A NVIDIA acabou de divulgar os resultados do segundo trimestre e a narrativa da infraestrutura de IA continua muito viva.

A receita ficou forte, o lucro por ação superou as expectativas e o foco rapidamente se voltou para a próxima vaga — o aumento da produção da Vera Rubin e a continuidade do investimento dos hyperscalers. A procura por centros de dados não está a abrandar da forma que algumas pessoas esperavam. Se alguma coisa, a conversa está a passar de “o investimento em IA vai continuar?” para “a que velocidade podem ser implementados os chips da próxima geração?”

O que é interessante neste momento:
A produção da Blackwell continua a acelerar
A Rubin já está a ser considerada para a segunda metade do ano
As grandes empresas de tecnologia e os fornecedores de cloud focados em IA continuam a investir fortemente em capacidade
A oferta continua a ser o verdadeiro estrangulamento, não a procura

Para os traders, esta época de resultados tem menos que ver com um único número e mais com as previsões e o tom em torno dos próximos 2–3 trimestres. A negociação nos semicondutores e na IA continua a ser o principal tema macroeconómico, e $NVDA está mesmo no centro de tudo isto.

Estou a acompanhar a forma como o mercado assimila os resultados ao longo das próximas sessões — especialmente quaisquer comentários sobre margens, cadeia de abastecimento e o ritmo de adoção da Rubin.

Qual é a vossa opinião depois dos resultados? Continuação da tendência de alta ou está na altura de sermos mais seletivos?
#NVIDIAEarning