📊 #USInflationisBack Em foco — Por que os traders de criptomoedas devem prestar atenção
O mercado de criptomoedas está a entrar num período macroeconómico importante, uma vez que os dados da inflação dos EUA aumentaram a atenção sobre a próxima decisão da Reserva Federal relativamente às taxas de juro.
Os dados mais recentes do Índice de Preços no Consumidor dos EUA relativos a agosto mostraram que a inflação global aumentou 0,4% durante o mês, enquanto a inflação anual atingiu 3,4%. O IPC subjacente, que exclui os alimentos e a energia, aumentou 0,3% em termos mensais e 2,4% em termos homólogos. Estes números são importantes porque a inflação continua acima da meta de 2% da Reserva Federal.
A próxima reunião da Reserva Federal está agendada para 15–16 de setembro, tornando a política monetária num dos maiores catalisadores potenciais para a Bitcoin, a Ethereum e os ativos de risco em geral.
As expectativas do mercado relativamente a uma subida das taxas aumentaram significativamente após os dados mais recentes da inflação. Isso não significa que uma subida das taxas esteja garantida, e os traders devem lembrar-se de que as expectativas podem mudar rapidamente antes da decisão efetiva.
Por que razão isto é importante para as criptomoedas?
As taxas de juro influenciam a liquidez, os custos de financiamento, as yields das obrigações e o apetite geral dos investidores pelo risco. Quando os mercados esperam uma política monetária mais restritiva, os investidores podem tornar-se mais seletivos relativamente aos ativos de maior risco. Quando se espera que as condições financeiras se tornem mais favoráveis, o apetite pelo risco pode melhorar.
A Bitcoin é cada vez mais negociada em conjunto com ativos macroeconómicos tradicionais, o que significa que os traders de criptomoedas nem sempre podem basear-se apenas nos padrões das velas.
Por exemplo, a BTC pode formar uma configuração tecnicamente otimista, mas se um anúncio macroeconómico importante criar subitamente um ambiente de aversão ao risco, essa configuração técnica pode falhar rapidamente.
É por isso que a próxima decisão da Fed deve ser abordada com cautela.
O mais importante pode nem sequer ser a própria decisão sobre as taxas.
Os mercados movimentam-se frequentemente com base na diferença entre as expectativas e a realidade.
Se os traders já estiverem a esperar uma subida das taxas e a Fed fizer exatamente isso, a reação imediata poderá depender mais da declaração que a acompanha e das orientações sobre a política futura.
Uma mensagem mais agressiva poderá pressionar os ativos de risco.
Uma mensagem menos agressiva poderá melhorar o sentimento.
Para os traders de criptomoedas, eu monitorizaria:
📌 A reação da Bitcoin em torno dos principais níveis de suporte e resistência
📌 A reação da Ethereum à volatilidade da BTC
📌 As yields das obrigações do Tesouro dos EUA
📌 O dólar dos EUA
📌 O volume de negociação durante o anúncio da Fed
📌 Se o primeiro breakout após o anúncio se mantém efetivamente
Outro fator são os preços da energia. A subida dos preços do petróleo pode aumentar a pressão inflacionista e complicar as decisões de política do banco central.
Isto cria um mercado onde várias variáveis estão interligadas.
A inflação afeta as expectativas relativamente às taxas.
As expectativas relativamente às taxas afetam as yields das obrigações e a liquidez.
A liquidez afeta o apetite pelo risco.
O apetite pelo risco afeta ativos como a Bitcoin e a Ethereum.
É por isso que a consciência macroeconómica pode melhorar as decisões de negociação de criptomoedas.
A minha abordagem em torno de eventos económicos importantes não consiste em prever todos os movimentos. Prefiro esperar que a volatilidade se desenvolva, identificar os níveis que se mantêm e, depois, avaliar se o mercado confirmou efetivamente uma direção.
Uma volatilidade elevada pode criar oportunidades, mas também pode aumentar o risco de liquidação para os traders com posições alavancadas.
Por vezes, a decisão de negociação mais forte consiste em esperar.
As criptomoedas não exigem que os traders participem em todas as velas.
Por vezes, a melhor vantagem consiste em proteger o capital até que o mercado apresente uma configuração mais clara.$BTC$ETH#CryptoTrading #Fed #BitcoinAnalysis
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