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$SPCX ‌Após o desbloqueio: poderá a SpaceX recuperar os 150 $ e iniciar uma nova subida?

$SPCX voltou a tornar-se uma das ações mais interessantes e voláteis do mercado. Depois de os grandes desbloqueios após a IPO terem criado uma pressão vendedora significativa, a ação conseguiu recuperar fortemente e aproximar-se novamente da importante zona dos 150 $. Para mim, isto já não é simplesmente uma “história de desbloqueio”. A verdadeira questão é saber se o mercado absorveu com sucesso a oferta adicional e se os compradores conseguem transformar os 150 $ de resistência em suporte.

O primeiro grande desbloqueio ocorreu a 6 de agosto, quando cerca de 911,5 milhões de ações ficaram elegíveis para negociação. Uma segunda tranche de aproximadamente 319 milhões de ações ficou elegível a 20 de agosto. Apesar deste enorme aumento da oferta potencial, a SPCX recuperou anteriormente com força após o primeiro desbloqueio, demonstrando que o mercado era capaz de absorver uma pressão vendedora substancial.

Essa é uma das razões pelas quais a minha perspetiva se tornou mais construtiva.

Estrutura Atual do Preço da SPCX

A SPCX negociou recentemente perto da zona dos 134 $ após a mais recente pressão resultante do desbloqueio, enquanto a ação testou repetidamente a zona dos 150 $. Os relatórios identificaram especificamente os 150 $ como um nível de resistência importante, com o posicionamento em opções também a poder criar pressão adicional em torno desta zona.

Para mim, o gráfico pode ser dividido em várias zonas importantes:

130–135 $: suporte imediato e zona psicológica importante

140–145 $: zona de recuperação

150 $: resistência fundamental

155–160 $: zona de confirmação do rompimento

170–175 $: próxima zona importante de valorização

200 $: objetivo psicológico

225 $+: zona do máximo anterior importante

O nível mais importante neste momento é os 150 $.

Se a SPCX falhar repetidamente nessa zona, espero mais consolidação.

Se os compradores ultrapassarem os 150 $ com um volume forte e mantiverem esse nível como suporte, acredito que a probabilidade de um novo movimento significativo de subida aumentará consideravelmente.

Poderá a SPCX Regressar aos 150 $?

A minha resposta é sim, mas a confirmação é importante.

A ação já demonstrou que a oferta relacionada com o desbloqueio não significa automaticamente uma descida permanente. Após o primeiro grande desbloqueio, a SPCX recuperou fortemente e voltou a negociar acima do seu preço de IPO de 135 $. Os relatórios mostraram que a ação valorizou aproximadamente 31% entre o primeiro desbloqueio e o máximo posterior, perto dos 149,80 $.

Isto indica-me que os compradores continuam interessados.

O mercado já assistiu a dois eventos de desbloqueio importantes, por isso estou a acompanhar se a pressão vendedora continua a enfraquecer.

Se a SPCX conseguir manter-se acima dos 135–140 $, consideraria a estrutura muito mais saudável.

Um movimento de regresso aos 150 $ tornar-se-ia então o meu primeiro grande teste.

O Meu Cenário Otimista

A minha configuração otimista preferida é:

O suporte nos 135 $ mantém-se

→ recuperação dos 145 $

→ rompimento dos 150 $

→ 160 $

→ 170–175 $

→ 200 $

→ 225 $+

A primeira confirmação seria um movimento claro acima dos 150 $.

Mas ficaria ainda mais interessado se a SPCX ultrapassasse os 150 $ e depois testasse novamente esse nível com sucesso.

Isso transformaria os 150 $ de resistência em suporte.

Para mim, esse seria um sinal muito mais forte do que simplesmente tocar nos 150 $ uma vez.

O Meu Plano de Objetivos

Se a estrutura otimista se desenvolver, os meus objetivos são:

TP1: 150 $

TP2: 160 $

TP3: 175 $

TP4: 200 $

Objetivo estendido: 225 $

Consideraria realizar lucros parciais junto das principais resistências, em vez de esperar por um único topo perfeito.

Por exemplo, se a SPCX atingir rapidamente os 160 $, garantiria parte da posição.

Se o momentum continuar forte acima dos 175 $, manteria uma posição mais pequena visando a zona dos 200 $.

Se a ação eventualmente se aproximar dos 225 $, concentrar-me-ia muito mais na proteção dos lucros.

O Meu Cenário Pessimista

Também tenho um plano claro para o lado negativo.

Se a SPCX perder os 135 $, tornar-me-ia cauteloso.

Os níveis seguintes que acompanharia seriam:

130 $

125 $

120 $

Se a pressão vendedora se tornar extrema e a ação perder os 120 $, esperaria por uma nova base em vez de tentar apanhar uma faca em queda.

A minha estrutura pessimista é:

Rompimento abaixo dos 135 $ → 130 $ → 125 $ → 120 $

Isto não significa que espere que a SPCX caia até aos 120 $. Estes são simplesmente os níveis que utilizaria para gerir o risco.

Porque é Importante o Desbloqueio

O desbloqueio é um dos principais fatores por detrás da atual volatilidade.

A disponibilização de 6 de agosto tornou aproximadamente 911,5 milhões de ações elegíveis para negociação, enquanto outras aproximadamente 319 milhões de ações ficaram elegíveis a 20 de agosto.

Isto não significa que todos os acionistas cujas ações foram desbloqueadas vendam imediatamente.

Essa distinção é extremamente importante.

Uma ação desbloqueada fica simplesmente elegível para negociação. O impacto real no mercado depende de quantos detentores decidem vender e de os compradores conseguirem ou não absorver essa oferta.

É por isso que estou a acompanhar o volume e a reação do preço, em vez de olhar simplesmente para o número de ações desbloqueadas.

Se uma enorme oferta ficar disponível, mas o preço se recusar a cair, isso pode ser um sinal de que os compradores estão a absorver as vendas.

É exatamente esse o comportamento que quero ver.

A Minha Perspetiva sobre a História Empresarial da SpaceX

Para além do gráfico, a SpaceX tem vários temas importantes de crescimento a longo prazo que podem influenciar o sentimento dos investidores em torno da SPCX.

A atividade principal da empresa inclui serviços de lançamento, internet por satélite Starlink e o desenvolvimento da Starship.

A visão de longo prazo é muito maior do que os tradicionais lançamentos de foguetes.

A Starlink proporciona receitas recorrentes de conectividade, enquanto futuros lançamentos da Starship poderão expandir significativamente a capacidade de lançamento e apoiar a colocação de constelações de satélites maiores.

Relatórios recentes também destacaram planos para um grande investimento de 100 mil milhões de dólares na Starbase Louisiana, estando previsto que a construção comece em 2027. O projeto pretende expandir as capacidades de lançamento da Starship e poderá eventualmente permitir uma cadência de lançamentos muito mais elevada.

Para mim, estes desenvolvimentos explicam por que razão os investidores continuam a atribuir um prémio significativo à história da SpaceX.

A Minha Experiência de Negociação

Uma lição que aprendi com ações muito voláteis é que uma empresa forte não significa que qualquer preço seja uma boa entrada.

A SPCX já registou movimentos extremos, com o seu intervalo de negociação após a IPO a variar aproximadamente entre 104,83 $ e 225,64 $.

É um intervalo enorme.

Por isso, evitaria perseguir uma vela verde repentina.

A minha abordagem preferida é esperar pela confirmação.

Se os 135–140 $ se mantiverem, começo a interessar-me.

Se os 150 $ forem ultrapassados, torno-me otimista.

Se os 150 $ forem ultrapassados e se tornarem suporte com sucesso, fico significativamente mais confiante.

O Meu Plano de Negociação Ideal

O meu plano seria:

130–135 $: observar a estabilização

135–140 $: potencial zona de acumulação se os compradores defenderem o suporte

145 $: confirmação da recuperação

150 $: nível de rompimento importante

Acima dos 150 $: continuação otimista

160 $: primeira zona de realização de lucros

170–175 $: segundo objetivo

200 $: objetivo psicológico importante

225 $+: cenário otimista estendido

Manteria o tamanho da posição sob controlo, porque a SPCX pode movimentar-se muito rapidamente em qualquer direção.

Evitaria também uma alavancagem excessiva e nunca faria uma média descendente às cegas durante uma liquidação impulsionada pelo desbloqueio.

O Que Me Tornaria Mais Otimista?

Tornar-me-ia fortemente otimista se a SPCX apresentasse:

Volume forte

Rompimento dos 150 $

Reteste bem-sucedido dos 150 $

Máximos mais altos e mínimos mais altos

Força contínua nos fundamentos relacionados com a SpaceX

Sentimento forte e generalizado em relação às ações de crescimento dos EUA

A combinação destes fatores indicaria que o mercado absorveu com sucesso a oferta resultante do desbloqueio.

O Que Me Tornaria Cauteloso?

Adotaria uma postura defensiva se:

Os 135 $ fossem perdidos

Os 130 $ falhassem

O volume de vendas aumentasse acentuadamente

A ação rejeitasse repetidamente os 150 $

As ações de crescimento em geral enfraquecessem

Nessa situação, preferiria esperar por uma nova base de suporte em vez de forçar uma operação.

Previsão Final para a SPCX

A minha perspetiva atual é cautelosamente otimista.

O desbloqueio criou um grande teste de oferta, mas a SPCX demonstrou capacidade para recuperar de uma pressão de desbloqueio anterior. A ação voltou anteriormente a negociar acima do preço de IPO de 135 $ e aproximou-se dos 150 $, demonstrando que os compradores continuam ativos.

Os meus níveis fundamentais são:

Foco atual: 135–150 $

Suporte: 130–135 $

Resistência importante: 150 $

Confirmação do rompimento: acima dos 150 $

Objetivo 1: 160 $

Objetivo 2: 175 $

Objetivo 3: 200 $

Objetivo estendido: 225 $

Zona de risco: abaixo dos 130 $

O meu cenário-base é uma consolidação seguida de uma nova tentativa de atingir os 150 $.

O meu cenário otimista é:

Rompimento dos 150 $ → 160 $ → 175 $ → 200 $ → 225 $

O meu cenário pessimista é:

Rompimento abaixo dos 135 $ → 130 $ → 125 $ → 120 $

Para mim, a questão mais importante já não é simplesmente “Quantas ações foram desbloqueadas?”

A questão mais importante é:

Como reage o mercado a essas ações?

Se entrarem no mercado milhares de milhões de dólares em oferta potencial e os compradores continuarem a absorvê-la, isso pode tornar-se um sinal otimista, em vez de pessimista.

É por isso que estou a acompanhar os 150 $ com tanta atenção.

Se a SPCX ultrapassar os 150 $ e se mantiver acima desse nível, acredito que o mercado poderá começar a considerar absorvida a pressão resultante do desbloqueio anterior.

A minha estratégia final:

Não perseguir o preço antes da confirmação.

Observar os 135–140 $ como suporte.

Observar os 150 $ para o rompimento.

Utilizar os 160–175 $ para realizar lucros parciais.

Manter os 200–225 $ como objetivos estendidos.

Proteger o capital abaixo dos principais suportes.

A minha opinião pessoal é que a SPCX pode regressar aos 150 $, e que um rompimento confirmado acima dos 150 $ poderá abrir caminho para os 160 $, 175 $ e potencialmente 200 $. Mas, se os 135 $ falharem, afastar-me-ia e esperaria por uma base mais sólida.

A história da SpaceX continua a ser uma das histórias de crescimento mais ambiciosas do mercado, mas a extrema volatilidade da ação significa que o momento de entrada e a gestão do risco são tão importantes como a narrativa fundamental.

O meu veredito: os 150 $ são o campo de batalha. Acima dos 150 $, torno-me otimista. Abaixo dos 135 $, adoto uma postura defensiva.

Esta é a minha perspetiva original sobre o mercado e o meu plano de negociação, não uma garantia de desempenho futuro. Gira sempre o tamanho da posição e o risco de acordo com a sua própria estratégia.
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