantes.
Também liguei o meu Telegram para receber diariamente informações sobre o que os degens estão a discutir nos meus grupos (encontrando temas comuns).
Surpreendentemente, requer muito pouca orientação. O bot é inteligente e compreende o que preciso sem demasiada programação.

Negociar com base nos «fundamentals» parece fácil, mas o que fazes quando as receitas começam a cair assim?
1) Manter
2) Vender
3) Comprar na queda
Está bem, mas considera que o token é negociado a 0.61x das comissões anualizadas e a 1.22x das receitas anualizadas dos detentores.
Comprar mais? No entanto, estas métricas baseiam-se nos últimos 30 dias. O protocolo é recente.
Mas e se pertencer a uma categoria de cripto que historicamente é muito cíclica, perde atenção e fica inundada de novos concorrentes?
A avaliação continua «barata», mas apenas se o PROTOCOLO e as receitas sobreviverem.
Sim,

A narrativa de memes/ações da Robinhood está a perder força.
O TVL das ações tokenizadas da RH está estagnado há duas semanas. E agora há mais ações queimadas do que emitidas.
O mesmo dinheiro ainda pode ser negociado repetidamente e gerar comissões.
Mas, se o volume de negociação também abrandar:
Menores pagamentos → menos razões para manter → mais vendas.
E, se os LPs decidirem que as comissões já não compensam, a liquidez de saída fica mais reduzida.
Já saí das minhas posições de LP de memes/ações. Os rendimentos caíram bastante.
Precisamos de um catalisador para reacender a s

Pequena publicação de apreço a $ARB por quebrar a maldição das L2 e mostrar que os tokens de L2 podem ter valor.
ARB subiu ~123% em 30 dias, contra ~18% de $OP .
A Arbitrum provou que É MESMO POSSÍVEL rentabilizar propriedade intelectual técnica através do modelo de partilha de comissões da Robinhood.
A DAO arrecadou $6.19M no H1. A Standard Chartered atribui agora ao ARB um preço-alvo de $10 até 2030.
Partindo dos ~$0.22 de hoje...
A tese é que mais bancos e fintechs lancem cadeias na Arbitrum -> mais receitas de licenciamento.
Mas as receitas da DAO não chegam automaticamente aos detentores