A Aprovação da FCA Não Abrirá os Cofres Bancários Britânicos às Criptomoedas

• Nove dos 10 maiores bancos de retalho do Reino Unido bloqueiam ou limitam atualmente transações relacionadas com criptomoedas.
• As restrições variam significativamente, desde um bloqueio total de saídas de criptomoedas no Chase UK até limites de £10,000 no HSBC UK.
• O regime completo da FCA para as criptomoedas começa em 25 de outubro de 2027, mas a autorização não obrigará os bancos a flexibilizar os controlos sobre pagamentos.
• As políticas dos bancos mostrarão se a autorização da FCA altera a forma como o sistema financeiro tradicional trata as empresas de criptomoedas.

O Reino Unido está prestes a impor normas muito mais rigorosas às empresas de criptomoedas, mas a aprovação regulamentar não lhes garantirá acesso sem restrições às contas bancárias dos clientes.

Quando o novo regime da Financial Conduct Authority para as criptomoedas entrar em vigor, em 25 de outubro de 2027, as empresas que realizem atividades regulamentadas necessitarão de autorização ao abrigo do Financial Services and Markets Act. No entanto, os bancos continuarão a ter liberdade para bloquear ou limitar pagamentos a plataformas de criptomoedas, noticiou o The Banker. Nove dos 10 maiores bancos de retalho do Reino Unido impõem atualmente restrições.

O resultado é uma separação regulamentar com consequências práticas. Dois clientes podem tentar financiar a mesma corretora autorizada pela FCA e deparar-se com limites completamente diferentes, dependendo do banco onde têm o seu dinheiro.

Um Regime Mais Rigoroso da FCA Para no Banco

A alteração prevista para 2027 vai muito além do atual regime de registo de combate ao branqueamento de capitais.

As regras finais da FCA abrangem uma vasta gama de atividades relacionadas com criptomoedas, incluindo plataformas de negociação, custódia, intermediação, staking e empréstimos. As empresas estarão sujeitas a requisitos relativos a áreas como resiliência prudencial, governação, tratamento dos clientes, resiliência operacional e conduta de mercado. Os registos existentes não se convertem automaticamente em autorizações ao abrigo do FSMA.

O período de candidaturas decorre de 30 de setembro de 2026 a 28 de fevereiro de 2027. As empresas que apresentem candidaturas durante esse período poderão beneficiar de disposições transitórias se as suas candidaturas ainda estiverem em análise quando o regime entrar em vigor.
Esse processo de autorização determina se uma empresa de criptomoedas cumpre as normas da FCA. Uma decisão separada continua a ocorrer quando um cliente tenta enviar-lhe dinheiro.

Quem controla o percurso até uma corretora de criptomoedas?

PASSO 1

Cliente

Solicita uma transferência para uma plataforma de criptomoedas

PASSO 2

Banco do Reino Unido

Pode aprovar, limitar ou bloquear o pagamento

PASSO 3

Empresa de criptomoedas

A autorização da FCA determina se pode operar

A separação: A FCA regulamenta a empresa de criptomoedas. O banco mantém o controlo sobre o pagamento do cliente.

£10,000 Podem Ser Permitidos Num Banco e Bloqueados Noutro

As diferenças já são visíveis nas políticas dos bancos.

O Chase UK adota a abordagem mais rigorosa entre os principais bancos analisados. Bloqueia transferências bancárias de saída e pagamentos com cartão que identifica como transações de criptomoedas, embora continue a permitir pagamentos recebidos de corretoras de criptomoedas.

O NatWest permite pagamentos identificados como relacionados com criptomoedas, mas limita-os a £1,000 por dia e £5,000 num período de 30 dias.

No HSBC UK, o limite é substancialmente mais elevado: £2,500 por transação e £10,000 num período móvel de 30 dias para pagamentos e compras com cartão de débito que envolvam corretoras de criptomoedas. As compras com cartão de crédito continuam proibidas. O HSBC afirma que as restrições foram introduzidas em resposta ao aumento da fraude com criptomoedas.

O Barclays também permite transferências de criptomoedas sujeitas a limites, incluindo um limite de £2,500 por Faster Payment e de £10,000 por mês civil, enquanto as compras de criptomoedas através do Barclaycard são proibidas.

A diferença prática é significativa. Um cliente que tente transferir £10,000 para criptomoedas poderá manter-se potencialmente dentro dos limites mensais indicados pelo HSBC ou pelo Barclays, precisar de mais de um período de 30 dias no NatWest ou ver a transação de saída rejeitada pelo Chase.

O ponto importante não é saber qual política é mais permissiva. É que a mesma transação de criptomoedas subjacente recebe um tratamento muito diferente em todo o sistema bancário britânico.

Porque Poderá a Aprovação da FCA Não Eliminar os Limites

As restrições bancárias são concebidas principalmente em torno dos riscos de fraude e de criminalidade financeira, o que explica por que razão uma regulamentação mais rigorosa das corretoras pode não as eliminar automaticamente.

Uma corretora autorizada pela FCA pode cumprir requisitos de capital, governação e conduta de mercado e, ainda assim, receber dinheiro de um cliente manipulado por um burlão. A autorização do destinatário não prova que todos os pagamentos enviados para esse destinatário sejam legítimos.

O HSBC associa explicitamente as suas restrições ao aumento da fraude com criptomoedas, por exemplo, enquanto o The Banker noticia que a FCA incentivará os bancos a evitar restrições generalizadas, em vez de os obrigar a alterar as suas políticas.

Isto deixa espaço para uma mudança mais diferenciada após 2027. Os bancos poderão manter os controlos antifraude, distinguindo simultaneamente entre plataformas autorizadas pela FCA e contrapartes fora do perímetro regulamentar do Reino Unido.

A decisão de o fazer ou não será comercialmente importante para as empresas que passarão o próximo ano a obter autorização.

As Políticas dos Bancos Tornam-se o Segundo Teste da Regulamentação Britânica

O atual registo de criptomoedas da FCA mostra que ultrapassar uma barreira regulamentar britânica está longe de ser automático. A sua atual página de dados, atualizada em setembro, acompanha candidaturas e resultados ao abrigo do regime MLR, enquanto o processo FSMA que se aproxima é mais abrangente e separado.

A partir de outubro de 2027, a FCA poderá medir quantas empresas ultrapassam com sucesso o novo patamar regulamentar. As políticas dos bancos fornecerão outro conjunto de dados.

Se os bloqueios generalizados se transformarem em controlos específicos por contraparte, os limites aumentarem para corretoras autorizadas ou o acesso a pagamentos se tornar mais consistente, o estatuto da FCA terá adquirido valor para além da autorização formal para operar.

Se as restrições atuais pouco mudarem, o Reino Unido poderá ter uma indústria de criptomoedas consideravelmente mais regulamentada sem tornar substancialmente mais fácil, para alguns clientes, acederem a essa indústria através dos seus bancos.

Essa distinção também é importante para as ambições mais amplas do governo no domínio dos ativos digitais. A regulamentação pode tornar uma empresa de criptomoedas numa contraparte mais credível, mas a sua utilidade como sinal depende, em parte, de o resto do sistema financeiro a reconhecer.

No final de 2027, a resposta deverá ser visível em algo mais simples do que os documentos regulamentares: quanto dinheiro os clientes britânicos estão efetivamente autorizados a enviar.