DXY e Forex

De acordo com a Yonhapinfomax, a 30 de julho, os pontos de swap de câmbio da Coreia do Sul encerraram quase sem alterações na maior parte dos prazos. O vencimento a 1 ano fixou-se em -12,50 won face aos níveis de abertura, enquanto os vencimentos a 6 meses e a 3 meses terminaram em -5,70 won e -2,45 won, respetivamente. Os prazos de curto prazo registaram movimentos mistos, com a taxa overnight em -0,04 won e a taxa de amanhã-e-depois de amanhã em 0,25 won. Os pontos de longo prazo subiram inici

A Zona Euro está prestes a divulgar dados económicos-chave a 30 de julho, incluindo a estimativa inicial do PIB do 2.º trimestre, em termos homólogos, a taxa de desemprego de junho e os Índices de confiança industrial e de sentimento económico de julho. As publicações desses dados estão agendadas para mais tarde ainda hoje.

A Reserva Federal manteve a taxa dos fundos federais entre 3,50% e 3,75% em 29 de Julho, numa votação de 9-3, com três presidentes regionais da Fed — Beth Hammack, Neel Kashkari e Lorie Logan — a votarem contra, a favor de um aumento de 25 pontos-base. Os decisores apontaram a inflação persistente em torno de 4,1% e o crescimento económico resiliente como razões para a decisão. A dissidência marcou a primeira vez desde 2016 que três responsáveis mais hawkish votaram em conjunto contra a maioria,

De acordo com Jin10, em 30 de Julho o FMI previu que a dívida do governo dos EUA atingirá 40,7 biliões de dólares em 2026, mantendo o nível absoluto de dívida mais elevado do mundo. Entretanto, a relação dívida/PIB do Japão situa-se em 204%, a mais alta a nível global. O Comité Central da China apelou a acelerar a despesa fiscal e a utilização de fundos provenientes de obrigações. O Ministério das Finanças da China prevê emitir 15 mil milhões de yuan em obrigações soberanas em Hong Kong a 5 de A

Após os comentários do presidente da Fed, Kevin Warsh, na conferência de imprensa do FOMC a 29 de julho, as preocupações do mercado quanto à credibilidade da Fed na luta contra a inflação levaram a uma acentuada reavaliação dos preços. A rentabilidade dos Treasuries a 30 anos disparou 10 pontos-base para 5,21%, atingindo o nível mais alto desde junho de 2007, enquanto a rentabilidade a 2 anos desceu 5 pontos-base. A sugestão de Warsh de que os aumentos recentes nas yields de longo prazo e os cus

De acordo com a Jin10 Futures, a partir das 16:00 de 30 de julho, o CFETS-NEX China FX Sentiment Index encontrava-se nos 48, sem alterações face às 14:30. O índice para bancos de grande dimensão, bancos de dimensão média a pequena e instituições financeiras não bancárias foi reportado em 47, 49 e 47, respetivamente, mantendo-se todos estáveis. O índice varia entre 0 e 100, com 50 a indicar equilíbrio; valores acima de 50 sugerem aperto de fundos.

Segundo fontes, o banco central da Índia vendeu cerca de 7 mil milhões de dólares na sexta-feira (28 de julho) para defender a rupia indiana. Trata-se de uma das maiores intervenções diretas do banco central nos últimos meses.

De acordo com a Yonhapinfomax, os futuros de obrigações do governo sul-coreano a 10 anos desceram 53 ticks para 105,31 na tarde de 30 de julho, enquanto os futuros a 3 anos recuaram 3 ticks para 103,06. A queda foi impulsionada por uma subida acentuada das yields dos Treasuries dos EUA: a yield a 2 anos aumentou 1,8 pontos base e a yield a 10 anos cresceu 2,4 pontos base. Os investidores estrangeiros venderam 2.212 contratos de futuros de obrigações a 10 anos, contribuindo para a pressão de baix

De acordo com a Jin10, a 30 de julho, as yields dos títulos do governo do Reino Unido subiram antes da decisão sobre a taxa de juros do Banco de Inglaterra. A yield do gilt a 10 anos subiu 1,4 pontos base para 5,033%. Os participantes do mercado esperam amplamente que o BoE mantenha as taxas estáveis nos 3,75%.

O Índice de Preços no Consumidor em Espanha subiu para 3,5% em termos homólogos em Julho, numa estimativa preliminar, acima da previsão de 3,4% e face aos 3,2% do mês anterior.

Os traders disseram que o banco central da Índia poderá vender dólares para travar a fraqueza da rupia à medida que os preços do petróleo sobem. A rupia indiana caiu 0,1% para 95,73 face ao dólar a 30 de julho, depois de, mais cedo, ter atingido uma máxima de 95,5775.

O Serviço de Pensões Nacionais da Coreia do Sul revelou que os ativos do seu fundo atingiram 1,849 biliões de wones em 30 de junho, de acordo com um comunicado divulgado no dia 30. A alocação de ativos do fundo foi composta por 29,4% em ações domésticas, 35,2% em ações estrangeiras, 15,7% em obrigações domésticas, 5,8% em obrigações estrangeiras, 13,8% em investimentos alternativos e 0,2% em fundos de curto prazo. Esta divulgação fornece um instantâneo da composição do portfólio e do desempenho

De acordo com a equipa de investigação em câmbios internacionais do Deutsche Bank a 30 de julho, o índice do dólar norte-americano desceu e o euro subiu depois de a Fed ter mantido os juros estáveis, apesar de uma dissidência interna significativa. Três responsáveis divergiram, defendendo um aumento de 25 pontos base e sublinhando preocupações com a inflação persistente. Os mercados interpretaram a decisão como menos restritiva do que as dissidências sugeriram, fazendo cair o rendimento das Trea

De acordo com Christian Hoffmann, diretor de rendimento fixo da Xiong Bo Investment Management, a decisão da Reserva Federal de manter as taxas de juro inalteradas representa uma “inação perturbadora”, e não um desfecho inevitável. A medida surge num contexto em que os preços do petróleo voltam a disparar, perante uma maior incerteza geopolítica, apesar dos dados recentes de inflação mais favoráveis.

Segundo a Jin10, as opções de câmbio estrangeiro sobre EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD e AUD/USD expirarão a 30 de Julho às 22:00 (hora de Pequim). Prevê-se que expirem um total de 16 strikes avaliados em mil milhões de iuanes ou mais, exigindo atenção à gestão do risco.

Na quarta-feira, a Reserva Federal votou 9 a 3 para manter a sua taxa de referência entre 3,5% e 3,75%, com discordância dos presidentes regionais de Cleveland, Minneapolis e Dallas, que votaram a favor de um aumento. A divisão assinalou a votação mais contestada sob a presidência de Kevin Warsh e a sua recusa em sinalizar o próximo movimento da autoridade monetária levou as yields dos Treasuries a 30 anos ao nível mais alto desde 2007. O Bitcoin e o ouro subiram com o resultado dividido. Os mer

De acordo com o Chefe da MainSky Asset Management, Eckhard Schulte, a evitação, por parte do presidente da Reserva Federal, Powell, da orientação prospectiva (forward guidance) torna extremamente difícil para os mercados construírem uma análise coerente da política da Fed, criando uma elevada incerteza que poderá pressionar as ações, as obrigações de longo prazo e o dólar. Embora Powell tenha sublinhado o compromisso da Fed com a sua meta de inflação de 2%, não forneceu uma explicação clara sobr

De acordo com Seema Shah, estratega global-chefe da Secure Income Management, a 30 de julho, a decisão da Reserva Federal de manter as taxas de juro inalteradas, apesar de três votos dissidentes, sugere que a decisão reflete debate interno em vez de consenso. A declaração fornecida trouxe poucas informações novas, mas os votos dissidentes transmitiram uma mensagem clara: a Fed ainda não está convencida de que a batalha contra a inflação foi ganha. Embora os cortes de taxas continuem improváveis