Comunidade de KOL de criptomoedas e tendências de mercado

A votação da Lei Clarity sobre o BTC foi adiada para setembro
Parece mesmo que estão deliberadamente a manipular o mercado para atrasar o ritmo
Por agora, vão deixar o mercado continuar a oscilar
Quando chegar setembro, vão combinar outras notícias negativas para provocar uma grande queda e fazer uma limpeza no mercado.

616 páginas de texto, 7 votos contra, 14 dias úteis — o CLARITY não encalhou por falta de tempo, mas porque alguém não quer que seja aprovado

“Dar prioridade ao avanço após o regresso em setembro.”

“Foi apenas por falta de tempo, o período de recesso foi demasiado curto.”

É só isto que tem ouvido nos últimos dias?

Não acredite.

O líder da maioria no Senado, Thune, confirmou a 7 de agosto que a votação seria adiada para setembro. Nos meios de comunicação cripto, instalou-se uma narrativa otimista de que o projeto tinha sido “adiado, não abandonado”.

Mas, na Polymarket, a probabilidade de o projeto se tornar lei em 2026 já caiu de mais de 70% no início de maio para 14%.

De sete em dez para um em sete.

Isto não é uma questão de tempo, é uma questão política.

Um facto doloroso —

Os republicanos têm apenas 53 lugares no Senado. Para quebrar a obstrução parlamentar dos democratas, são precisos 60 votos.

Mesmo que os 53 republicanos votassem todos a favor, ainda seria necessário conquistar pelo menos 7 democratas.

E esses 7 democratas já disseram publicamente que “não”.

Os 7 senadores democratas que tinham participado anteriormente nas negociações emitiram uma declaração conjunta em julho: “O texto apresentado pelos republicanos continua, atualmente, a ser insuficiente. É necessário reforçar as disposições fundamentais relativas à ética dos titulares de cargos eleitos, à proteção dos consumidores, aos conflitos de interesses e à integridade do mercado.”

As negociações duraram 11 meses e o projeto aumentou em 300 páginas. Os republicanos aceitaram, basicamente, todas as alterações exigidas pelos democratas.

Mas, no momento decisivo, os 7 mudaram simultaneamente de posição.

Acha que isto é “falta de tempo”?

Então, afinal, o que querem os democratas?

Cláusulas de ética.

A nova versão do projeto já proíbe o presidente, o vice-presidente e os membros do Congresso de emitirem ou patrocinarem ativos digitais durante o exercício dos seus cargos. Parece suficientemente rigoroso, certo?

Não é.

Os democratas insistem em dois pontos:

Primeiro, os poderes de execução são atribuídos apenas ao Departamento de Justiça, e não aos procuradores-gerais dos estados.

Traduzindo para linguagem corrente: o Departamento de Justiça de Trump iria aplicar disposições contra Trump?

Acha que Trump iria investigar-se a si próprio?

Segundo, as disposições expiram já em 2029.

Traduzindo para linguagem corrente: depois de Trump deixar o cargo, as disposições deixam automaticamente de vigorar.

Os democratas dizem que isto é “louco e pouco sério”.

Têm razão? Tire as suas próprias conclusões.

Mas o que realmente condenou o projeto foi outra coisa —

A declaração financeira de Trump relativa a 2025 mostra que ganhou mais de 1,4 mil milhões de dólares com negócios de criptomoedas.

Só com a “Trump Coin”, vendeu 635 milhões de dólares.

1,4 mil milhões de dólares.

Um presidente ganhou 1,4 mil milhões num ano apenas por emitir uma moeda.

Acha que os democratas vão deixar isto passar?

Os republicanos querem a narrativa de que “promovemos legislação sobre criptomoedas”. Os democratas querem a narrativa de que “impedimos a transferência de benefícios para a família Trump”.

Ambos os lados estão a usar o CLARITY como anúncio de campanha.

E as eleições intercalares são em novembro.

Então, o que acontece depois do regresso em setembro?

O Senado regressa a 14 de setembro. Até às eleições intercalares, restam apenas 14 dias úteis.

E, nesses 14 dias, o Senado terá de tratar de —

O projeto de financiamento do governo (o ano fiscal termina a 30 de setembro; se não for aprovado, o governo encerra).

O projeto de autorização da defesa nacional.

O projeto de sanções contra a Rússia.

A nomeação do procurador-geral.

E as próprias eleições intercalares — os membros do Congresso terão de regressar aos seus círculos eleitorais para fazer campanha.

Em que posição está o CLARITY?

A resposta é: não entra na lista.

“Prioridade em setembro”? O que Thune disse foram palavras bonitas. O tempo disponível na agenda é limitado; avança quem tiver maior prioridade.

A prioridade do CLARITY está no fundo da lista.

Bernstein já alertou: se o projeto não for aprovado este ano, o mercado das criptomoedas, incluindo a Bitcoin, enfrentará uma correção de curto prazo.

O JPMorgan também afirmou que este é “um sinal de que um dos principais catalisadores regulatórios está a vacilar”.

O mercado de previsão Kalshi indica que a probabilidade de o projeto ser aprovado antes de dezembro é de apenas 30,84%.

De 70% para 30%, e depois para 14%.

Esta curva é ainda pior do que o gráfico de preços da BTC.

Eis a verdade mais dolorosa:

O maior risco para este setor nunca foi uma regulamentação demasiado rigorosa, mas sim a regulamentação nunca chegar.

A incerteza é o verdadeiro assassino.

As corretoras não sabem se amanhã ainda poderão prestar serviços aos utilizadores norte-americanos. Os protocolos DeFi não sabem quando chegará a próxima intimação. As instituições não se atrevem a entrar no mercado, porque não sabem se as regras irão mudar depois de entrarem.

O CLARITY deveria dar respostas.

Mas Washington disse: esperem mais um pouco.

Esperar pelo quê?

Pelo fim das eleições intercalares. Que os dois partidos terminem de contabilizar os seus próprios votos. Que os 1,4 mil milhões de Trump deixem de ser o centro das atenções.

A janela legislativa de 2026, na prática, já se fechou para sempre.

A 14 de setembro, quando o Senado regressar, esteja atento à agenda.

Se o CLARITY não aparecer entre os três primeiros pontos da agenda —

Não espere mais. #MoonshotAIPreIPOs开启 #非农爆雷降息预期逆转 #股票交易分享挑战 $BTC $ETH $SOL

No setor de armazenamento, continuo a usar a $MU Micron como exemplo: 1. O movimento lateral atual nesta zona é também uma disputa entre o capital quanto à direção; 2. É muito provável que o gráfico siga uma destas duas trajetórias. Se tivesse de escolher uma das três ações de armazenamento, considerando o conjunto dos fatores (mercado norte-americano, volatilidade, se o movimento segue ou não um padrão claro, etc.), pessoalmente escolheria MU > Hynix e SanDisk.

$TAO Está a consolidar há quase um mês e até já formou um fundo cabeça-e-ombros. Quando é que isto arranca? Se analisarem frequentemente o mercado, vão reparar que muitas altcoins, tanto as de grande capitalização como as consideradas blue chips, seguem basicamente o mesmo padrão: a formação parece boa, mas os preços não conseguem nem cair nem subir, mantendo-se numa consolidação dentro de um intervalo reduzido.

Fechei a minha posição longa de BTC aberta nos 63 000; depois troquei a posição dele por ETH.

O segredo dos 250 dólares de subida em três dias: não é haver muito dinheiro, é que “já ninguém está a vender”

A 4 de agosto, o ouro ainda andava a moer nos 4077 dólares.

Ao olhar para o gráfico, parecia-te que não havia grande diferença em relação aos mais de dois meses anteriores — oscilava repetidamente entre 4000 e 4200, sem subir nem descer, como se estivesse morto.

A 5 de agosto, tocou nos 4179 dólares durante a sessão.

A 6 de agosto, ultrapassou diretamente os 4300 dólares.

Subida de mais de 200 dólares em três dias. O ouro à vista acumulou uma subida semanal de 7,27%, enquanto os futuros na COMEX fecharam nos 4400 dólares.

Muita gente ficou perplexa.

“Quem está a comprar? De onde vem tanto dinheiro?”

A resposta é: ninguém está a comprar. É que já ninguém está a vender.

Eis uma verdade contraintuitiva —

Esta subida explosiva não aconteceu devido à entrada de enormes volumes de capital, mas porque as posições anteriores eram demasiado reduzidas.

Nos últimos meses, os ETF europeus e norte-americanos e os fundos orientados para tendências continuaram a retirar-se do ouro. O preço do ouro caiu em queda livre desde o máximo de 5595 dólares em janeiro até abaixo dos 4000 dólares no final de junho, uma retração de quase 30% e a maior queda mensal desde 2008.

Durante este processo, aconteceram duas coisas:

Primeiro, os ursos foram-se acumulando. Durante a tendência descendente prolongada, os fundos CTA de seguimento de tendências continuaram a acumular posições curtas, mantendo as posições vendidas do mercado em níveis elevados.

Segundo, os touros foram diminuindo. As posições dos fundos de investimento públicos de ações ativas no setor do ouro caíram para o nível mais baixo dos últimos quase 4 anos. As posições longas especulativas continuavam numa zona relativamente baixa pelos padrões históricos.

A estrutura do mercado ficou assim: oferta limitada abaixo e pouca procura de acompanhamento acima.

Toda a gente fugiu; ninguém queria comprar, mas também já não havia muita gente a querer vender.

Depois, a 5 de agosto, chegou o catalisador.

Os dados ADP de emprego dos EUA relativos a julho mostraram apenas a criação de 44.000 postos de trabalho, muito abaixo das expectativas. As negociações para a reabertura do estreito de Ormuz registaram progressos concretos. Duas variáveis mudaram ao mesmo tempo.

O preço do ouro ultrapassou os 4200 dólares — a TD Securities tinha anteriormente indicado claramente que o ouro teria de ultrapassar os 4200 dólares para que os CTA desencadeassem a cobertura de posições curtas.

No instante em que ocorreu a quebra, os sistemas de negociação algorítmica acionaram em massa ordens de fecho de posições curtas.

As posições curtas foram obrigadas a ser encerradas, fazendo subir o preço → mais posições curtas foram liquidadas → o preço continuou a disparar.

Uma típica “debandada dos ursos”.

Não foram novos touros a comprar desenfreadamente, mas sim os ursos existentes a fazer fila para fugir.

Os dados confirmam tudo isto.

Segundo os dados da CFTC, na semana terminada a 4 de agosto, as posições líquidas longas dos especuladores de ouro na COMEX aumentaram em 12.070 contratos, para 132.398 contratos.

As reservas do ETF de ouro SPDR aumentaram de 999,02 toneladas a 17 de julho para 1014,14 toneladas a 5 de agosto, uma aquisição superior a 15 toneladas.

Isto não é uma vaga de compras; são as pessoas que tinham saído anteriormente a regressar lentamente. As posições em ouro na Bolsa de Futuros de Xangai registaram um raro aumento significativo num único dia.

Um volume limitado de capital novo provocou um enorme impacto no preço.

Falando com toda a franqueza:

A subida explosiva do ouro desta vez não tem assim tanta relação com os fundamentais.

As expectativas macroeconómicas só determinam a direção — a estrutura do mercado determina a amplitude.

Num mercado em que “praticamente ninguém está a vender abaixo”, basta uma pequena quantidade de compras para o preço disparar.

Isto é essencialmente igual às subidas explosivas da Bitcoin em 2021 e das moedas Meme em 2024.

Não é haver muito dinheiro, é que já ninguém está a vender.

A mesma história pode perfeitamente repetir-se com a BTC.

Nos últimos meses, quantas pessoas chamaram à BTC lixo, fraude ou um ativo ultrapassado? Quantas venderam repetidamente com perdas perto dos 65000? Quantas instituições escolheram ficar à margem depois do halving?

Quando ninguém acredita no ativo, essa estrutura de “já ninguém está a vender” pode já ter-se formado silenciosamente.

As posições longas especulativas estão em mínimos históricos. As posições curtas continuam a acumular-se. O sentimento do mercado é extremamente pessimista.

Basta um catalisador — um sinal de descida das taxas pela Reserva Federal, entradas contínuas nos ETF ou simplesmente uma quebra técnica — para que a debandada dos ursos se repita.

O ouro subiu 250 dólares em três dias.

Se a BTC fizer algo assim, consegues aguentar?

Claro, uma nota de cautela —

A subida num único dia já antecipou parte do dinamismo de curto prazo.

É mais provável que o ouro consolide no curto prazo no intervalo entre 4200 e 4400 dólares. O próximo nível-alvo importante situa-se perto da média móvel de 200 dias, nos 4390 dólares.

Não persigas a subida. Espera pela correção. O dinheiro em liquidez é dignidade, a paciência é uma arma.

Mas a direção geral já é clara —

Quando um ativo é abandonado por toda a gente, é precisamente nessa altura que se torna mais perigoso — para os ursos. #非农爆雷降息预期逆转 #股票交易分享挑战 #CLARITY法案投票窗口即将关闭 $BTC $XAU $XAUT

As 43.3 dezenas de milhar de HYPE ($2425 dezenas de milhar) que a equipa de desenvolvimento da Hyperliquid, HyperLabs, resgatou do staking na madrugada de ontem já estão a ser vendidas através do market maker Flowdesk.
◎ Nas últimas horas, 16.5 dezenas de milhar de HYPE ($923 dezenas de milhar) resgatados do staking pela equipa de desenvolvimento foram transferidos para o market maker Flowdesk.
◎ Em seguida, 7.5 dezenas de milhar de HYPE ($419 dezenas de milhar) foram transferidos para a Hyperliquid, vendidos e convertidos em USDC, e 9 dezenas de milhar de HYPE

Por detrás da “grande surpresa negativa” dos dados de emprego esconde-se uma armadilha: o emprego diminuiu em 23 mil, mas a taxa de desemprego caiu

Ontem à noite, os dados de emprego não agrícola dos EUA relativos a julho revelaram uma redução de 23 mil empregos, quando o mercado esperava um aumento de 80 mil — e os investidores entraram entusiasmados para comprar Bitcoin. “Esqueçam as subidas de juros! A liquidez vai tornar-se mais flexível! Avancem!”

O Bitcoin avançou mesmo, ultrapassando momentaneamente os 65.300 dólares.

Mas e depois?

Subiu e recuou, estando agora nos 64.800.

Subiu, é verdade, mas com que força? Comparada com estes dados de “surpresa negativa épica”, esta subida foi tão fraca que chega a causar arrepios.

Porque o mercado já começou a fazer as contas seguintes.

Quão absurdo é este dado?

O emprego não agrícola de julho diminuiu em 23 mil, quando o mercado esperava um aumento de 80 mil.

A diferença face às expectativas ultrapassou os 100 mil.

Segundo a Bloomberg, a dimensão deste desvio foi de cerca de 5 desvios-padrão — muito além do intervalo habitual de erro das previsões.

Esta foi a terceira maior queda mensal do emprego desde 2020 e o pior desempenho desde fevereiro deste ano.

E há mais: os dados de maio e junho foram revistos em baixa num total de 103 mil.

O valor de maio foi revisto de +129 mil para +63 mil, e o de junho, de +57 mil para +20 mil.

Nos últimos 12 meses, a criação média mensal de emprego não agrícola foi de apenas 34 mil.

Isto não é uma “aterragem suave”; é o prenúncio de uma “travagem brusca”.

Mas — a taxa de desemprego caiu, pelo contrário, de 4,2% para 4,1%.

Como explicar isto?

As duas estatísticas provêm de fontes diferentes: os dados de emprego vêm de um inquérito às empresas, enquanto a taxa de desemprego vem de um inquérito aos agregados familiares; as amostras e os métodos também são diferentes.

A razão fundamental é apenas uma: a taxa de participação na força de trabalho caiu para 61,4%, o nível mais baixo desde o início de 2021.

264 mil pessoas saíram da força de trabalho.

Não é que mais pessoas tenham encontrado emprego; é que mais pessoas desistiram de procurar trabalho.

Com um denominador mais pequeno, a taxa de desemprego naturalmente diminui.

Mais preocupante ainda é a revisão em baixa dos dados anteriores.

Os dados de maio e junho foram revistos em baixa num total de 103 mil.

Isto não é uma revisão; é uma admissão — a robustez anterior do mercado de trabalho tinha sido fortemente sobrestimada.

A amostra do inquérito às empresas está a mudar e os métodos estatísticos estão a ser ajustados. A “resiliência do emprego” que julgava ter observado nos últimos meses pode ter sido apenas um jogo de números.

Para o mercado das criptomoedas, isto tem duas implicações.

No curto prazo: é positivo.

Os dados da CME mostram que a probabilidade de uma subida de juros em setembro caiu de 67% há uma semana para 44%.

A yield das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu rapidamente cerca de 5 pontos-base.

O índice do dólar caiu quase 30 pontos.

O apetite pelo risco recuperou e o Bitcoin ultrapassou os 65.300.

O mercado está agora a negociar a possibilidade de “não haver subida de juros”.

Mas a médio prazo?

Se o emprego continuar a deteriorar-se, a lógica de negociação do mercado poderá passar de “pausa nas subidas de juros” para “precificação de uma recessão” ——

e, nesse caso, isso deixará de ser positivo para os ativos de risco e passará a ser negativo.

Além disso, não se esqueça — na próxima semana chegam os dados do IPC.

O presidente da Reserva Federal, Waller, já afirmou claramente: se os dados da inflação vierem elevados, está preparado para apoiar uma subida de juros em setembro.

A governadora da Reserva Federal, Cook, também afirmou: se a inflação não melhorar, está preparada para apoiar uma subida de juros.

Kashkari foi ainda mais direto: é necessário subir os juros já, para evitar ser obrigado a fazer uma subida muito mais acentuada no futuro.

Os dados de emprego não agrícola fizeram cair a probabilidade de uma subida de juros, mas o IPC pode fazê-la voltar a subir a qualquer momento.

Dizendo algo que custa ouvir:

O mercado está agora a negociar “não haverá subida de juros”, mas em breve poderá ter de negociar “porque é que, com a economia em tão mau estado, os juros ainda não estão a descer”.

Estes dois cenários têm implicações completamente diferentes para o BTC.

O primeiro é positivo; o segundo significa — julgava que tinha comprado no fundo, mas afinal comprou a meio da encosta de uma recessão.

Os dados do IPC da próxima semana serão a verdadeira batalha decisiva.

Nessa altura, verá o seguinte:

Os dados do emprego dirão à Reserva Federal “já é altura de parar”, enquanto os dados da inflação dirão à Reserva Federal “ainda não podemos parar”.

A Reserva Federal ficará presa entre os dois — qual acha que vai escolher?#MoonshotAIPreIPOs开启 #非农爆雷降息预期逆转 #股票交易分享挑战 $BTC $ETH $SOL

Recentemente andava à procura de uma VPN simples de utilizar e experimentei a 无敌星星, que acabou por ser bastante adequada para principiantes. Não é necessário estudar configurações complexas: basta descarregar, instalar e estabelecer ligação com um clique. Quando quiser mudar de rota, também pode alternar entre nós de diferentes regiões, sendo bastante fácil de utilizar.

Atualmente, ainda está na fase de teste gratuito e, por enquanto, apenas é compatível com Android. Depois de esgotar o tráfego gratuito, pode voltar a obtê-lo. Se quiser experimentar primeiro, pode começar a utilizá-la diretamente.

Diz-se que, quando o hardware cai, tudo floresce. Desde que apresentei este ponto de vista, passou apenas uma curta semana; a lógica aqui é a concentração e a rotação do capital. Mais uma pequena dica: $STRC 95, quem lê atentamente os meus tweets sabe do que estou a falar.

Quando $BTC finalmente sair desta tendência macro descendente, não te apresses a apostar contra ela.
Vimos muitos traders cometer esse erro no último ciclo, tentando analisar em excesso um movimento que, na realidade, era bastante simples.
Quando a tendência muda verdadeiramente, o período semanal costuma dar a confirmação mais clara.
Por vezes, a melhor operação é simplesmente respeitar o breakout.
#BTC #Cripto

A baleia que anteontem abriu uma posição curta de 1 600 BTC (102 milhões de dólares) com a alavancagem máxima voltou a sofrer: depois de o BTC ter recuperado até aos 65 300 dólares, acabou de sofrer um stop-loss de 500 BTC (32,6 milhões de dólares). Anteontem de manhã, abriu uma posição curta com um capital inicial de 2,44 milhões de U; agora restam-lhe 900 000 dólares, tendo perdido 1,54 milhões de dólares. Dos 1 600 BTC (102 milhões de dólares) em posições curtas que tinha, 700 BTC foram fechados pelo stop-loss durante a recuperação; ainda mantém uma posição curta de 900 BTC (58,66 milhões de dólares).

Gosto bastante do meu trabalho actual
Não apanho sol nem chuva
E o salário é bastante alto~
Dez mil em cinco meses......

Não olhes ao que dizem os analistas, olha para a forma como reagem os vários setores do mercado; eles apostam dinheiro real, enquanto os analistas apostam apenas com a boca, em qual deles é que vais confiar?

Os dados do emprego não agrícola ficaram muito abaixo do esperado. Vejamos a reação do mercado: 1, o índice do dólar caiu a pique no curto prazo (figura 2); 2, a taxa de câmbio dólar/iene caiu a pique no curto prazo (figura 3); 3, o ouro disparou no curto prazo (figura 4). 4, o Bitcoin não teve reação nenhuma, porra. Não vale a pena continuar a olhar para o Bitcoin, está cansado, hahaha.

Depois de operar no setor do armazenamento, passar para o Bitcoin não é, na essência, diferente da estratégia que usei no passado durante o mercado em alta, quando trocava altcoins por Bitcoin. A lógica central é uma questão de volatilidade: uma altcoin pode dar-te uma subida de 30% num dia, e o setor do armazenamento também; mas tens de considerar se, no segundo e terceiro dias depois de uma subida de 30% num dia, o preço continuará a subir 30% ou se entrará numa fase de consolidação de elevada volatilidade. Vejamos a SanDisk $SNDK

A acompanhar de perto estas memecoins:
​• $PENGU
• $SPX
• $NPC
• $BONK
​Que memecoins estão a acumular neste momento? Partilhem as vossas principais escolhas abaixo 👇

SPCX a 125 dólares: atreves-te a apanhar a faca a cair?

No relatório financeiro de 4 de agosto, a receita foi de 7.81 mil milhões de dólares, um aumento homólogo de 92%, o EBITDA disparou 191% e os contratos de IA totalizaram 14.1 mil milhões de dólares. Mas, no after-hours, depois de subir apenas 5%, voltou a ser vendida, estando agora a oscilar perto dos 125. O preço do IPO foi 135, o ATH 225, e agora está 8-15% abaixo do preço do IPO. Oscilação num intervalo entre 105-126, médias móveis entrelaçadas, volume a aumentar mas sem subida do preço: o confronto entre touros e ursos aproxima-se e a direção está prestes a ser escolhida.

Primeiro ponto: o relatório financeiro foi explosivo, mas do que é que o mercado tem medo?

A receita duplicou, a Starlink tem 12 milhões de utilizadores, o voo de teste da Starship V3 foi bem-sucedido, os contratos governamentais da Starshield ultrapassam 6 mil milhões de dólares e a aquisição da Cursor permite entrar no mercado empresarial de IA — parece tudo positivo, certo?

Mas o mercado está focado num único número: 18.37 mil milhões de dólares em despesas de capital para IA.

Queimar dinheiro em troca de crescimento: o guião da Tesla volta a repetir-se. A mesma história: em 2022, a Tesla era criticada por ser uma “bolha de valorização” e, mais tarde, subiu de 100 para 400.

Sempre que uma grande empresa queima dinheiro para se expandir, os pequenos investidores criticam e os grandes investidores compram.

Segundo ponto: o desbloqueio de 900 milhões de ações pode estar a ser usado para te influenciar.

No início de agosto, terminou o período de lock-up do primeiro IPO, libertando cerca de 6.9% do capital em circulação. Os primeiros insiders começaram a vender, e haverá mais dois lotes em dezembro de 2026 e junho de 2027.

6.9% do capital em circulação não será despejado todo de uma vez

Os primeiros funcionários têm custos muito baixos; vender uma parte para melhorar as condições de vida é perfeitamente normal

Bezos vendeu ações da Amazon durante 20 anos. Isso impediu a Amazon de subir 100 vezes?

Vendas por parte de insiders ≠ a empresa estar mal, tal como receberes o salário e teres de pagar a renda.

Terceiro ponto: o fosso competitivo da SpaceX é tão profundo que não o consegues ver.

Carteira de encomendas de 47.5 mil milhões de dólares; haverá trabalho mais do que suficiente para os próximos três anos

A única empresa do mundo com foguetões reutilizáveis + internet global por satélite + capacidade computacional de IA em órbita

Colaboração com a Nvidia em IA orbital, sinergia com a xAI e um ecossistema fechado de Musk

Sem a SpaceX, a estratégia espacial dos EUA ficaria manca

Sem a Starlink, as comunicações no campo de batalha da Ucrânia ficariam paralisadas

Sem a Starship, o plano da NASA para levar astronautas à Lua ficaria suspenso

Cabe-te a ti observar o confronto entre touros e ursos

De um lado:

Crescimento da receita de 92%, carteira de encomendas de 47.5 mil milhões de dólares

A Starlink já é rentável, com contratos de IA no valor de 14.1 mil milhões de dólares

Colaboração com a Nvidia e contratos governamentais superiores a 6 mil milhões

A única empresa do mundo com uma cadeia industrial espacial completa

Do outro lado:

18.3 mil milhões de despesas de capital em IA, queimando dinheiro em troca de crescimento

Pressão vendedora do desbloqueio do lock-up prolongada até 2027

Ainda regista prejuízos líquidos e tem fluxo de caixa livre negativo

Capitalização de mercado de 1.5 biliões de dólares; a valorização não é barata

Níveis fundamentais

Resistência acima: 128-130 → 135 (barreira psicológica do preço do IPO) → 150+

Suporte abaixo: 120-122 → 115-117 → 110-105

Estratégia de negociação

Operadores de curto prazo:

Se o preço se mantiver em 122-125 e subir com volume acima de 128, abrir posições longas pequenas, com objetivo em 132-135 e stop-loss em 120. Se quebrar abaixo de 122, testar uma posição curta pequena, com objetivo em 117-115 e stop-loss em 128.

Investidores de swing:

Comprar gradualmente nas correções até 115-117 ou perto de 110, com objetivo em 130-135 e depois avaliar os 150, colocando o stop-loss abaixo de 105. Se o fecho diário se mantiver acima de 135, reforçar a posição e apontar para níveis mais elevados.

Crentes de longo prazo:

Fazer compras periódicas de olhos fechados na zona entre 110-120. A SpaceX não é uma ação comum; é o único operador global de infraestruturas espaciais. O objetivo para 2027 é 200-300, apostando na cobertura global da Starlink + explosão das receitas de capacidade computacional de IA. Mas lembra-te: 105 é a linha de fundo; se for quebrada, espera pelos 90 antes de reforçar.

A SpaceX está agora como a Tesla em 2018 —

99% das pessoas achavam que “o Musk estava a inventar”, mas a Tesla acabou por subir de 20 para 400. #非农爆雷降息预期逆转 #股票交易分享挑战 #美国ADP就业仅增4.4万 $BTC $SPCX $SPCX

O grande modelo da ByteDance está prestes a chegar!

Segundo fontes internas, a ByteDance está a iniciar o treino de um grande modelo de IA com uma escala de 10 biliões de parâmetros — 3 vezes maior do que o Kimi K3 — visando diretamente o Mythos, o modelo mais avançado da Anthropic!

Como a ByteDance não tem falta de dinheiro e não está cotada em bolsa, só podemos observar a sua cadeia de fornecimento:

1. Nvidia $NVDA
Principal fonte de poder computacional para o treino da ByteDance. Os clusters no estrangeiro utilizam em grande escala GPUs como as H200 e Blackwell; o pré-treino de modelos gigantes não dispensa estes equipamentos.
2. Broadcom $AVGO
Parceiro importante no desenvolvimento dos chips de IA SeedChip e dos aceleradores personalizados da ByteDance. Também fornece chips de rede de alta velocidade, sendo responsável por toda a interligação dos clusters.
3. TSMC $TSM
Principal fabricante por contrato de chips com processos avançados. Os chips relacionados com a ByteDance, incluindo os da Nvidia e da Broadcom, são produzidos pela TSMC, cuja capacidade está sob forte pressão.
4. Micron Technology $MU
Um dos principais fornecedores de memória HBM de elevada largura de banda. Embora esteja sujeita a restrições diretas na China, fornece indiretamente através do encapsulamento de GPUs no estrangeiro; a procura essencial de memória para o treino e a subida dos preços deverão beneficiá-la.
5. Supermicro $SMCI
Especialista na montagem de servidores completos para IA. A ByteDance e os centros de dados no estrangeiro fazem grandes encomendas; a rapidez de expedição e a elevada flexibilidade fazem com que a expansão direta dos clusters de pré-treino impulsione as encomendas.
6. Vertiv $VRT
Líder em sistemas de refrigeração líquida e de alimentação para centros de dados. Os clusters de treino de grande escala da ByteDance geram enormes quantidades de calor, tornando as soluções de refrigeração líquida indispensáveis; as encomendas deverão disparar em paralelo com a implementação de GPUs.
7. Arista Networks $ANET
Líder em comutadores para centros de dados de IA. A interligação de alta velocidade de milhares de GPUs durante o treino da ByteDance depende inteiramente dos seus equipamentos, mantendo uma posição de liderança no mercado.
8. Marvell Technology $MRVL
Especialista em chips de conectividade de alta velocidade e ASICs personalizados. A largura de banda necessária para os chips de treino desenvolvidos internamente está a aumentar explosivamente.
9. Foxconn Industrial Internet $601138
Gigante da produção por contrato de servidores de IA, profundamente envolvida na montagem de servidores da Nvidia e de fornecedores de serviços na nuvem. É um parceiro central de produção por contrato para a expansão da capacidade computacional da ByteDance.
10. Zhongji Innolight $300308
Líder em módulos óticos de alta velocidade, a autoestrada de comunicação interna dos clusters de IA. É um dos principais clientes dos módulos óticos de 800G/1,6T da ByteDance e dos centros de dados no estrangeiro, com os volumes de expedição a crescerem fortemente.
11. Inspur Information $000977
Líder chinês em servidores de IA e fornecedor importante de centros nacionais de computação inteligente e de projetos relacionados com a ByteDance. As expedições de servidores beneficiam diretamente do entusiasmo em torno do treino de grandes modelos.
12. Applied Materials $AMAT
Líder a montante no fabrico de equipamentos para chips. A expansão da produção de chips de treino pela TSMC e pela Samsung exige a aquisição dos seus equipamentos, impulsionada tanto pelos equipamentos como pelos materiais.

Continuamos eternamente com falta de chips e de armazenamento!

Dê-me UM meme em que tenha realmente convicção
Também não estou à procura de acumular 47 posições aleatórias
Ou estou a ser disciplinado
ou estou prestes a ver tudo disparar sem mim
Estou a tentar manter algum capital disponível, mas estes gráficos estão a tornar essa decisão mais difícil a cada minuto
O que vale realmente a pena adicionar aqui?