#我的七夕交易分享 Revisão diária do mercado de criptomoedas 08.19

Nas últimas 24 horas, o mercado de criptomoedas recuperou globalmente, com a Bitcoin a regressar acima dos 65 mil dólares e as principais moedas a registarem ganhos generalizados. A SOL liderou as subidas, com +3.33%; a XRP valorizou mais de 2.3%, impulsionada pelas notícias sobre o financiamento da Ripple e as parcerias de pagamentos transfronteiriços, enquanto a ETH também ganhou força. O preço atual da BTC é de 65,066 USDT, com uma subida de 1.52% em 24h; a capitalização total do mercado é de aproximadamente 2.29 biliões de dólares e o domínio da BTC é de cerca de 56.5%.

Fatores que influenciam o mercado
Nova regulamentação «Regulation Crypto Assets» proposta pela SEC (tendência positiva): prevê duas isenções de registo, de até 5 milhões e 75 milhões de dólares, para o financiamento de projetos de criptomoedas, além de uma cláusula de porto seguro. O caminho regulatório está a tornar-se mais claro, reforçando a confiança do setor a longo prazo.
Os fluxos de capital dos ETF de Bitcoin à vista regressam a valores líquidos positivos (tendência positiva): em 18 de agosto, registaram entradas líquidas de aproximadamente 1.89 mil milhões de dólares; na semana passada, as entradas líquidas foram de 8.54 mil milhões de dólares, o melhor desempenho semanal desde abril, indicando o regresso das compras institucionais.
Persistem os riscos do conflito entre os EUA e o Irão e do Estreito de Ormuz (tendência negativa): os EUA suspenderam as negociações com o Irão e os EAU anunciaram a suspensão das transações de financiamento comercial com o Irão. O petróleo Brent mantém-se próximo dos 91 dólares, enquanto os riscos energéticos fazem subir as expectativas de inflação.
Disparada das yields das obrigações do Tesouro dos EUA a longo prazo (tendência negativa): a yield das obrigações do Tesouro dos EUA a 30 anos chegou a atingir 5.337%, o nível mais elevado desde 2007. O ambiente de taxas de juro elevadas continua a pressionar as avaliações dos ativos de risco.
O défice orçamental dos EUA aumenta para 1.8 biliões de dólares (tendência positiva): com a dívida a aproximar-se dos 40 biliões de dólares, reforçam-se as expectativas de expansão monetária e a narrativa de longo prazo da Bitcoin como proteção contra a inflação. Investidores conhecidos como Pompliano e Hayes manifestaram publicamente uma perspetiva otimista.
A Coreia do Sul proíbe a Polymarket (tendência negativa): a Comissão de Comunicações da Coreia do Sul considerou que a plataforma constitui um ambiente de jogo ilegal. Os reguladores a nível mundial estão a apertar o controlo sobre as plataformas de mercados de previsão; anteriormente, França, Austrália e Alemanha também já as tinham proibido.
A tramitação do projeto de lei CLARITY no Congresso está estagnada (neutra a ligeiramente negativa): aproxima-se a votação processual no Senado, em 15 de setembro. Se não atingir o limiar de 60 votos, a regulamentação das criptomoedas nos EUA poderá fragmentar-se, mantendo-se a incerteza no curto prazo.
A volatilidade do mercado atinge mínimos históricos (neutra): a Fundstrat indica que a volatilidade da Bitcoin já está próxima do mínimo histórico e que poderá ocorrer uma oscilação significativa de cerca de 30% nos próximos 60 dias. A direção ainda está por definir.

Indicadores de sentimento
Índice de medo e ganância
Hoje situa-se em 46 (medo), recuperando 5 pontos face aos 41 do dia anterior e melhorando significativamente em relação aos 31 de há dois dias. O sentimento do mercado continua na zona de medo, mas apresenta uma melhoria marginal; o capital que procura comprar na baixa começa a entrar de forma experimental e a pressão vendedora dos short sellers diminuiu.

Análise do mercado
Análise técnica: a BTC ultrapassou os 65 mil dólares e recuperou a média móvel de 20 dias. A cobertura de posições curtas impulsionou a recuperação no curto prazo, mas a média móvel de 50 dias, situada nos cerca de 68 mil dólares, constitui uma resistência. No mercado de derivados, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos tornou-se positiva. As liquidações de posições curtas totalizaram cerca de 2.48 mil milhões de dólares, quase 3 vezes o valor das liquidações de posições longas, indicando que esta recuperação foi impulsionada por um short squeeze.
Análise macroeconómica: as yields das obrigações do Tesouro dos EUA e os preços elevados do petróleo são as principais variáveis que pressionam os ativos de risco. No entanto, o regresso dos fluxos de capital aos ETF, o avanço do quadro regulatório da SEC e a narrativa de desvalorização das moedas fiduciárias associada à expansão do défice orçamental funcionam como contrapesos. Os sinais de alta e de baixa cruzam-se, e o mercado encontra-se numa fase de disputa pela formação de um fundo.
Análise on-chain: a pressão vendedora diminuiu, mas os compradores ainda não entraram claramente no mercado. A atividade de negociação caiu para mínimos de vários anos. Dos 12 indicadores de capitulação monitorizados pela VanEck, 8 já acionaram sinais de pessimismo extremo. A experiência histórica aponta para que a atual correção, que já dura há cerca de 11 meses, esteja próxima do fim, embora a confirmação do fundo ainda exija tempo.

Referência para operações
Curto prazo: acompanhar o suporte em 64,000 e a resistência em 68,000. Se as yields das obrigações do Tesouro dos EUA e os preços do petróleo continuarem a subir, é necessário estar atento a uma quebra abaixo dos 64 mil dólares, que poderá levar o preço para a zona dos 63 mil dólares.
Médio prazo: os fluxos de capital dos ETF e a votação do projeto de lei CLARITY em 15 de setembro são variáveis fundamentais. Entradas líquidas institucionais consecutivas podem servir de referência como sinal de formação de um fundo.
Gestão de risco: a volatilidade em mínimos históricos significa que um grande movimento do mercado poderá estar próximo. É importante gerir as posições e evitar perseguir subidas ou descidas com uma alavancagem elevada. Acompanhar as atas da reunião da Reserva Federal de julho, em 20 de agosto, e as declarações na reunião de Jackson Hole.
Calendário de eventos: 20 de agosto, atas da Reserva Federal; 21 de agosto, PMI dos EUA e IPC do Japão; 23 de agosto, encerramento da plataforma P2P NoOnes.

Este artigo destina-se apenas a fins informativos e não constitui qualquer recomendação de investimento$BTC ‌