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Análise do Bitcoin: teste da zona de suporte dos 77,000, níveis-chave e plano de negociação
O Bitcoin está a negociar perto dos 77,750 USDT, com uma queda de cerca de 2.3 por cento nos últimos sete dias e aproximadamente 10 por cento abaixo do máximo do início de outubro, perto dos 86,700. O gráfico diário mostra os vendedores no controlo desde a rejeição na zona dos 84,000 a 84,900, na terceira semana de outubro. O mercado está agora a testar se a zona de procura dos 76,300 a 77,500 consegue resistir. Na minha opinião, o BTC está numa fase corretiva de baixa no período diário, mas encontra-se num nível em que é possível um short squeeze acentuado, caso os compradores defendam esta zona.

No gráfico de 1 dia, o BTC registou uma série de máximos descendentes: cerca de 86,700 a 6 de outubro, cerca de 84,400 a 22 de outubro e uma recuperação falhada até perto dos 81,900 a 28 de outubro. O movimento decisivo ocorreu a 29 de outubro, quando o preço caiu abaixo dos 80,000, passou para baixo das médias móveis de curto prazo e transformou a média de 30 dias em resistência. A 30 de outubro, o preço deixou uma sombra até aos 76,283 e recuperou, formando um longo pavio inferior. Esse pavio é, neste momento, o indicador de suporte mais importante do gráfico. A vela de 31 de outubro fechou nos 78,341 e a sessão de hoje abriu perto dos 78,342, mas o preço voltou a cair abaixo dos 78,000. A recuperação ainda não está confirmada.

Na perspetiva de 7 dias, a tendência continua negativa. A variação a 7 dias é de cerca de menos 2.3 por cento e o mercado tem registado máximos descendentes desde o início de outubro. No entanto, a estrutura ainda não sofreu uma quebra completa, uma vez que o preço se manteve acima da zona dos 76,000 e não fechou nenhuma vela diária abaixo do mínimo de 30 de outubro. Esta distinção é importante para o planeamento das negociações.

As médias móveis mostram fraqueza a curto prazo. A média móvel de 7 dias está perto dos 79,083 e a de 30 dias perto dos 81,916, pelo que o preço está abaixo de ambas. A média móvel de 120 dias encontra-se perto dos 74,426 e a de 200 dias perto dos 73,195, e o preço continua bem acima destas médias de longo prazo. Isto sugere que a tendência geral de subida iniciada no início do ano não foi quebrada. O cenário baixista é o de uma correção dentro de uma estrutura mais ampla, ainda não o de uma reversão completa do ciclo. A EMA 200, perto dos 74,539, é um suporte mais profundo que estou a acompanhar caso a zona dos 76,300 falhe.

As bandas de Bollinger mostram um quadro semelhante. A banda do meio está perto dos 80,929, a banda superior perto dos 84,578 e a banda inferior perto dos 77,280. O preço está abaixo da banda do meio e perto da banda inferior. O momentum é fraco, mas o mercado não se encontra numa zona de sobrevenda extrema. A medida de volatilidade a 30 dias é de cerca de 1.5 por cento por dia, pelo que uma variação de 3 a 4 por cento em qualquer direção ao longo de algumas sessões é realista.

Os indicadores de momentum inclinam-se para o lado baixista, mas não se encontram em níveis extremos. O RSI diário está perto dos 39.5, abaixo da linha neutra dos 50, pelo que os ursos continuam a ter vantagem, embora não esteja abaixo dos 30, nível de sobrevenda. Os valores do Estocástico são baixos, com K perto dos 25 e D perto dos 24, o que permite uma recuperação de curto prazo caso o suporte resista. O MACD continua negativo, em cerca de menos 455, com a linha de sinal perto de menos 648, e o histograma também é negativo. Quero ver um cruzamento ascendente do MACD antes de falar numa mudança de tendência. O ADX está perto dos 17, o que significa que a força da tendência é fraca. A linha DI menos, perto dos 28, está acima da linha DI mais, perto dos 15, confirmando que a direção baixista continua a dominar. O Parabolic SAR está perto dos 83,190, acima do preço, mantendo o sinal baixista até o preço fechar acima desse nível. O Williams %R, perto de menos 76, inclina-se para a sobrevenda, mas não se encontra em níveis extremos.

O sentimento do mercado parece cauteloso, mas não dominado pelo pânico. O preço manteve-se acima dos 76,000 durante várias sessões de vendas, o que sugere que os compradores no mercado à vista continuam ativos nestes níveis. A Strategy, empresa de Michael Saylor, continuou a comprar bitcoin. Os relatórios de outubro indicavam que as suas reservas rondavam os 848,000 a 848,500 BTC, com novas compras na semana de 19 de outubro. Saylor publicou um gráfico de uma compra a 1 de novembro, que muitos traders interpretaram como um indício de outra compra. Ao mesmo tempo, a MSCI deverá anunciar a sua decisão relativa ao índice a 11 de novembro, e alguns analistas estão a discutir se a Strategy poderá enfrentar pressão vendedora relacionada com índices. Isto cria riscos nos dois sentidos. A continuação das compras para a tesouraria apoia o sentimento, enquanto a incerteza em torno dos índices poderá aumentar a volatilidade. Não considero as compras da Strategy um fator garantido para a evolução do preço, mas são um sinal de sentimento útil a acompanhar juntamente com o gráfico.

Os principais níveis de resistência são os seguintes. 79,100 corresponde à média móvel de 7 dias e a um pivô intradiário recente. 80,900 corresponde à média móvel de 30 dias e à banda do meio de Bollinger, sendo o primeiro nível que os touros têm de recuperar. A zona dos 81,900 a 82,000 corresponde à rejeição de 28 de outubro. A zona dos 84,400 a 84,900 abrange os máximos de 21 e 22 de outubro e a região da banda superior de Bollinger. Os 86,700 correspondem ao máximo de 6 de outubro, o nível que tem de ser recuperado para que ocorra uma verdadeira reversão da tendência.

Os principais níveis de suporte são os seguintes. A zona dos 77,500 a 77,000 é a área de procura atual, perto do mínimo de 1 de novembro, próximo dos 77,490. Os 76,300 correspondem ao mínimo do pavio de 30 de outubro e são, neste momento, o nível mais importante do mercado. Os 75,000 são um valor psicológico redondo e uma zona de consolidação anterior. A zona dos 73,200 a 74,500 inclui a média móvel de 200 dias e a EMA 200.

Para posições longas, o meu plano de base é aguardar pacientemente no suporte e definir o risco. Prefiro entradas na zona dos 77,000 a 77,500, mas apenas quando o preço se mantiver acima dos 77,000 no fecho de uma vela de 4 horas e recuperar os 78,000. O stop loss principal fica abaixo dos 76,300, o que invalidaria o teste de suporte. Os alvos são TP1 nos 79,100, TP2 nos 80,900 e TP3 nos 82,000. Considerando uma entrada nos 77,300, com SL1 nos 76,800, SL2 nos 76,300 e SL3 nos 74,800 como stop de proteção mais amplo, a relação risco/recompensa até TP1 é de cerca de 1.6 para 1 face a SL2, aumentando para cerca de 3.2 para 1 em TP2 e cerca de 4.2 para 1 em TP3. Faz sentido realizar lucros parciais em TP1 e TP2 e manter o restante até TP3, caso o momentum melhore. SL3 destina-se apenas a traders que aceitem uma retração mais ampla e antecipem um novo teste da média móvel de 200 dias.

Para posições curtas, prefiro esperar por uma rejeição em vez de perseguir o movimento. Uma zona forte para posições curtas situa-se entre os 80,900 e os 81,900, onde convergem a média móvel de 30 dias, a banda do meio de Bollinger e o nível da quebra de finais de outubro. Se o preço for rejeitado nessa zona com uma vela diária ou de 4 horas baixista, colocaria o stop acima dos 82,300. Os níveis de risco escalonados são SL1 nos 82,300, SL2 nos 83,200, perto do nível do SAR, e SL3 nos 84,600, perto da banda superior de Bollinger, consoante a dimensão da posição. Os alvos são TP1 nos 78,000, TP2 nos 77,000 e TP3 nos 76,300. Um fecho diário abaixo dos 76,300 abriria caminho até aos 75,000 e, depois, à EMA 200, perto dos 74,500.

Por agora, a tendência aponta para uma correção baixista, não para um mercado baixista confirmado. O cenário altista ganha força se o BTC fechar uma vela diária acima dos 80,900 e, depois, acima dos 81,900. Isso permitiria recuperar a média móvel de 30 dias e mostraria que os vendedores estão a perder o controlo. O cenário baixista torna-se dominante se o BTC fechar abaixo dos 76,300 numa base diária, confirmando um mínimo mais baixo e abrindo caminho até aos 75,000 e, possivelmente, aos 73,200. Entre estes níveis, é provável que o mercado permaneça dentro de um intervalo, com movimentos irregulares.

Para acumulação no mercado à vista ou posições longas, a melhor zona é a faixa dos 76,300 a 77,500, desde que o preço dê sinais de se manter. Entrar de forma faseada é mais seguro do que entrar de uma só vez. Uma primeira entrada perto dos 77,500 e uma segunda perto dos 76,800 distribuem o risco. Evite perseguir o preço acima dos 79,000, a menos que o mercado feche acima desse nível com um volume elevado.

O meu cenário de base para os próximos sete dias é um intervalo entre 76,300 e 81,000, com uma ligeira inclinação ascendente caso os 77,000 resistam e o MACD comece a subir. O cenário altista aponta para os 81,900 a 82,000 se os compradores recuperarem a média móvel de 30 dias. O cenário baixista aponta para os 75,000 se o suporte dos 76,300 falhar. Estas são estimativas de cenários, não garantias.

Quanto à dimensão da posição, não arrisque mais de um a dois por cento do capital de negociação numa única ideia. Se utilizar alavancagem, mantenha-a baixa. Num mercado irregular, um movimento de 2 a 3 por cento contra si pode provocar rapidamente a liquidação.

O Bitcoin está num ponto decisivo. A tendência diária de curto prazo é baixista, mas a estrutura de longo prazo continua acima das médias de 120 e 200 dias, e o mínimo do pavio nos 76,300 oferece um nível claro para a gestão do risco. Aguarde pela confirmação, respeite os níveis e não confunda uma recuperação com uma reversão da tendência.