Produtos de base (petróleo bruto e cobre) e perspetiva macroeconómica

Os fundos de cobertura de criptomoedas estão a diversificar-se para matérias-primas tradicionais e índices acionistas, indicando que a infraestrutura de negociação de criptomoedas se está a fundir com as finanças convencionais, conforme reportado pela Bloomberg.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, indicou que a Reserva Federal poderá baixar ainda mais as taxas de juro, salientando que os preços mais elevados do petróleo não afetaram as expectativas de inflação, uma vez que continuam dissociados das pressões mais amplas sobre os preços na economia.

Os fundos de investimento estão a investir cada vez mais em ações de energia no meio das tensões contínuas entre os EUA e o Irão, com as posições longas a subirem mais de 10% desde fevereiro. As ações de energia registaram um avanço de 22% no acumulado do ano, impulsionado pela subida dos preços do petróleo, à medida que os fundos reforçam as suas participações.

Os preços internacionais do petróleo subiram significativamente devido ao aumento das tensões geopolíticas no Médio Oriente, com o crude WTI a subir 1,97% e o crude Brent a subir 2,00% perante ameaças do Irão a ações marítimas dos EUA.

Em 15 de abril, dois navios, incluindo um superpetroleiro sob sanções dos EUA e um navio de carga com provisões de alimentos, transitaram o Estreito de Ormuz para águas iranianas, ativando sistemas de posicionamento sem interferência, embora as autoridades iranianas não tenham confirmado os relatórios.

A DOE das Filipinas exige que as empresas de petróleo e gás divulguem as capacidades de armazenamento para monitorizar o abastecimento de combustível face a perturbações globais. O cumprimento é crucial, com sanções por incumprimento, e estão previstas remessas adicionais de GPL para melhorar os níveis de abastecimento.

Em 15 de abril, o S&P 500 subiu 1,2%, aproximando-se da sua máxima histórica, impulsionado pelo optimismo após o cessar-fogo num conflito que afecta o fornecimento de petróleo. Apesar das preocupações com a inflação e o crescimento económico, os investidores mantêm-se confiantes, com fortes resultados esperados, especialmente no setor tecnológico.

O FMI prevê uma forte queda no crescimento económico do Médio Oriente devido à guerra no Irão, com o PIB a descer de 3,6% em 2025 para 1,9% em 2026. O conflito tem afectado severamente a infra-estrutura de petróleo e gás, levando a um eventual atraso na recuperação de dois anos e fazendo com que a inflação global aumente.

A 15 de abril, os índices de Hong Kong apresentaram resultados mistos, com o índice Hang Seng em alta de 0,29%. Os principais ganhos vieram da Alibaba-W e do setor de medicamentos inovadores, apoiados pela intervenção governamental. As ações das companhias aéreas também recuperaram, em paralelo com a queda dos preços do petróleo.

Gate News: De acordo com os dados mais recentes da Gate TradFi, COCOA (Cocoa) registou aumentou de 6% num curto espaço de tempo. A volatilidade atual está significativamente acima das médias recentes, indicando uma maior atividade no mercado.

O Irão planeia utilizar portos alternativos para contornar as restrições dos EUA no Estreito de Ormuz, com o objetivo de manter o seu comércio marítimo num contexto de pressão internacional contínua.

O “Wall Street Journal” refere que Hong Kong se tornou num ponto-chave para o fluxo de fundos iranianos, processando, através de empresas de fachada, até 4,8 mil milhões de dólares por ano de receitas do petróleo, e ajudando na aquisição de tecnologia militar. Embora as sanções dos EUA continuem a intensificar-se, Hong Kong continua a ser um importante bastião do “sistema bancário paralelo” iraniano, e evita a supervisão do sistema financeiro norte-americano através de bancos de pequena dimensão e de transbordos marítimos. O governo de Hong Kong recusa-se a cooperar com sanções unilaterais, o que impulsiona a circulação de fundos subterrâneos. Os EUA, por conseguinte, alteraram a sua estratégia, tentando aumentar a dificuldade de constituir empresas de fachada para travar o fornecimento de fundos.

O FMI reviu em baixa a sua previsão de crescimento global para 2026 para 3,1%, citando riscos de recessão devido ao aumento dos preços do petróleo e às tensões entre os EUA e o Irão. O Bitcoin também caiu significativamente num contexto de fracos indicadores macroeconómicos e de aumento da dívida global.

Donald Trump critica o primeiro-ministro do Reino Unido, Keir Starmer, pela forma como o país está a lidar com a imigração e a política do petróleo. Ele expressa desilusão com a relação Reino Unido-EUA e elogia a visita iminente do rei Carlos, enquanto também repreende os comentários da primeira-ministra italiana, Giorgia Meloni.

O Japão planeia disponibilizar até $10 mil milhões em assistência financeira às nações do Sudeste Asiático que enfrentam o aumento dos preços do petróleo devido ao conflito no Médio Oriente. Esta ajuda tem como objetivo garantir o fornecimento de petróleo e reforçar a cooperação regional.

Os preços do cobre subiram à medida que os traders reagiram às conversações de paz entre os EUA e o Irão, revertendo uma queda de seis semanas. Uma melhoria do sentimento do mercado, impulsionada pelo aumento da procura chinesa e pelo alívio das preocupações com a inflação, sugere um crescimento a longo prazo da procura de cobre, particularmente por parte dos centros de dados de IA.

X (antigamente Twitter) lançou a sua funcionalidade Smart Cashtags para utilizadores de iPhone nos EUA e no Canadá, permitindo a marcação precisa de ações e ativos de cripto para melhorar a exatidão e fornecer dados em tempo real, assinalando um passo em direção a se tornar uma plataforma financeira de referência.

A antiga Secretária do Tesouro, Janet Yellen, acredita que a Reserva Federal poderá cortar as taxas de juro este ano, apesar da incerteza decorrente da guerra no Irão e da volatilidade dos preços do petróleo. Ela vê um choque alargado da oferta a afetar vários sectores, mas sugere que expectativas de inflação estáveis tornam improváveis novos aumentos das taxas.

As exportações de alumínio da China estão previstas para aumentar, à medida que os compradores procuram alternativas devido a perturbações no abastecimento no Golfo Pérsico. As exportações de março aumentaram 13%, com previsões de que as vendas anuais possam atingir ou exceder os registos anteriores devido ao aumento da procura.

Um endereço de uma baleia foi liquidado por $10,3 milhões em posições longas após uma queda súbita do preço do petróleo, resultando numa perda de $1,14 milhões, como reportado pela Lookonchain. As posições envolviam benchmarks de futuros de petróleo bruto.