$SOXL -13,2% num só dia, de 82,9 para 67,6, com um volume negociado de 3,6 mil milhões de dólares — isto não é uma correção, é o ETF alavancado a executar a tua sentença de morte.

Analisei os exemplos de quedas acentuadas do SOXL nos últimos três ciclos e meio dos semicondutores: T4 de 2018, T1 de 2022 e T3 de 2024. O que tiveram em comum as três quedas diárias superiores a 12%? Na primeira, houve uma recuperação de +6% no dia de negociação seguinte, mas o mínimo de uma semana foi ainda mais baixo; na segunda, as quedas prolongaram-se por mais três dias antes de pararem; na terceira, depois de duas semanas a andar de lado, houve uma recuperação violenta. O padrão não está na dimensão da queda em si, mas em saber se o índice PHLX de semicondutores quebra em simultâneo a média móvel de 50 dias. O valor atual do SOXL, 67,9, já está junto ao limite inferior da volatilidade das últimas 52 semanas, mas o custo de erosão da alavancagem tripla come-te 0,3%-0,5% por dia num mercado lateral. Isto é matemática, não uma opinião.
O meu plano de operação é simples: posição máxima de 15%, com entrada em três parcelas. A primeira, agora, entre 67-68, com 3%; a segunda, acrescentar 5% quando o índice de semicondutores fechar uma sessão acima da média móvel de 20 dias; a terceira, acrescentar 7% quando o SOXL voltar a ultrapassar 75 (o percentil 0,9 do máximo anterior de 82,9). A disciplina de stop-loss é inabalável: abaixo de 65,5 (2% abaixo do mínimo de hoje), fechar incondicionalmente a primeira parcela; abaixo de 62, fechar tudo. Realizar lucros em dois níveis: reduzir para metade aos 78 e fechar aos 85 — não sejas ganancioso, o desgaste Gamma de um ETF triplo não te permite apaixonar por ele.
O critério de seleção de ativos é um só: operar apenas com instrumentos alavancados correspondentes às ações do índice de semicondutores que se encontram entre os 30% com maior crescimento das receitas. O SOXL chega, não mexas nos ETFs triplos menos conhecidos. Para escolher o momento, acompanha dois sinais: VIX abaixo de 18 + cruzamento dourado do MACD semanal do índice de semicondutores. Só aumentas a posição ao máximo quando ambos se verificarem.
Pergunta para interagir: qual é o teu preço médio atual no SOXL? Achas que o stop-loss nos 65,5 vai ser acionado? Deixa um número nos comentários, quero ver quantos estão à espera da segunda parcela, como eu.
Sou o velho Li, que só opera com base nos ciclos e não persegue notícias. Quem me acompanha na Praça Gate sabe — da última vez, avisei para sair perto dos 82,9; desta vez, também não vou adoçar a conversa sobre comprar no fundo. A história não se repete simplesmente, mas rima. #每周来晒