Gavel plataforma moeda IBRL venda pública arrecadou mais de 30 mil SOL, capitalização de mercado atingiu 66 milhões de dólares.
Escrito por: KarenZ, Foresight News
No mundo cripto, a distribuição de tokens e a orientação de liquidez sempre foram aspetos críticos para determinar o sucesso ou fracasso de um projeto, muitas vezes acompanhados por vários obstáculos, como falta de transparência, manipulação de mercado, sniping e ataques "sanduíche". A maioria das ofertas atuais de tokens no Solana segue um modelo de curva conjunta. Embora esse mecanismo permita a descoberta inicial de preços, ele deu origem ao fenômeno do "token sniping", em que os bots compram tokens a um preço baixo na frente de usuários reais à velocidade da luz e, em seguida, os revendem para investidores de varejo a um preço alto.
A Gavel está comprometida em resolver esses pontos problemáticos por meio de mecanismos on-chain e trazer uma experiência de emissão de tokens mais justa e eficiente para o ecossistema Web3. Este artigo irá detalhar o fundo e o mecanismo do Gavel.
O que é o Gavel?
Gavel, uma plataforma focada na distribuição de tokens on-chain e integração de liquidez, foi desenvolvida pela Ellipsis Labs e entrou em operação no Solana em 20 de maio. A Gavel tem como objetivo ajudar as partes do projeto a emitir tokens a um custo mais baixo e de forma mais transparente, enquanto protege os usuários de comportamentos maliciosos no mercado, como ataques de clipping e sniping. A Gavel também ajuda a direcionar a liquidez inicial para tokens e garante a justiça e a segurança das transações por meio de seu mecanismo AMM anti-aperto.
A Ellipsis Labs é também a principal desenvolvedora do DEX Phoenix, um livro de ordens com limite da ecologia Solana, com um montante total de financiamento alcançando 47,3 milhões de dólares.
Entre eles, em agosto de 2023, a Ellipsis Labs fechou uma rodada seed de US$ 3,3 milhões liderada pela Electric Capital, com participação da Robot Ventures e Anagram, e investidores-anjo, incluindo o cofundador da Solana, Anatoly Yakovenko (Toly), o CEO da Polygon Labs, Marc Boiron, e o CEO da Monad Labs Keone Hon。 A rodada de financiamento visa acelerar o desenvolvimento de protocolos DeFi inovadores, como o Phoenix.
Em abril e outubro de 2024, a Ellipsis Labs fechou duas rodadas de financiamento, incluindo uma rodada de financiamento Série A de US$ 20 milhões liderada pela Paradigm em abril. No final de outubro, a Ellipsis Labs fechou uma rodada de financiamento de US$ 21 milhões liderada pela Haun Ventures, com participação contínua dos investidores existentes Electric Capital, Toly e Paradigm. Esta rodada de financiamento é dedicada a acelerar o desenvolvimento do Atlas, um blockchain para financiamento verificável.
O Gavel AMM é uma produtização dos primeiros esforços de pesquisa da Ellipsis Labs. Na época, os cofundadores da Ellipsis Labs, Jarry Xiao e @0xShitTrader, juntamente com o sócio frankie da Paradigm e o sócio geral Dan Robinson, foram coautores de A Sandwich-Resistant AMM, propondo uma mitigação da camada de aplicação anti-"sanduíche" (sr-AMM) que estende o produto constante impondo uma invariante AMM: Qualquer transação de câmbio não será preenchida a um preço melhor do que no início da janela de slots, protegendo os traders de ataques frontais. É também uma extensão da ideia anti-front-loading de Vitalik Buterin em 2018.
Como funciona o mecanismo Gavel?
O mecanismo central do Gavel divide-se nas seguintes etapas:
Distribuição inicial de tokens: As partes do projeto podem escolher de forma flexível os métodos de emissão, como leilões holandeses, preço fixo por ordem de chegada, primeiro a ser servido e mecanismos de licenciamento. Durante o período de distribuição de token aberto, os usuários depositam SOL e recebem a distribuição de token no final do período de distribuição de token. Independentemente do modelo, a Gavel garante que o preço de fechamento da venda pública seja exatamente o mesmo que o preço de abertura do AMM subsequente, eliminando arbitragem e cortando espaço na fonte. Tomemos o token de teste IBRL como exemplo, 70% de seu fornecimento total é distribuído através de uma venda pública de 24 horas, e os usuários podem obter uma quantidade proporcional de tokens quando depositam SOL.
Anti-"Sanduíche" AMM**: Quando o período de distribuição inicial terminar, uma parte do fornecimento de token (não tenho certeza se é todo ou parte dos tokens restantes) e parte do SOL levantado será depositada no AMM Anti-Sandwich da Gavel, onde a seleção da quantidade de SOL garantirá que o preço de abertura do AMM esteja em linha com o preço de liquidação da venda pública. Os AMMs antimezanino são mais adequados para canalizar liquidez e facilitar a descoberta antecipada de preços, enquanto protegem os traders de ataques frontais.
Gestão Temporária de Liquidez e Retirada de Liquidez: Os AMMs são usados para canalizar liquidez inicial, não suporte permanente. Quando o volume de negociação do token é suficiente, a liquidez pode ser retirada gradualmente para evitar perdas permanentes de bloqueio. LPs no Gavel retiram uma parte da liquidez em um cronograma fixo, trocam-na por tokens e, em seguida, queimam tokens (este cronograma é configurável). Este design não só satisfaz as necessidades iniciais de liquidez, mas também evita o problema de retenção de ativos causado pelo bloqueio de longo prazo, e também pode manter a estabilidade do valor do token através de um mecanismo deflacionário contínuo.
Atualmente, é necessária permissão para lançar um projeto no Gavel, que permite que as partes do projeto ajustem os parâmetros de distribuição de acordo com a demanda, como taxa de distribuição de tokens, mecanismo de distribuição, etc., mas a participação na plataforma não requer permissão e é totalmente gerenciada por contratos inteligentes on-chain.
caso prático: Gavel teste de moeda IBRL
Para demonstrar a eficácia de seu mecanismo, a Gavel lançou o token de teste IBRL. É importante notar que Gavel afirmou que IBRL é usado apenas para demonstrar como o protocolo Gavel funciona, e não tem utilidade real ou futura. Os seus mecanismos de distribuição e de taxas são os seguintes:
Oferta total: 1 bilhão de moedas.
100% do capital arrecadado e 100% da oferta de moedas são alocados ao mecanismo Gavel.
Entre eles, a venda pública: 700 milhões de tokens serão distribuídos através de uma venda pública de 24 horas, e os usuários receberão tokens de acordo com a proporção de seus depósitos.
3/7 do SOL levantado é emparelhado com os restantes 300 milhões de IBRL e injetado no AMM para garantir que o preço inicial está em linha com o preço de liquidação da venda pública.
Os restantes 4/7 do SOL são comprados IBRL e destruídos de acordo com um cronograma de decaimento exponencial, comprando 0,01% dos tokens restantes do SOL a cada 1000 slots Solana (cerca de 6,5 minutos). Este processo é gerido autonomamente por um contrato inteligente na blockchain.
A liquidez da AMM também é reduzida num calendário em decadência exponencial. Retirar 0,01% da liquidez por cada 2000 slots (cerca de 13 minutos) a partir de 7 dias após a venda pública, até um máximo de 20.000 levantamentos. O SOL extraído é imediatamente usado para comprar IBRL diretamente, e o IBRL é destruído. Este processo é gerido de forma autónoma por contratos inteligentes on-chain.
A equipe não mantém nenhum token IBRL e SOL coletado.
Em termos de taxas, não há taxas para a distribuição inicial do token. A Gavel cobra uma taxa de 30 pontos base (0,3%) para transações de câmbio AMM.
Na noite de 21 de maio, a Gavel fechou a venda de tokens IBRL, com 2.480 participantes contribuindo com um total de 30.747 SOL. A capitalização de mercado da IBRL atingiu US$ 66 milhões na madrugada de 22 de maio, e a capitalização de mercado da IBRL agora caiu para cerca de US$ 30 milhões.
Resumo
A Gavel ajuda as partes do projeto a levantar fundos a um baixo custo através do design inovador de mecanismos e se esforça para alcançar uma distribuição justa, eliminar oportunidades de sniping e criar um ecossistema de orientação de liquidez e distribuição de tokens justo, eficiente e fácil de usar por meio de mecanismos de gerenciamento de liquidez e queima de tokens.
Para as partes do projeto, o Gavel maximiza a eficiência da angariação de fundos e evita a interceção de valor por intermediários; Para os utilizadores comuns, podem obter um canal de participação justo e evitar a exploração dos preços dos robôs; Além disso, todas as operações são totalmente on-chain e auditáveis, o que promove fortemente a transparência do setor.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Adeus ao sniper? Como o Gavel resolve o impasse na distribuição de tokens e na orientação da liquidez?
Escrito por: KarenZ, Foresight News
No mundo cripto, a distribuição de tokens e a orientação de liquidez sempre foram aspetos críticos para determinar o sucesso ou fracasso de um projeto, muitas vezes acompanhados por vários obstáculos, como falta de transparência, manipulação de mercado, sniping e ataques "sanduíche". A maioria das ofertas atuais de tokens no Solana segue um modelo de curva conjunta. Embora esse mecanismo permita a descoberta inicial de preços, ele deu origem ao fenômeno do "token sniping", em que os bots compram tokens a um preço baixo na frente de usuários reais à velocidade da luz e, em seguida, os revendem para investidores de varejo a um preço alto.
A Gavel está comprometida em resolver esses pontos problemáticos por meio de mecanismos on-chain e trazer uma experiência de emissão de tokens mais justa e eficiente para o ecossistema Web3. Este artigo irá detalhar o fundo e o mecanismo do Gavel.
O que é o Gavel?
Gavel, uma plataforma focada na distribuição de tokens on-chain e integração de liquidez, foi desenvolvida pela Ellipsis Labs e entrou em operação no Solana em 20 de maio. A Gavel tem como objetivo ajudar as partes do projeto a emitir tokens a um custo mais baixo e de forma mais transparente, enquanto protege os usuários de comportamentos maliciosos no mercado, como ataques de clipping e sniping. A Gavel também ajuda a direcionar a liquidez inicial para tokens e garante a justiça e a segurança das transações por meio de seu mecanismo AMM anti-aperto.
A Ellipsis Labs é também a principal desenvolvedora do DEX Phoenix, um livro de ordens com limite da ecologia Solana, com um montante total de financiamento alcançando 47,3 milhões de dólares.
Entre eles, em agosto de 2023, a Ellipsis Labs fechou uma rodada seed de US$ 3,3 milhões liderada pela Electric Capital, com participação da Robot Ventures e Anagram, e investidores-anjo, incluindo o cofundador da Solana, Anatoly Yakovenko (Toly), o CEO da Polygon Labs, Marc Boiron, e o CEO da Monad Labs Keone Hon。 A rodada de financiamento visa acelerar o desenvolvimento de protocolos DeFi inovadores, como o Phoenix.
Em abril e outubro de 2024, a Ellipsis Labs fechou duas rodadas de financiamento, incluindo uma rodada de financiamento Série A de US$ 20 milhões liderada pela Paradigm em abril. No final de outubro, a Ellipsis Labs fechou uma rodada de financiamento de US$ 21 milhões liderada pela Haun Ventures, com participação contínua dos investidores existentes Electric Capital, Toly e Paradigm. Esta rodada de financiamento é dedicada a acelerar o desenvolvimento do Atlas, um blockchain para financiamento verificável.
O Gavel AMM é uma produtização dos primeiros esforços de pesquisa da Ellipsis Labs. Na época, os cofundadores da Ellipsis Labs, Jarry Xiao e @0xShitTrader, juntamente com o sócio frankie da Paradigm e o sócio geral Dan Robinson, foram coautores de A Sandwich-Resistant AMM, propondo uma mitigação da camada de aplicação anti-"sanduíche" (sr-AMM) que estende o produto constante impondo uma invariante AMM: Qualquer transação de câmbio não será preenchida a um preço melhor do que no início da janela de slots, protegendo os traders de ataques frontais. É também uma extensão da ideia anti-front-loading de Vitalik Buterin em 2018.
Como funciona o mecanismo Gavel?
O mecanismo central do Gavel divide-se nas seguintes etapas:
Distribuição inicial de tokens: As partes do projeto podem escolher de forma flexível os métodos de emissão, como leilões holandeses, preço fixo por ordem de chegada, primeiro a ser servido e mecanismos de licenciamento. Durante o período de distribuição de token aberto, os usuários depositam SOL e recebem a distribuição de token no final do período de distribuição de token. Independentemente do modelo, a Gavel garante que o preço de fechamento da venda pública seja exatamente o mesmo que o preço de abertura do AMM subsequente, eliminando arbitragem e cortando espaço na fonte. Tomemos o token de teste IBRL como exemplo, 70% de seu fornecimento total é distribuído através de uma venda pública de 24 horas, e os usuários podem obter uma quantidade proporcional de tokens quando depositam SOL.
Anti-"Sanduíche" AMM**: Quando o período de distribuição inicial terminar, uma parte do fornecimento de token (não tenho certeza se é todo ou parte dos tokens restantes) e parte do SOL levantado será depositada no AMM Anti-Sandwich da Gavel, onde a seleção da quantidade de SOL garantirá que o preço de abertura do AMM esteja em linha com o preço de liquidação da venda pública. Os AMMs antimezanino são mais adequados para canalizar liquidez e facilitar a descoberta antecipada de preços, enquanto protegem os traders de ataques frontais.
Gestão Temporária de Liquidez e Retirada de Liquidez: Os AMMs são usados para canalizar liquidez inicial, não suporte permanente. Quando o volume de negociação do token é suficiente, a liquidez pode ser retirada gradualmente para evitar perdas permanentes de bloqueio. LPs no Gavel retiram uma parte da liquidez em um cronograma fixo, trocam-na por tokens e, em seguida, queimam tokens (este cronograma é configurável). Este design não só satisfaz as necessidades iniciais de liquidez, mas também evita o problema de retenção de ativos causado pelo bloqueio de longo prazo, e também pode manter a estabilidade do valor do token através de um mecanismo deflacionário contínuo.
Atualmente, é necessária permissão para lançar um projeto no Gavel, que permite que as partes do projeto ajustem os parâmetros de distribuição de acordo com a demanda, como taxa de distribuição de tokens, mecanismo de distribuição, etc., mas a participação na plataforma não requer permissão e é totalmente gerenciada por contratos inteligentes on-chain.
caso prático: Gavel teste de moeda IBRL
Para demonstrar a eficácia de seu mecanismo, a Gavel lançou o token de teste IBRL. É importante notar que Gavel afirmou que IBRL é usado apenas para demonstrar como o protocolo Gavel funciona, e não tem utilidade real ou futura. Os seus mecanismos de distribuição e de taxas são os seguintes:
Na noite de 21 de maio, a Gavel fechou a venda de tokens IBRL, com 2.480 participantes contribuindo com um total de 30.747 SOL. A capitalização de mercado da IBRL atingiu US$ 66 milhões na madrugada de 22 de maio, e a capitalização de mercado da IBRL agora caiu para cerca de US$ 30 milhões.
Resumo
A Gavel ajuda as partes do projeto a levantar fundos a um baixo custo através do design inovador de mecanismos e se esforça para alcançar uma distribuição justa, eliminar oportunidades de sniping e criar um ecossistema de orientação de liquidez e distribuição de tokens justo, eficiente e fácil de usar por meio de mecanismos de gerenciamento de liquidez e queima de tokens.
Para as partes do projeto, o Gavel maximiza a eficiência da angariação de fundos e evita a interceção de valor por intermediários; Para os utilizadores comuns, podem obter um canal de participação justo e evitar a exploração dos preços dos robôs; Além disso, todas as operações são totalmente on-chain e auditáveis, o que promove fortemente a transparência do setor.