#CorePCEandGDPFinalReading PCE + PIB: O meu mapa de negociação macro para BTC, ETH e XAUT

A divulgação de hoje do PCE e do PIB final do 2.º trimestre é uma daquelas sessões em que não quero negociar a manchete — quero negociar a reação.

Os meus níveis atuais são claros: BTC $83,157, ETH $2,673 e Ouro/XAUT em torno de $4,200. Com o PCE subjacente esperado em +0,3% mensal / +3,3% anual e o PCE geral em +0,4% mensal / +3,7% anual, o mercado está efetivamente à espera de ver se a inflação está a abrandar o suficiente para alterar as perspetivas para as taxas. A leitura final do PIB do 2.º trimestre também será divulgada, com a estimativa anterior em +1,5% anualizado.

BTC — $83,157

A minha primeira zona para o BTC é $84,000–$85,000. Quero ver o BTC recuperar esta zona com um aumento do volume no mercado à vista antes de considerar o movimento uma recuperação real.

Se o PCE vier abaixo do esperado e as yields começarem a cair, a minha confirmação de alta seria uma recuperação clara de $85,000, seguida de força sustentada no período de 1H. Se o BTC rejeitar esta zona e perder $82,000, observaria $80,000 em vez de perseguir uma posição longa.

Para mim, o sinal não é simplesmente “o PCE é positivo para as criptomoedas”. Quero que o preço + volume + yields das obrigações do Tesouro confirmem o movimento.

ETH — $2,673

O ETH está a negociar ligeiramente abaixo do meu nível imediato de recuperação de $2,700.

Um movimento acima de $2,700 seguido de uma manutenção desse nível seria o primeiro sinal de que o ETH está a participar na recuperação macro. Depois, observaria se o ETH consegue superar o BTC no período de 1H. Se o BTC recuperar, mas o ETH permanecer abaixo de $2,700, consideraria isso uma menor amplitude do mercado, em vez de seguir cegamente o BTC numa subida.

Ouro/XAUT — em torno de $4,200

O ouro está a negociar em torno de $4,200, tornando especialmente importante o canal inflação-yields. O ouro enfrentou recentemente pressão devido às yields elevadas dos EUA e a um dólar mais forte, enquanto uma inflação mais branda poderia reduzir essa pressão.

A minha principal observação aqui é $4,200. Se o PCE vier acima do esperado e as yields das obrigações do Tesouro subirem, observaria se o ouro/XAUT perde esta zona. Se a inflação for mais branda e as yields aliviarem, manter-se acima de $4,200 reforçaria o cenário de uma recuperação em direção à zona de $4,300.

A equação macro que estou a acompanhar é simples:

PCE → expectativas da Fed → yields das obrigações do Tesouro → USD → BTC / ETH / XAUT

A minha abordagem de negociação hoje baseia-se, por isso, na confirmação. Não quero entrar apenas porque o indicador económico supera ou fica aquém das expectativas. Quero ver primeiro como as yields reagem, depois se o BTC mantém ou recupera $84,000–$85,000, se o ETH recupera $2,700 e se o Ouro/XAUT mantém $4,200.

O cenário mais forte seria PCE mais brando + PIB controlado + yields em queda + BTC a recuperar $85,000 com volume. O cenário oposto seria PCE acima do esperado + crescimento mais forte + yields em alta + BTC a rejeitar abaixo de $85,000, sendo $82,000 e depois $80,000 os níveis que eu observaria.

Para os meus dados do Gate Square, registarei o PCE subjacente efetivo face à previsão de +3,3%, o PCE geral face a +3,7%, o PIB final face a +1,5%, BTC $83,157, ETH $2,673, Ouro/XAUT em torno de $4,200, as reações em 1H/4H, o volume, a dominância do BTC e o movimento das yields das obrigações do Tesouro.

O meu foco não é prever a vela. É esperar pelo sinal macro e deixar que o preço confirme a negociação.
@Gate_Square
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