TradFi global e macroeconomia

De acordo com a Bloomberg, o EV Price Return Index caiu 4,10% na sexta-feira, 5 de junho, fechando nos 3776,20 pontos. O índice desceu 5,88% ao longo da semana, com a anterior máxima de 4108,09 pontos alcançada a 3 de junho.

A economia dos EUA adicionou 172.000 empregos em maio, superando significativamente a previsão do consenso de 85.000, segundo o Bureau of Labor Statistics. Os dados de emprego acima do esperado despoletaram uma queda acentuada nos preços do ouro, com o ouro à vista a ser negociado a 4.441,03 dólares por onça, em baixa de 0,77% no dia. A forte criação de emprego aumentou as expectativas de mercado de que a Reserva Federal poderá ter de apertar a política monetária até ao final do ano para respond

De acordo com o U.S. Bureau of Labor Statistics, a economia dos EUA criou 172 mil empregos em maio, excedendo significativamente as expectativas de consenso de 85 mil. Os dados do mercado laboral mais fortes do que o esperado despoletaram uma forte venda de ouro, com o ouro à vista a negociar em baixa de 0,77% para 4.441,03 dólares por onça. A taxa de desemprego manteve-se estável nos 4,3%, em linha com as previsões, enquanto os dados de emprego de abril foram revistos em alta para 179 mil, face

As acções da Marvell Technology subiram 5% nas negociações em after-hours, após um anúncio de que a empresa será incluída no índice S&P 500.

A 5 de junho, o índice do Dólar dos EUA subiu 0,65% para fechar nos 100,068. O euro enfraqueceu para 1,1523 face ao dólar, face a 1,1614 no dia de negociação anterior, enquanto a libra desceu para 1,3337 face a 1,3425. Face ao dólar, o iene japonês fortaleceu-se para 160,17 face a 160,02, e o franco suíço subiu para 0,7962 face a 0,7892.

Na sexta-feira, 5 de junho, no fecho de Nova Iorque, o ouro à vista caiu 3,28% para 4.328,70 USD por onça após a divulgação dos dados do Non-Farm Payroll, descendo a partir de cerca de 4.466 USD mais cedo na sessão. Os futuros de ouro COMEX desceram 3,26% para 4.354,60 USD por onça. O ouro registou uma queda semanal de 4,62%. A prata à vista recuou 8,05% para 67,93 USD por onça, descendo de 73,32 USD, com uma perda semanal de 9,88%. Os futuros de cobre COMEX caíram 4,11% para 6,26 USD por libra.

Na sexta-feira (5 de junho), o Philadelphia Semiconductor Index caiu 10,3%, registando a maior descida num único dia desde março de 2020, com as ações de chips dos EUA a perderem aproximadamente 1,3 biliões de dólares em valor de mercado. A sessão de vendas foi despoletada pelo dececionante relatório de resultados da Broadcom, que mostrou que o crescimento da procura de chips de IA personalizados ficou aquém das expectativas, juntamente com preocupações mais amplas sobre avaliações elevadas das

As ações da CoreWeave desceram 3,6% nas negociações pós-encerramento de 5 de junho, na sequência de um comunicado a acionistas da Jane Street Singapore para alienar 9,2 milhões de ações. A gestora indicou que poderá continuar a vender ações adicionais nos próximos períodos.

Segundo o economista-chefe dos EUA da Citi, Andrew Hollenhorst, o banco manteve a sua previsão de três cortes na taxa da Fed (setembro, outubro e dezembro) na sexta-feira, apesar dos fortes dados do emprego de maio que deixaram essa previsão isolada em Wall Street.

Sexta-feira, o economista-chefe de Citi nos EUA, Andrew Hollenhorst, manteve a previsão do banco para três cortes na taxa da Reserva Federal em 2026 (setembro, outubro e dezembro), apesar dos fortes dados do emprego de maio que deixaram a previsão cada vez mais isolada. Hollenhorst observou que o relatório de empregos de maio deverá manter os responsáveis da Fed focados nos riscos de inflação na reunião de 16–17 de junho, mas espera que o mercado de trabalho enfraqueça ao longo dos próximos três

De acordo com a U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), os especuladores detiveram posições líquidas short em ienes num novo máximo da semana de 2 de junho, no nível mais elevado desde julho de 2024. Os traders alavancados mantiveram 105.136 contratos de futuros short em ienes no valor de aproximadamente 8,2 mil milhões de dólares.

Os investidores institucionais dos EUA e o mercado de spot ETF têm mantido uma tendência contínua de venda e retirada desde 27 de abril, conforme revelado pela Coinbase Premium Index, que permaneceu em terreno negativo ao longo de todo este período. O índice variou de -0,15% a -0,19% desde essa data, indicando que as “baleias” dos EUA estão menos entusiasmadas do que os investidores de retalho globais e estão a sair do mercado para converter em dinheiro. Três fatores macroeconómicos impulsionam

A Karen Karniol-Tambour, co-CEO do investimento da Bridgewater Associates, e Louis-Vincent Gave, CEO da Gavekal, disseram que a desglobalização está a impulsionar um mercado de alta (bull market) para as matérias-primas. Os dois líderes financeiros apresentaram a sua análise na conferência Sohn Montreal, defendendo que o mundo se afasta de décadas de globalização para entrar numa era marcada pela competição geopolítica, pelo acaparamento estratégico de recursos e por uma inflação estruturalmente

De acordo com a Odaily, o Presidente dos EUA, Trump, disse hoje, no Air Force One, que espera ver as taxas de juro baixarem, mas vai adiar a decisão de corte de taxas para o critério do presidente da Reserva Federal, Powell. Trump referiu que o país está em boas condições e que o mercado deverá subir. Sublinhou que não se opõe a Powell baixar as taxas e que deixará a decisão de corte de taxas de outubro ao critério do próprio Powell.

De acordo com a co-diretora de investimentos da Bridgewater Associates, Karen Karniol-Tambour, e com o CEO da Gavekal, Louis-Vincent Gave, ao falarem na Sohn Montreal Conference, uma mudança afastada da globalização em direção à competição geopolítica e ao acaparanhamento estratégico de recursos está a criar condições para uma força sustentada das matérias-primas. Karniol-Tambour descreveu o ambiente como um “mercantilismo moderno”, em que os países dão prioridade à resiliência nacional em vez d

A CrowdStrike e a Palo Alto Networks divulgaram resultados esta semana, com as ações a descerem 8% e 3%, respetivamente, apesar de uma orientação a acelerar e de comentários positivos sobre IA. As quedas ocorreram depois de uma subida que fez com que ambas as ações de cibersegurança ganhassem mais de 70% cada entre abril e o fim de maio, impulsionadas pelo anúncio do modelo de IA Mythos da Anthropic. Os investidores entraram nos resultados esperando sinais imediatos de crescimento das receitas i

Na segunda-feira, 8 de junho, estão previstos três acontecimentos-chave do mercado para influenciarem o sentimento dos investidores. A Campbell Soup divulga resultados, a Reserva Federal de Nova Iorque publica o seu mais recente inquérito sobre expectativas de inflação e a Apple apresenta atualizações de IA na sua Conferência Mundial de Programadores. Estas divulgações chegam num momento em que Wall Street caiu recentemente após os dados de emprego de maio.

Na sexta-feira, 5 de junho, os ETFs de mercados emergentes lideraram as descidas nas principais classes de ativos dos EUA, caindo 6,53%. O ETF Nasdaq-100 desceu 4,80%, o ETF de obrigações convertíveis dos EUA da Barclays caiu 4,04% e o ETF de ouro recuou 3,65%. Os ETFs do Russell 2000 e do S&P 500 perderam 3,55% e 2,58%, respetivamente, enquanto o fundo do Brent caiu 2,44%. O ETF Dow e as matérias-primas agrícolas desvalorizaram até 1,35%. Entre os ganhadores, o índice longo do USD subiu 0,65%,

Durante a primeira semana de junho, o Bitcoin e o Ethereum registaram quedas acentuadas e prolongadas: o Bitcoin caiu cerca de 15% abaixo dos 63.000 dólares, enquanto o Ethereum desceu para o seu nível mais baixo desde abril de 2025. A vaga de vendas foi seguida por uma forte pressão vendedora em ativos digitais, à medida que os investidores retiraram milhares de milhões de dólares de produtos de investimento em cripto e reduziram a exposição a ativos de risco. As quedas ocorreram num dos períod

Os índices acionistas dos EUA fecharam em baixa a 5 de junho. O Nasdaq Composite caiu 1.121,53 pontos (4,18%), para 25.709,43, registando a maior descida entre os três principais índices. O S&P 500 desceu 200,63 pontos (2,65%), para 7.383,68, enquanto o Dow Jones Industrial Average recuou 695,15 pontos (1,35%), para 50.866,78.