$NVDA — a minha análise actual é cautelosamente optimista.

A NVIDIA comunicou receitas trimestrais de 96,2 mil milhões de dólares, um aumento de 106% em termos homólogos, com receitas do segmento Data Center de 89,0 mil milhões de dólares, mais 117% em termos homólogos. Indicou também receitas de cerca de $108B no próximo trimestre, enquanto a administração prevê um crescimento muito forte até ao ano fiscal de 2028.

A minha perspectiva sobre a NVDA
Cenário optimista: O dinamismo fundamental continua excepcionalmente forte. A procura por infra-estruturas de IA continua a expandir-se, e o negócio Data Center da NVIDIA é o principal motor. A empresa anunciou também um investimento de 3,5 mil milhões de dólares na MediaTek, reforçando o seu ecossistema mais amplo de chips para IA.

Resistência fundamental: A zona entre 228 e 230 dólares é uma área importante a acompanhar, com base em comentários técnicos recentes. Uma ruptura convincente acima dessa zona, acompanhada por um volume forte, poderá abrir caminho para 240–250 dólares, o que representaria uma valorização aproximada de 4%–9% face aos 228 dólares.

Extensão optimista: Se o dinamismo continuar forte e a acção ultrapassar os 250 dólares, a zona entre 260 e 275 dólares torna-se uma área razoável para acompanhar — aproximadamente 14%–21% acima dos 228 dólares.

Cenário pessimista: Se a NVDA não conseguir manter a zona dos 220 dólares e a pressão vendedora aumentar, uma correcção para 210–215 dólares não seria surpreendente. Face aos 228 dólares, isso representaria uma descida aproximada de 6%–8%.

O maior risco não são os fundamentos fracos da NVIDIA; são as expectativas. A empresa está a crescer a um ritmo extremamente rápido, mas os investidores já estão a descontar um crescimento substancial da IA. Restrições de oferta, pressão sobre as margens, restrições à China/exportações e preocupações com despesas excessivas em IA poderão gerar volatilidade. A NVIDIA prevê que as margens brutas atinjam um mínimo de cerca de 71%–72% no quarto trimestre, pelo que as margens merecem atenção.

A minha conclusão pessoal: A NVDA continua fundamentalmente optimista, mas prefiro ver uma confirmação do preço em vez de perseguir uma ruptura. Acima dos 230 dólares, com volume, a minha perspectiva optimista seria reforçada; abaixo dos 220 dólares, tornar-me-ia consideravelmente mais cauteloso.

A minha previsão: Tendência optimista, com 250 dólares como primeiro grande objectivo de subida e 210–220 dólares como zona de risco descendente fundamental.

Qual é a sua opinião sobre a $NVDA: **ultrapassa os 250 dólares, ou corrige primeiro para abaixo dos 220 dólares?$NVDA **