Não se deixem levar pela euforia das posições longas: BTC aguarda uma correção, ETH aguarda confirmação e as posições curtas não devem apressar-se a “vingar-se”

A maior característica desta subida é uma só: rapidez.

O BTC subiu rapidamente dos mínimos para perto das 7 dezenas de milhar de dólares, com uma valorização intradiária superior a 8%; o ETH foi ainda mais impressionante, chegando a ultrapassar os 2300 dólares, com uma subida próxima dos 18%. O sentimento do mercado mudou instantaneamente de “será que o mercado baixista ainda não terminou?” para “será que a próxima paragem será nos 8 dezenas de milhar e nos 3 mil dólares?”.

Mas quanto mais forte é este tipo de movimento, menos devemos negociar com base nas emoções.

Isto porque, depois de uma grande subida, surgem frequentemente dois extremos: há quem persiga freneticamente a valorização e há quem, por achar que o preço subiu demasiado, abra imediatamente posições curtas.

Na minha opinião, ambas as abordagens são relativamente perigosas.

Comecemos por perseguir a subida.

O BTC já se aproxima das 7 dezenas de milhar de dólares e o ETH também registou uma subida rápida de cerca de 18%. Continuar a entrar com toda a posição nesta altura significa que não está a comprar “subvalorização”, mas sim a apostar na “continuação da tendência”. A tendência pode, naturalmente, continuar, mas, se ocorrer uma correção súbita, o custo da volatilidade que terá de suportar será muito elevado.

Passemos às posições curtas.

Muitas pessoas veem o BTC subir 8% num dia e pensam imediatamente: “Depois de subir tanto, não deveria cair?”. O problema é que o mercado não determina que, depois de subir 8%, tenha obrigatoriamente de cair 8%. Além disso, esta subida foi acompanhada por liquidações em grande escala de posições curtas, e o fecho forçado dessas posições pode, por si só, continuar a gerar impulso de subida.

Por isso, a minha escolha é: não perseguir a subida no curto prazo, nem abrir posições curtas com pressa; esperar que o mercado ofereça uma melhor relação risco-retorno.

No caso do BTC, estou especialmente atento à possibilidade de a zona próxima das 7 dezenas de milhar de dólares se transformar num suporte. Se, depois de recuar para a zona entre 6.8 e 7 dezenas de milhar de dólares, voltar a subir com um aumento claro do volume, considerarei entrar de forma faseada; se romper as 7.3 dezenas de milhar de dólares e mantiver um volume elevado, poderei acompanhar a tendência com uma posição pequena.

No caso do ETH, estou mais atento à capacidade de manter os 2300 dólares. Se, num recuo para a zona entre 2250 e 2300 dólares, surgir uma procura claramente forte, poderá considerar-se uma entrada faseada; se perder o suporte fundamental e continuar a enfraquecer, manter-me-ei temporariamente de fora.

Quanto à realização de lucros, não estabelecerei um objetivo rígido do tipo “só vendo quando chegar a determinado valor”. Em vez disso, optarei por realizar lucros de forma faseada. Quanto mais forte for o mercado, mais a posição deve ser gradualmente reduzida, e não aumentar a alavancagem à medida que o preço sobe.

O stop-loss é ainda mais importante.

Qualquer plano de negociação que indique apenas “onde comprar”, sem dizer “o que fazer se estivermos errados”, não pode ser chamado de plano; é apenas um desejo.

Por isso, se um suporte fundamental for quebrado de forma clara, reduzirei ativamente a exposição; se a quebra falhar e for acompanhada por uma descida com aumento do volume, só então considerarei uma operação de curto prazo na direção oposta.

De forma geral, continuo moderadamente otimista em relação ao BTC e ao ETH no curto prazo, mas trata-se de um otimismo cauteloso.

Esta subida conta com o apoio dos fatores macroeconómicos e dos fluxos de capital, além do efeito de aceleração provocado pelas liquidações de posições curtas. A força do movimento merece, sem dúvida, respeito. No entanto, ainda será necessário algum tempo para confirmar se o mercado já passou de uma recuperação para uma inversão de tendência.

A minha estratégia resume-se a três palavras: não ter pressa.

O BTC aguarda um recuo, o ETH aguarda confirmação e as posições curtas aguardam um sinal.

Afinal, os verdadeiros especialistas não precisam de aproveitar todas as velas de alta; sabem qual merece ser seguida e qual deve ser deixada correr por si própria durante algum tempo.#BTCETH反弹交易思路