Produtos de base (petróleo bruto e cobre) e perspetiva macroeconómica

A TotalEnergies antecipa resultados fortes no primeiro trimestre, impulsionados pelo aumento dos preços da energia e pelo aumento da produção fora do Médio Oriente, apesar dos impactos dos conflitos no Irão. A empresa espera crescimento na produção de petróleo e gás e no trading, face a potenciais disrupções no abastecimento.

XRG, o braço de investimento da Adnoc, procura oportunidades de fusão na Europa apesar dos desafios no sector dos petroquímicos devido aos elevados preços do gás natural. A empresa pretende atingir uma capacidade significativa de GNL até 2035 e já concluiu com sucesso grandes aquisições.

Gate News: De acordo com os dados mais recentes da Gate TradFi, COTTON (Cotton) registou aumentou de 4% num curto espaço de tempo. A volatilidade atual está significativamente acima das médias recentes, indicando uma maior atividade no mercado.

As esperanças crescentes de um cessar-fogo entre os EUA e o Irão levaram a uma recuperação global dos mercados, com os índices de ações a atingirem máximas históricas e com a melhoria do sentimento face ao risco. À medida que as tensões se atenuam, os preços do petróleo estabilizam, o dólar enfraquece e o foco dos investidores passa para os resultados das empresas e o crescimento, num contexto de preocupações com a inflação em declínio.

O Índice Baltic Dry subiu 5,5% para 2.484 pontos a 16 de abril, assinalando nove dias de ganhos devido ao aumento da procura e à redução da oferta de navios, especialmente para navios Capesize. O aumento das importações de minério de ferro provenientes da China sinaliza uma actividade de mercado robusta.

A ERCOT alerta que a procura de energia do Texas poderá quadruplicar até 2032, impulsionada por centros de dados de IA e pelo crescimento da população, podendo ser necessária uma capacidade equivalente a 300 novos reactores nucleares. As grandes empresas tecnológicas estão a adoptar modelos de auto-abastecimento com acordos de energia de longo prazo, enquanto desafios como a capacidade da rede e os custos permanecem.

De acordo com o relatório da The Block, os contratos em aberto do mercado HIP-3 da Hyperliquid atingiram um máximo de 2,38 mil milhões de dólares em abril, mas recentemente recuaram para 2,1 mil milhões de dólares. A TradeXYZ lidera o mercado, representando mais de 90% da quota. Os dez principais por volume de negociação na Hyperliquid são dominados por ações e futuros de commodities tokenizados, oferecendo serviços de negociação 24/7, que as bolsas tradicionais não conseguem disponibilizar.

A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros dos EUA (CFTC) iniciou uma investigação sobre as negociações de futuros de petróleo antes de o governo Trump ter ajustado as suas políticas em relação ao Irão, envolvendo o CME Group e as plataformas de negociação da ICE. A investigação concentra-se nos dados de negociação de 23 de março e 7 de abril, quando os investidores criaram grandes posições horas antes do cessar-fogo. O presidente da CFTC salientou que irá apurar quaisquer comportamentos ilegais e enfrenta apelos de legisladores para investigar ainda mais os funcionários por alegado uso de informação privilegiada.

Gate News: De acordo com os dados mais recentes da Gate TradFi, COTTON (Cotton) registou aumentou de 2% num curto espaço de tempo. A volatilidade atual está significativamente acima das médias recentes, indicando uma maior atividade no mercado.

A CFTC está a investigar operações de petróleo invulgares associadas aos anúncios do Presidente Trump no Truth Social, levantando preocupações sobre uma possível negociação com informação privilegiada ou manipulação do mercado. Os detalhes das operações e das entidades envolvidas continuam por divulgar.

A redução do tamanho das embalagens, impulsionada pelo aumento da inflação devido ao conflito no Médio Oriente, está a afetar os consumidores brasileiros, uma vez que as empresas reduzem as quantidades dos produtos enquanto mantêm os preços inalterados. Apesar dos esforços de Lula para aliviar os encargos financeiros, o descontentamento público está a crescer, complicando as suas perspetivas de reeleição.

Os EUA e o Irão chegaram a um «acordo de princípio» para prorrogar o cessar-fogo a 15 de abril, trazendo esperança para o acordo de cessar-fogo que expira a 21 de abril, num cenário em que o Paquistão tem vindo a mediar ativamente. Apesar disso, ainda falta resolver três grandes pontos centrais de disputa, incluindo o programa nuclear iraniano, os direitos de passagem no Estreito de Hormuz e indemnizações de guerra. A notícia do cessar-fogo fez os mercados financeiros recuperarem, com a queda do preço do petróleo e a retoma da apetência ao risco por parte dos investidores. Se não for possível assinar um acordo formal antes do prazo, a situação no Médio Oriente poderá voltar a intensificar-se.

Mensagem de notícias da Gate, 15 de abril — O secretário dos Transportes dos EUA, Rick Wright, afirmou que não há necessidade de continuar a libertar as reservas estratégicas de petróleo do país.

Os fundos de cobertura de criptomoedas estão a diversificar-se para matérias-primas tradicionais e índices acionistas, indicando que a infraestrutura de negociação de criptomoedas se está a fundir com as finanças convencionais, conforme reportado pela Bloomberg.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, indicou que a Reserva Federal poderá baixar ainda mais as taxas de juro, salientando que os preços mais elevados do petróleo não afetaram as expectativas de inflação, uma vez que continuam dissociados das pressões mais amplas sobre os preços na economia.

Os fundos de investimento estão a investir cada vez mais em ações de energia no meio das tensões contínuas entre os EUA e o Irão, com as posições longas a subirem mais de 10% desde fevereiro. As ações de energia registaram um avanço de 22% no acumulado do ano, impulsionado pela subida dos preços do petróleo, à medida que os fundos reforçam as suas participações.

Os preços internacionais do petróleo subiram significativamente devido ao aumento das tensões geopolíticas no Médio Oriente, com o crude WTI a subir 1,97% e o crude Brent a subir 2,00% perante ameaças do Irão a ações marítimas dos EUA.

Em 15 de abril, dois navios, incluindo um superpetroleiro sob sanções dos EUA e um navio de carga com provisões de alimentos, transitaram o Estreito de Ormuz para águas iranianas, ativando sistemas de posicionamento sem interferência, embora as autoridades iranianas não tenham confirmado os relatórios.

A DOE das Filipinas exige que as empresas de petróleo e gás divulguem as capacidades de armazenamento para monitorizar o abastecimento de combustível face a perturbações globais. O cumprimento é crucial, com sanções por incumprimento, e estão previstas remessas adicionais de GPL para melhorar os níveis de abastecimento.

Em 15 de abril, o S&P 500 subiu 1,2%, aproximando-se da sua máxima histórica, impulsionado pelo optimismo após o cessar-fogo num conflito que afecta o fornecimento de petróleo. Apesar das preocupações com a inflação e o crescimento económico, os investidores mantêm-se confiantes, com fortes resultados esperados, especialmente no setor tecnológico.