Com 10 000 ações da QI, pode reformar-se já?

Vi recentemente uma afirmação: basta acumular 10 000 ações da QI para ficar de braços cruzados e reformar-se🛌 Será que esta lógica faz mesmo sentido? Vamos analisá-la hoje.

Primeiro, é preciso perceber o que é a QI👇

Um ETF de alto dividendo sobre o Nasdaq 100, lançado no início de 2024. O funcionamento é muito simples: compra ações que fazem parte do Nasdaq 100, como a Nvidia e a Apple, vende opções sobre o índice todos os meses para cobrar prémios e distribui esses ganhos como dividendos. Na prática, usa as posições no Nasdaq 100 para “cobrar renda”, trocando parte do potencial de valorização do mês seguinte por um fluxo de caixa mensal.

🔥 10 000 ações permitem mesmo reformar-se? Vamos fazer as contas

Atualmente, a QI está cotada a cerca de 54 dólares, pelo que 10 000 ações custariam aproximadamente 540 000 dólares (≈3,9 milhões de yuans).

Considerando uma taxa de dividendos próxima de 14% nos últimos 12 meses, poderia receber 75 600 dólares por ano, ou cerca de 6 300 dólares por mês (≈46 000 yuans).

Para uma pessoa comum, este fluxo de caixa estável consegue, de facto, cobrir as despesas do dia a dia. Pode receber dinheiro sem vender ações, o que proporciona uma grande sensação de segurança.

⚠ Mas não se entusiasme demasiado: também há algumas armadilhas

Fica atrás da Q nos mercados em alta: a venda de opções limita o potencial de valorização. Nos últimos dois anos, o retorno total da Q foi de 71,3%, enquanto o da QI foi de apenas 48,5%; num mercado em alta, deixa-se de ganhar bastante;

Também não resiste aos mercados em baixa: perante um grande colapso das ações tecnológicas, como o rebentamento da bolha da Internet em 2000, o capital pode sofrer uma forte desvalorização. O pequeno amortecimento proporcionado pelos prémios das opções é insuficiente;

Os dividendos não são garantidos: os rendimentos dependem totalmente dos prémios das opções e, quando a volatilidade do mercado é elevada, o montante recebido todos os meses também pode variar.

🙋 Quem deve comprar, afinal?

✅ Adequado para: pessoas já reformadas ou semirreformadas, que precisam de um fluxo de caixa estável todos os meses para pagar as despesas e não querem vender ações a preços baixos durante períodos desfavoráveis do mercado;

❌ Inadequado para: pessoas que ainda trabalham e têm rendimentos estáveis, que não precisarão de utilizar este dinheiro nos próximos 10 anos ou que procuram maximizar o retorno total a longo prazo — comprar diretamente a Q é mais vantajoso; não vale a pena pagar mais comissões de gestão por um fluxo de caixa de que não precisa.

A QI é simplesmente uma ferramenta que troca potencial de valorização por fluxo de caixa. 10 000 ações podem, de facto, proporcionar um rendimento mensal estável, mas, se quiser ficar de braços cruzados, também terá de aceitar a realidade de que fica atrás nos mercados em alta e pode igualmente sofrer perdas nos mercados em baixa. O importante é não a tratar como uma solução de reforma com ganhos garantidos e sem riscos👌

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