#NVIDIAEarnings

💫 A NVIDIA Corporation (NVDA) apresentou ontem, após o fecho do mercado, mais um relatório de resultados melhor do que o esperado e, apesar da venda inicial, atingiu +6% durante a noite.

Apesar da euforia atual, a empresa tem seguido dinâmicas técnicas muito específicas que sinalizaram Topos e Fundos de longo prazo dentro de um Canal Ascendente de 11 anos (desde julho de 2015).

Essas características muito distintas revelam Pernas (tanto Bullish como Bearish) altamente cíclicas, mantendo uma forte simetria entre si. Com base nas Ondas Senoidais, podemos ver que, após os Topos de Ciclo de 2018 e 2022, chegou agora a vez de 2026 dar um pico de ciclo e iniciar uma correção de longo prazo (Perna Bearish), tecnicamente um Ciclo Bear que deverá formar um Fundo no final do ano (2026)

Com base nesse padrão, acreditamos que o Topo do Ciclo foi atingido no Máximo Histórico (ATH) de 14 de maio de 2026. A atividade lateral do mercado desde então poderá ser uma evidência disso, na ausência de liquidez suficiente para impulsionar a ação para valores mais elevados.

Isto assemelha-se muito à ação do preço de 2018. O padrão do RSI 1M encontra-se numa enorme Divergência Bearish desde o teste de 24 de junho de 2024 na Zona de Lower Highs de 9 anos, que sempre foi um sinal antecipado de um Pico de Ciclo. Como pode ver, depois de o RSI 1M ter historicamente feito um segundo toque na Zona de Lower Highs (círculos vermelhos), o mercado não deu muito espaço para o preço subir mais.

Basicamente, a situação atual assemelha-se aos Máximos de setembro de 2018 e março de 2022. O RSI 1M encontra-se próximo do limite de sobrecompra (70.00), abaixo da sua linha de tendência da MA (amarela), com esses Máximos anteriores (círculos azuis) a iniciarem fortes quedas até ao Suporte em 42.00. É aqui que a NVIDIA historicamente forma um fundo e volta a transformar-se numa Oportunidade de Compra de longo prazo.

Com base nas Pernas Bearish anteriores, o fundo do preço (coincidindo com o fundo do RSI 1M) ocorreu ou extremamente próximo (dezembro de 2018) ou marginalmente abaixo (outubro de 2022) da MA200 1W (linha de tendência laranja). O mesmo se aplica ao nível de retração de Fibonacci de 0.382.

Neste momento, a MA200 1W encontra-se consideravelmente acima da Fib de 0.382, que também fica ligeiramente fora do Canal Ascendente de vários anos. Só poderá ser testada se o mercado corrigir agressivamente, o que não parece ser o caso. Com base na sua trajetória atual e no facto de ser o último Suporte de longo prazo da Perna Bullish desde 2022, a expectativa mínima de recuo que temos para a NVIDIA é a MA100 1W (linha de tendência verde), em torno de $170.00, que também coincide com os Mínimos de 30 de março de 2026 e 05 de setembro de 2025.

Se o mercado fechar uma vela 1W abaixo deste nível, só então poderemos observar uma extensão excessiva da correção em direção à MA200 1W, que, com base na sua trajetória atual, poderá ocorrer em torno de $130.00 e parece ser agora a extensão máxima que uma potencial Perna Bearish de 2026 poderá atingir.

Note-se que isso também seria ainda inferior aos -57.77% do Ciclo Bear de 2022, mas poderá justificar-se, uma vez que desta vez o mercado de A.I. está muito mais maduro.

No entanto, é necessário deixar claro nesta fase que, se o RSI 1M tocar primeiro no Suporte em 42.00 (antes de qualquer um dos Alvos descendentes), então a NVIDIA transforma-se numa oportunidade de compra de longo prazo, como mencionado, independentemente do preço nesse momento.

$NVDA ‌#GateStockInsightsChallenge