As ações de IA estão novamente ativas, mas aquela que realmente merece atenção pode não ser a “mais popular”

Desta vez, a recuperação do setor de IA deixou o sentimento do mercado claramente mais descontraído do que nos últimos dias.
A 17 de setembro, os três principais índices bolsistas dos EUA subiram em conjunto: o Nasdaq avançou 1,69%; ao mesmo tempo, o índice de semicondutores de Filadélfia subiu 3,14%, a Arm ganhou mais de 8%, a AMD subiu mais de 6% e a Nvidia avançou mais de 2%.
Olhando apenas para a evolução do mercado, há de facto a sensação de que o setor de IA está a recuperar o ímpeto.
Mas a questão é: o início de uma tendência precisa de catalisadores, enquanto a sua continuidade precisa de fundamentos.
Atualmente, a maior narrativa do setor de IA já passou de “a IA tem futuro?” para “será que o investimento em IA consegue continuar a gerar retornos?”. Desde que as despesas de capital das grandes empresas tecnológicas continuem a crescer, continuarão a existir necessidades de capacidade computacional, redes, armazenamento e infraestruturas de centros de dados; por outro lado, se as despesas de capital desacelerarem significativamente, as avaliações do setor de IA voltarão a enfrentar pressão.
Se tivesse de escolher uma empresa para acompanhar de perto, concentraria a minha atenção na Tempus AI.
Ao contrário das tradicionais empresas de chips de IA, esta empresa está mais orientada para a combinação de IA e cuidados de saúde. Recentemente, as ações da Tempus AI subiram 15% num único dia e acumularam uma valorização de 36% nos últimos 5 dias de negociação. A administração da empresa prevê ainda que o seu negócio de diagnóstico oncológico possa vir a obter receitas significativas relacionadas com o seguro de saúde.
Naturalmente, a volatilidade deste tipo de ações de crescimento também costuma ser maior, pelo que não se pode simplesmente equiparar o crescimento do negócio a uma subida inevitável do preço das ações.
Mas, do ponto de vista temático, a IA está gradualmente a expandir-se dos chips e servidores para setores como os cuidados de saúde, a banca e o software.
Por isso, o que me interessa mais não é saber se a IA ainda pode subir, mas sim para onde irão, na próxima fase, os lucros gerados pela IA.#美股AI概念股全线反弹 + #Gate广场中秋团圆局