O momento mais perigoso do mercado, muitas vezes, não é durante uma queda, mas quando todos acham que têm 100% de certeza.

A minha estratégia é, pelo contrário, simples:
se o conflito se intensificar, observar o risco;
se o preço do petróleo subir, observar a inflação;
se o BTC cair com um aumento do volume, observar o suporte;
se o sentimento recuperar, procurar oportunidades.
Afinal, negociar não é ir para a guerra.
Não precisamos de avançar para a linha da frente; esperar que o fogo de artilharia abrande um pouco antes de analisar onde comprar também é perfeitamente possível. 😂
O preço do petróleo dispara para 90 dólares, mas o BTC assusta-se: será a inflação o verdadeiro “adversário” desta vez?
Na minha opinião, não podemos olhar apenas para as palavras “os militares norte-americanos atacaram o Irão” para compreender esta vaga de volatilidade do mercado.
O que realmente merece atenção são as reações em cadeia que se seguem.
Depois de o conflito militar entre os EUA e o Irão voltar a intensificar-se, os preços internacionais do petróleo subiram significativamente, com o petróleo Brent a ultrapassar momentaneamente os 90 dólares; entretanto, o BTC e outros ativos de risco ficaram sob pressão.
Porque é que o preço do petróleo é tão importante?
Porque a guerra não afeta apenas o sentimento.
Se importantes corredores energéticos, como o Estreito de Ormuz, forem afetados, tanto o fornecimento de energia como os custos de transporte poderão sofrer um impacto. Se o preço do petróleo continuar a subir, o mercado voltará a preocupar-se com a inflação.
E, quando a inflação começa a subir, as expectativas de cortes nas taxas de juro pelos bancos centrais podem ser afetadas.
Surge assim uma cadeia bastante interessante:
escalada da guerra → subida do preço do petróleo → preocupações com a inflação → alterações nas expectativas relativas às taxas de juro → pressão sobre os ativos de risco.
O BTC parece estar muito distante do petróleo, mas, na realidade, quando o capital macroeconómico muda de direção, todos somos convidados à mesma mesa.
Por isso, penso que, nesta correção do BTC, o que realmente importa observar não é se “as notícias da guerra assustam hoje”, mas sim:
será que o preço do petróleo continuará elevado?
Se o preço do petróleo subir apenas no curto prazo devido a um acontecimento inesperado e depois recuar à medida que a situação se acalma, a pressão sobre o BTC poderá diminuir gradualmente.
Mas, se o preço do petróleo permanecer elevado e o mercado voltar a negociar com base na lógica da inflação e das taxas de juro, o BTC poderá ainda ter de atravessar um período de consolidação e absorção da volatilidade.
Naturalmente, o mercado também deu um sinal interessante — na mais recente ronda de conflitos, o BTC ainda conseguiu manter-se, em termos gerais, perto dos 7.8 mil dólares, revelando uma resiliência superior à que muitos imaginavam.
Por isso, não vou interpretar isto simplesmente como “guerra = BTC vai inevitavelmente cair”.
A formulação mais precisa seria:
a guerra cria risco, o preço do petróleo amplifica o risco e o contexto macroeconómico determina, em última análise, a trajetória dos ativos de risco.
Nesta altura, dar menos espaço às emoções e observar mais alguns dados pode ser mais fiável do que seguir os títulos das notícias e fazer apelos à compra ou venda.
Afinal, as velas do gráfico não vão parar de corrigir só porque gritas “mercado em alta”.#美军袭击伊朗BTC下挫