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Depois de uma subida explosiva, caiu de volta ao ponto de partida numa só noite. O que fazer com a SanDisk daqui para a frente?

As ações tecnológicas de IA dos EUA mudaram de cenário de um dia para o outro. Os três principais índices bolsistas norte-americanos fecharam todos em baixa durante a noite, com o Nasdaq a cair 1.3%. Esta manhã, a bolsa sul-coreana chegou a activar o mecanismo de suspensão das negociações logo na abertura, enquanto a SK Hynix e a Samsung Electronics caíram mais de 7%. A SanDisk, que ontem ainda fazia os investidores optimistas festejar e arrecadar lucros, caiu de uma só vez de volta ao ponto de partida. Então, esta forte queda das acções tecnológicas significa um regresso ao mercado baixista ou trata-se apenas de uma queda repentina ao estilo de um “cisne negro”? Ainda vale a pena investir na SanDisk? O Pequeno Deus da Riqueza considera que a forte queda de hoje se deve principalmente ao contágio do pânico das vendas de obrigações do Tesouro dos EUA, combinado com a necessidade de uma correcção após a subida excessiva das acções tecnológicas no curto prazo. A forte queda poderá ser uma oportunidade para reforçar posições compradoras:

一、Análise da evolução da SanDisk:

A vela negativa de ontem caiu directamente abaixo da média móvel de 5 dias, quebrando a inclinação acentuada da subida de curto prazo. O RSI recuou rapidamente da zona de sobrecompra, libertando parte do impulso de sobreaquecimento. No gráfico diário, as barras vermelhas do MACD começaram a encurtar-se, tendo surgido a primeira correcção evidente em níveis elevados. Trata-se de uma correcção técnica após uma subida explosiva, não havendo ainda sinais claros de inversão da tendência.

Níveis-chave de suporte e resistência:

Primeiro nível de suporte: 1500-1530 dólares, correspondente à extremidade inferior do gap de 13 de Agosto, sendo o suporte da plataforma fundamental desta subida; suporte forte: 1400-1420 dólares, o ponto de partida da sessão do Dia do Investidor.

Primeiro nível de resistência: 1640-1670 dólares, correspondente ao máximo da semana passada e ao nível de retração de Fibonacci de 50%; segundo nível de resistência: o nível redondo dos 1700 dólares.

Análise fundamental:

Os fundamentos continuam a seguir a lógica central do Dia do Investidor de 13 de Agosto: os acordos de longo prazo NBM no valor de 94 mil milhões de dólares garantem as expedições dos próximos anos, 50% da capacidade de produção de 2027 já foi previamente contratada, e as orientações de longo prazo de uma margem bruta superior a 80% e de uma taxa de fluxo de caixa livre de 50% permanecem inalteradas. O mercado continua a absorver a lógica de reavaliação da SanDisk, que passa de uma acção cíclica para um activo de longo prazo com elevada previsibilidade. A curto prazo, não surgiram factores fundamentais negativos.

二、Como interpretar a forte queda das acções norte-americanas e sul-coreanas:

A forte queda das acções norte-americanas na noite passada não foi acompanhada por qualquer notícia relevante. Não se tratou de um “cisne negro” provocado por notícias negativas. Pelo que se verifica actualmente, enquanto a Reserva Federal não emitir sinais claros de subida das taxas de juro, a tendência de longo prazo do mercado altista norte-americano não deverá alterar-se. No caso do Nasdaq, o índice recuperou com força depois de tocar na média móvel de 60 semanas, a linha que separa os mercados altista e baixista, o que também demonstra que o actual mercado altista ainda não terminou. A forte queda de ontem foi sobretudo uma correcção técnica após a subida demasiado rápida do índice no curto prazo, que o afastou da média móvel de 5 dias. Quanto à bolsa sul-coreana, o Pequeno Deus da Riqueza já tinha partilhado anteriormente que, depois de o Ministério das Finanças ter ajustado os requisitos de margem para os ETF de acções individuais, a bolsa sul-coreana já tinha realizado, em certa medida, um processo de desalavancagem. Daqui para a frente, o mercado sul-coreano deverá concentrar-se sobretudo numa consolidação oscilante. O Governo sul-coreano também não poderá permitir novamente uma subida explosiva ou um colapso, por isso não há motivo para preocupação. Embora hoje o índice parecesse ter accionado o mecanismo de suspensão das negociações, recuperou parcialmente no final da sessão e o volume negociado não aumentou de forma significativa, não tendo ocorrido uma fuga em pânico. É muito provável que surja uma recuperação nos próximos dois dias, representando uma boa oportunidade para comprar na queda acções líderes como a SK Hynix.

三、Perspectivas para o futuro e estratégia de operação:

Depois da forte queda de curto prazo, é muito provável que as acções tecnológicas norte-americanas e sul-coreanas, representadas pela SanDisk, especialmente as do sector de memória, recuperem. A lógica central do superciclo da memória e da revolução do modelo comercial NBM permanece inalterada, mantendo-se o consenso positivo das instituições para o longo prazo. Após uma correcção acentuada, estas acções poderão, pelo contrário, atrair novos capitais para entrar no mercado. A forte recuperação da SanDisk no pré-mercado desta tarde é a melhor prova disso.

Quanto à SanDisk, os investidores que já detêm posições podem manter uma posição-base e subir o stop-loss para 1500 dólares; se o preço quebrar esse nível, deverão reduzir a posição para garantir parte dos lucros. Os investidores sem posição podem abrir uma posição compradora inicial abaixo dos 1600, podendo utilizar uma posição ligeiramente maior, com o objectivo de realização de lucros na zona dos 1700-1750. No caso de outras acções tecnológicas, como a SK Hynix e a Micron, também é possível estabelecer posições compradoras nos níveis correspondentes. Para os investidores de longo prazo, depois de construírem a posição, podem inicialmente não definir um nível de realização de lucros e adoptar uma visão mais ampla😀

O que acham desta forte queda? Alguém teve coragem de comprar na baixa e já obteve lucros? Deixem um comentário e partilhem os resultados!$SNDK $MU