Até os fundos parados podem gerar rendimento: o Gate Poupança oferece uma forma mais flexível de obter rendimentos com stablecoins.

Na negociação de ativos digitais, as stablecoins desempenham um papel bastante específico. Por um lado, stablecoins como USDT e USDC são meios de negociação comuns, permitindo participar rapidamente em operações à vista, contratos e outras alocações de ativos; por outro lado, uma grande quantidade de fundos não permanece constantemente em negociação. Os utilizadores deixam frequentemente os fundos na conta enquanto aguardam oportunidades de mercado, ajustam posições ou se afastam temporariamente do mercado.

Isto dá origem a uma questão bastante prática: será possível obter rendimentos com os fundos parados na conta, mantendo simultaneamente a liquidez? No passado, os utilizadores tinham geralmente de procurar ativamente o produto de investimento adequado e depois concluir a subscrição, o bloqueio ou a conversão dos ativos. Se os fundos permanecessem parados apenas por pouco tempo, o custo destas operações poderia não compensar. Sobretudo para os utilizadores que negoceiam com maior frequência, os fundos podem voltar a ser investidos no mercado a qualquer momento, e um processo de investimento demasiado complexo acaba por aumentar os custos de gestão dos fundos.

A lógica do produto Gate Dinheiro Parado consiste em simplificar ainda mais este processo. Depois de ativarem a funcionalidade, os utilizadores não precisam de determinar diariamente quais os fundos que devem ser aplicados em produtos de investimento. O sistema identifica automaticamente, de acordo com as regras, os saldos de stablecoins elegíveis e inclui-os no cálculo dos rendimentos. Atualmente, a taxa anualizada do Dinheiro Parado pode atingir um máximo de 3%; a taxa efetiva será ajustada dinamicamente de acordo com as condições do mercado, prevalecendo os dados apresentados na página do produto.

Por outras palavras, o foco não está apenas na própria taxa de rendimento, mas também em permitir que os saldos da conta que anteriormente não participavam em produtos de investimento passem a ter um determinado nível de eficiência financeira.

Da subscrição manual à geração automática de rendimentos: o Dinheiro Parado altera a forma de gerir os fundos

Se compararmos os produtos de investimento tradicionais com o Dinheiro Parado, a maior diferença entre ambos pode não estar necessariamente no nível dos rendimentos, mas sim na forma de participação. Num produto de investimento tradicional, o utilizador decide primeiro quanto pretende investir, escolhe depois o produto correspondente e conclui a subscrição. O prazo do produto, o montante de subscrição, a forma de resgate e outros fatores têm de ser geridos ativamente pelo utilizador. Para fundos com um plano de investimento claro, este modelo é relativamente intuitivo; no entanto, para fundos de negociação temporariamente parados, efetuar subscrições e resgates frequentes não é necessariamente a opção mais simples.

O Dinheiro Parado reduz ainda mais as operações manuais. O utilizador só precisa de ativar a funcionalidade uma vez, após o que o sistema calcula automaticamente o saldo todos os dias. Os saldos disponíveis de stablecoins elegíveis, como USDT e USDC, participam no cálculo dos rendimentos de acordo com as regras aplicáveis. O utilizador não precisa de efetuar subscrições repetidas nem de converter os ativos noutra forma para obter rendimentos.

Este modelo aproxima-se mais de um mecanismo automatizado de geração de rendimentos ao nível da conta. O utilizador não precisa de separar os fundos do contexto em que já os utiliza; a própria conta passa a ter capacidade para gerir os fundos parados.

Para quem negoceia frequentemente, este aspeto é particularmente importante. Os fundos de negociação e os fundos de investimento nem sempre estão totalmente separados: a mesma stablecoin pode estar temporariamente parada durante a manhã e ser necessária para abrir uma posição durante a tarde. Se cada alteração na utilização dos fundos exigisse uma nova subscrição e um novo resgate, a experiência de utilização tornar-se-ia bastante complexa. O mecanismo automatizado do Dinheiro Parado procura reduzir este custo de transição.

Os rendimentos não provêm de estratégias de alto risco a curto prazo

Em termos de origem dos rendimentos, o Dinheiro Parado depende principalmente de fontes de rendimento relativamente de baixo risco, como obrigações do Tesouro dos EUA, fundos do mercado monetário, staking on-chain e RWA, proporcionando uma base de rendimentos relativamente estável para as stablecoins presentes na conta.

Isto significa que o posicionamento do Dinheiro Parado não consiste em procurar elevada volatilidade, grande alavancagem ou rendimentos elevados a curto prazo, mas sim em gerir os rendimentos básicos dos fundos em stablecoins que se encontram parados. Para os utilizadores, é importante compreender este ponto, uma vez que a taxa anualizada é apenas um dos indicadores do produto. A forma de utilização dos fundos, a origem dos rendimentos e as características de risco também merecem atenção.

Atualmente, a taxa anualizada máxima do Dinheiro Parado é de 3%, mas esta taxa não é fixa de forma permanente. Como as fontes de rendimento subjacentes e as condições do mercado podem sofrer alterações, a taxa anualizada efetiva será ajustada de acordo com as condições do mercado. Por isso, os utilizadores devem consultar os dados apresentados em tempo real na página do produto e não interpretar a taxa atual como um retorno fixo a longo prazo.

Ao mesmo tempo, o Dinheiro Parado não exige que os utilizadores realizem operações complexas adicionais para obter rendimentos. O seu principal valor consiste em integrar os saldos de stablecoins da conta que anteriormente não eram plenamente aproveitados num sistema automatizado de gestão de fundos.

A disponibilidade dos fundos é uma diferença importante entre o Dinheiro Parado e os produtos com bloqueio

Para os utilizadores que negoceiam, os rendimentos são naturalmente importantes, mas a possibilidade de utilizar os fundos atempadamente também é essencial.

Suponhamos que um utilizador tem 10 000 USDT na conta: 3 000 USDT destinam-se a ser mantidos a longo prazo, 5 000 USDT aguardam uma oportunidade de mercado e os restantes 2 000 USDT não têm, temporariamente, uma finalidade definida. Se for utilizado um produto com bloqueio, o utilizador poderá ter de subscrever separadamente uma parte dos fundos e, quando precisar de negociar, considerar o tempo necessário para o resgate.

A lógica do Dinheiro Parado é diferente. Depois de o utilizador ativar a funcionalidade, os saldos de stablecoins elegíveis participam no cálculo dos rendimentos com base numa fotografia diária, enquanto os ativos originais permanecem na conta de negociação ou na conta de contratos e podem continuar a ser utilizados normalmente para negociar. O sistema calcula os rendimentos com base no saldo elegível; os ativos emprestados, os ativos congelados devido a ordens pendentes e os ativos utilizados como margem não são incluídos no saldo elegível.

Assim, esta solução é mais adequada a um cenário de gestão dinâmica dos fundos: quando os fundos são necessários para negociar, são utilizados para esse fim; quando não são temporariamente necessários, podem participar no cálculo dos rendimentos.

Naturalmente, isto não significa que todos os saldos das contas possam gerar rendimentos automaticamente. Os ativos sujeitos a cálculo de rendimentos têm de cumprir as regras do produto Dinheiro Parado. Os ativos suportados, o saldo elegível e a taxa de rendimento também podem ser ajustados de acordo com o produto. Por isso, os utilizadores devem consultar as regras mais recentes apresentadas na página antes de ativarem a funcionalidade.

O mecanismo de fotografia diária torna o cálculo dos rendimentos mais automatizado

Outra característica do Dinheiro Parado é a utilização de fotografias diárias para determinar o montante de fundos elegíveis do utilizador.

De forma simples, o sistema calcula, de acordo com um horário e regras predefinidos, o saldo efetivo de stablecoins elegíveis nas contas de negociação e de contratos e, em seguida, calcula os rendimentos com base na taxa correspondente. Depois de concluída a fotografia diária no dia T, os rendimentos são calculados e distribuídos no dia T+1, sem que o utilizador tenha de os reclamar manualmente.

Este mecanismo resolve, na prática, um problema facilmente ignorado: o saldo da conta está constantemente a sofrer alterações.

O saldo de stablecoins dos utilizadores que negoceiam pode mudar continuamente devido a compras, vendas, transferências ou utilização como margem. Se cada alteração do saldo exigisse uma operação manual num produto de investimento, a gestão dos fundos tornar-se-ia bastante complexa. Através do mecanismo de fotografias automáticas, o Dinheiro Parado consegue estabelecer uma ligação entre as alterações do saldo da conta e o cálculo dos rendimentos, reduzindo as operações necessárias por parte do utilizador.

Em termos de experiência de utilização, esta é também a razão pela qual o Dinheiro Parado se aproxima mais de um serviço de investimento básico com características de infraestrutura. O utilizador já não precisa de se preocupar diariamente com o montante a subscrever, bastando garantir que os ativos elegíveis permanecem na conta.

Em comparação com o GUSD e o YuBiBao, o Dinheiro Parado dá maior ênfase à automatização

A Gate já disponibiliza várias ferramentas de geração de rendimentos para ativos digitais, pelo que os utilizadores poderão querer saber quais são as diferenças entre o Dinheiro Parado e os outros produtos.

Em termos de participação, o YuBiBao está mais orientado para que o utilizador aloque ativamente os ativos ao produto de investimento correspondente, sendo adequado para fundos com necessidades de investimento claramente definidas. Já as obrigações do Tesouro dos EUA à vista GUSD permitem ao utilizador subscrever GUSD através de ativos como USDT, USDC e USD1 e obter os rendimentos correspondentes através da detenção de GUSD.

O Dinheiro Parado reduz ainda mais as barreiras à participação. Não exige que o utilizador faça uma subscrição ativa para gerar rendimentos, nem que converta as stablecoins existentes em GUSD. Depois de a funcionalidade ser ativada, os saldos de stablecoins elegíveis podem participar automaticamente nos rendimentos de acordo com as regras.

Assim, não se trata simplesmente de comparar as taxas de rendimento dos três produtos, mas de responder a diferentes necessidades de gestão dos fundos. Se o utilizador já sabe claramente que determinado montante deve ser alocado a uma estratégia de rendimentos de longo prazo, um produto de investimento tradicional poderá ser mais adequado. Se, por outro lado, o utilizador estiver mais focado nos fundos parados da conta, quiser reduzir o número de operações e manter a disponibilidade dos ativos para negociação, o posicionamento do Dinheiro Parado será mais claro.

Como ativar o Gate Dinheiro Parado

O processo de participação no Dinheiro Parado é relativamente simples. Depois de iniciar sessão na aplicação ou no Web da Gate, o utilizador pode aceder a【Investimento】-【Dinheiro Parado】, localizar a funcionalidade correspondente e clicar em【Ativar】.

Depois de concluída a ativação, não é necessário efetuar subscrições repetidas todos os dias. O sistema calcula automaticamente o saldo de stablecoins elegível na conta de acordo com as regras do produto e calcula os rendimentos correspondentes com base na taxa em vigor. O utilizador pode continuar a utilizar os fundos da conta para negociar normalmente, enquanto o sistema calcula dinamicamente os ativos elegíveis com base nos resultados da fotografia diária.

É importante notar que os ativos emprestados, os ativos congelados devido a ordens pendentes e os ativos utilizados como margem não são incluídos no saldo elegível. Por isso, os utilizadores que pretendam obter uma experiência de rendimentos mais completa devem compreender quais os fundos abrangidos pelo cálculo de rendimentos.

No geral, o Dinheiro Parado comprime várias etapas dos produtos de investimento tradicionais: o utilizador não precisa de procurar produtos com frequência, efetuar subscrições repetidas ou resgatar antecipadamente os fundos devido a necessidades temporárias de negociação. Para contas de negociação cujo saldo de stablecoins muda frequentemente, este mecanismo automatizado pode reduzir as operações adicionais associadas à gestão dos fundos.

O valor do Dinheiro Parado não se limita a proporcionar uma fonte adicional de rendimentos

Se considerarmos apenas a taxa anualizada, 3% não é um valor que exija a assunção de riscos elevados por parte do utilizador. No entanto, o significado do Dinheiro Parado também não está simplesmente em procurar uma taxa de rendimento mais elevada, mas em resolver um problema relacionado com a utilização dos fundos que existe há muito tempo.

Para muitos utilizadores que negoceiam, o que realmente influencia a experiência de geração de rendimentos não é a existência de produtos de investimento disponíveis, mas sim a possibilidade de manter os custos operacionais suficientemente baixos. Quando os fundos têm de alternar frequentemente entre negociação e investimento, o utilizador tem de suportar custos adicionais relacionados com subscrições, resgates, períodos de espera e conversões de ativos.

Através de um mecanismo automatizado, o Dinheiro Parado torna este processo mais simples. O utilizador pode entendê-lo como uma funcionalidade de gestão dos fundos parados integrada na conta: quando existem necessidades de negociação, os fundos continuam disponíveis para esse fim; quando não existem necessidades temporárias de negociação, os saldos elegíveis podem participar no cálculo dos rendimentos.

Este é também um exemplo da forma como o investimento em stablecoins está gradualmente a evoluir de produtos de rendimento isolados para ferramentas de gestão dos fundos. No futuro, a atenção dos utilizadores aos produtos de investimento poderá deixar de se centrar apenas na taxa anualizada e passar a valorizar cada vez mais a possibilidade de gerir automaticamente os fundos, o impacto na negociação, a sustentabilidade dos rendimentos e a flexibilidade na utilização dos ativos.

Para os utilizadores da Gate, o Dinheiro Parado oferece outra forma de gerir os saldos de stablecoins. Não exige alterações aos hábitos de negociação existentes e procura estabelecer uma ligação mais natural entre os fundos parados da conta e a geração de rendimentos.

FAQ

É necessário efetuar subscrições manuais todos os dias no Dinheiro Parado?

Não. Depois de o utilizador ativar a funcionalidade uma vez, o sistema calcula automaticamente todos os dias os saldos de stablecoins elegíveis e os rendimentos correspondentes de acordo com as regras do produto, sem necessidade de repetir a operação diariamente.

Que ativos podem participar no Dinheiro Parado?

Atualmente, o Dinheiro Parado suporta várias stablecoins, incluindo USDT e USDC. Os ativos suportados podem ser ajustados de acordo com as condições do produto. Os ativos emprestados, os ativos congelados devido a ordens pendentes e os ativos utilizados como margem não são incluídos no saldo elegível. Prevalecem as regras apresentadas na página do produto.

Posso continuar a negociar normalmente depois de ativar o Dinheiro Parado?

Sim. O Dinheiro Parado não exige o bloqueio dos ativos. As stablecoins elegíveis permanecem na conta original e podem continuar a ser utilizadas normalmente para negociar. No entanto, o montante efetivamente incluído no cálculo dos rendimentos tem de cumprir as regras relativas ao saldo elegível.

Quando são creditados os rendimentos do Dinheiro Parado?

De acordo com as regras atuais, depois de o sistema concluir a fotografia no dia T, os rendimentos são calculados e distribuídos no dia T+1. Prevalecem as informações mais recentes sobre a distribuição apresentadas na página do produto.

A taxa anualizada de 3% do Dinheiro Parado é fixa?

Não. A taxa anualizada máxima atual é de 3%, mas a taxa efetiva será ajustada dinamicamente de acordo com as condições do mercado e a organização do produto. Os utilizadores devem considerar como referência a taxa apresentada em tempo real na página do Gate Dinheiro Parado.