Bitcoin, Ethereum e Solana preparam-se para um fim de semana volátil, à medida que aumenta o risco de um ataque dos EUA ao Irão.

As criptomoedas estão a entrar no fim de semana numa posição frágil. O Bitcoin caiu abaixo da sua média móvel de 50 dias pela primeira vez em 66 dias. Os ETFs de Bitcoin à vista registaram a maior saída diária desde junho (cerca de $636M em 22 de outubro). E o risco geopolítico está a aumentar rapidamente.

Na sexta-feira, a Reuters citou um enviado que afirmou que os EUA poderão atacar o Irão este fim de semana. O petróleo Brent subiu para um máximo de cinco meses, acima dos $114. Os EUA também ordenaram a saída do pessoal não essencial da Arábia Saudita e reduziram o efetivo das suas embaixadas na Jordânia, no Líbano, no Catar e nos EAU, citando o aumento das ameaças do Irão e dos Houthis. As autoridades norte-americanas afirmam que estas reduções de pessoal não estão relacionadas com possíveis ataques, mas os mercados interpretam-nas como um sinal de escalada.

A negociação ao fim de semana costuma ter pouca liquidez, pelo que uma única notícia pode provocar movimentos bruscos nos preços. É por isso que os mapas de liquidações são importantes neste momento.

Bitcoin: a pressão mais próxima está abaixo

O Bitcoin está a ser negociado em torno dos $80,300, depois de cair abaixo da sua média de 50 dias, perto dos $81,800.

O mapa mostra um desequilíbrio. Um conjunto de liquidações de posições longas com alavancagem de 25x, no valor de cerca de $69M , situa-se perto dos $78,500, apenas cerca de 1,5% abaixo do preço. O conjunto correspondente de posições curtas com alavancagem de 25x, no valor de cerca de $67M, situa-se perto dos $84,500, aproximadamente 6% acima. Entre $80K e $84K , há muito pouca liquidez associada a liquidações.

• Em baixa: Uma queda até aos $78,500 poderá desencadear vendas forçadas. Se os compradores não intervirem, o próximo conjunto maior situa-se perto dos $73,500 (cerca de $51M em posições longas com alavancagem de 10x). Abaixo disso, a média de 100 dias situa-se perto dos $75,000.
• Em alta: Se o fim de semana passar sem escalada, uma recuperação para acima dos $81,800 colocaria em jogo o conjunto de posições curtas perto dos $84,500. Um movimento até esse nível poderia rapidamente transformar-se num short squeeze, em que os vendedores a descoberto são forçados a recomprar. Há mais liquidações de posições curtas em torno dos $89,500 e $97,000.

Ethereum: posições longas mais próximas, pouco combustível para posições curtas

O ETH está perto dos $2,325 e abaixo das médias de 20 e 50 dias. As posições longas alavancadas mais próximas, cerca de $23M em posições com alavancagem de 10x, concentram-se em torno dos $2,250, a apenas cerca de 2% de distância. A próxima grande zona de concentração fica muito mais abaixo, em torno dos $1,660 (posições longas com alavancagem de 3x).

Acima do preço, as liquidações de posições curtas só começam em torno dos $2,530 e totalizam cerca de $20M até aos $2,700. Um eventual squeeze teria menos combustível do que no caso do Bitcoin. É possível um movimento para os $2,530–2,700 após uma liquidação, mas esse é um teto a testar, não um objetivo.

Solana: exposição reduzida, zonas amplas

O SOL está em torno dos $101. As liquidações de posições longas distribuem-se entre os $100 e os $80, e as de posições curtas situam-se nos $110–130. O mapa usa bandas de preços com uma amplitude de $10 e mostra apenas alguns milhões de dólares em cada lado, pelo que indica zonas amplas em vez de níveis exatos. Uma quebra abaixo dos $90 ou uma subida acima dos $110 são os níveis a acompanhar.

O que importa neste fim de semana

O mais importante é a reação do mercado depois de ocorrerem as liquidações, e não se estas ocorrem ou não. Se o Bitcoin tocar nos $78,500 e recuperar rapidamente os $80,000–81,800, é provável que as vendas forçadas já tenham chegado ao fim. Se se mantiver abaixo, isso aponta para uma nova descida em direção aos $73,500–75,000.

Acompanhe estes fatores:

• Notícias sobre os EUA e o Irão
• Preços do petróleo
• Fluxos dos ETF na segunda-feira
• Decisão da Fed em 28 de outubro. Os mercados esperam, na sua maioria, que não haja alterações, e o foco estará em qualquer indício de uma subida das taxas em dezembro.

Aviso: O investimento em criptomoedas envolve sempre riscos. Os níveis de liquidação são estimativas de mapas de terceiros, não ordens reais. Este texto é um comentário de mercado, não um aconselhamento financeiro. Os criptoativos podem perder uma parte substancial do seu valor.