Atualização do mercado: O âmbito crescente dos investimentos em IA

O interesse do mercado pela inteligência artificial expandiu-se ainda mais, ultrapassando as maiores empresas tecnológicas e abrangendo uma gama mais ampla de empresas. O lançamento do agente pessoal de IA da Meta, Muse, aumentou o interesse pela IA agêntica depois de este ter ultrapassado 2,5 milhões de transferências nas semanas seguintes ao seu lançamento. Este desenvolvimento contribuiu para que o Nasdaq atingisse um novo máximo histórico e levou a fortes aumentos nas ações de semicondutores.

O capital de investimento está agora a avançar mais ao longo da cadeia de infraestruturas de IA, criando oportunidades distintas em diferentes partes da pilha tecnológica.

Principais ações com melhor desempenho em setembro

· Intel ( $INTC ): +43.18%
A Intel registou um crescimento significativo devido à maior procura por CPUs para servidores e infraestruturas de inferência. Esta procura é impulsionada pelas crescentes necessidades computacionais das cargas de trabalho de IA agêntica. A empresa destacou também os progressos contínuos nas infraestruturas de IA empresariais e na cloud.
· AMD ($AMD ): +36.91%
A AMD ultrapassou a marca de 1 bilião de dólares de capitalização de mercado. A empresa está a expandir o seu papel para além dos chips individuais, abrangendo CPUs, GPUs e sistemas de centros de dados completos para IA.
· Arm ($ARM ): +30.46%
A Arm está a aprofundar a sua presença na IA agêntica e física, expandindo a sua plataforma computacional para a cloud, a periferia e os sistemas autónomos. Mais de 80 empresas aderiram ao seu ecossistema de IA física.
· Hewlett Packard Enterprise ($HPE ): +25.19%
A HPE comunicou receitas e lucros trimestrais recorde. Este desempenho foi apoiado por um aumento de 35% nas receitas de servidores e por um crescimento de 75% nas redes. A empresa também reviu em alta as suas perspetivas financeiras para 2026 e 2027.
· Marvell Technology ($MRVL)+23.08%
A Marvell está a beneficiar da vertente de redes do desenvolvimento da IA. Os seus produtos de conectividade, comutação e memória são cada vez mais centrais para transferir dados entre computação, armazenamento e memória dentro de grandes centros de dados de IA.

Foco no desempenho financeiro da AMD

A recente valorização de mercado da AMD é sustentada pelos seus resultados trimestrais mais recentes. As receitas aumentaram 50% em termos homólogos, atingindo um recorde de 11.5 mil milhões de dólares, enquanto o lucro ajustado por ação subiu para 1.66 dólares, face a 0.48 dólares no ano anterior. As receitas do segmento de centros de dados mais do que duplicaram, para 6.7 mil milhões de dólares, impulsionadas pela procura por processadores EPYC para servidores e GPUs Instinct para IA. Este segmento representa agora 58% das receitas totais da AMD. A direção espera que as vendas de centros de dados voltem a acelerar na segunda metade do ano, à medida que a procura por EPYC aumenta, as implementações de Instinct ganham escala e os seus sistemas de IA Helios começam a crescer.

Perspetivas do mercado

O elemento comum a estas empresas é a infraestrutura de IA, mas a sua exposição aos resultados varia. A Intel e a AMD concentram-se em processadores, a Arm fornece arquitetura, a HPE disponibiliza servidores e redes, e a Marvell oferece conectividade para centros de dados.

O rápido crescimento em setembro elevou as expectativas do mercado. A AMD está a ser cada vez mais avaliada como uma empresa de sistemas completos de IA, e não apenas como um fornecedor alternativo de chips, o que aumenta a exigência de uma execução bem-sucedida. O próximo teste para o mercado será saber se o crescimento dos centros de dados pode traduzir-se consistentemente em margens e lucros mais elevados, de forma a sustentar estas novas avaliações. A próxima fase da negociação de IA dependerá menos da posse do tema geral e mais da identificação das empresas capazes de transformar o aumento das despesas em infraestruturas em receitas e lucros efetivos.#GateSquareMidAutumnReunion #usstock