Vela Exchange - o jogador emergente no mercado de Derivados Arbitrum

A aplicação das bolsas descentralizadas também aumentou juntamente com a maturidade cada vez maior da Camada 2, aliada às dúvidas do público sobre as bolsas centralizadas recentemente. Quando se trata de novos protocolos Defi, temos de mencionar a GMX, que fez uma grande avanço no mercado de derivados e se tornou o novo favorito na cadeia Arbitrum. O seu TVL atingiu os $600 milhões (fonte de dados: DefiLlama), e o preço do token GMX atingiu os $85.07, um recorde absoluto (fonte de dados: Coingecko).

Na verdade, além da GMX, existem muitos protocolos diferentes competindo por esta quota de mercado, e o que será introduzido neste artigo é a Vela Exchange, também um protocolo de derivados na cadeia Arbitrum. Eles acabaram de começar os testes beta públicos em fevereiro de 2023 e conseguiram mais de $10 milhões bloqueados em apenas 24 horas, mostrando a popularidade extraordinária de uma super estrela emergente.

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Introdução à Exchange VelaA Vela Exchange é um protocolo de câmbio descentralizado que fornece uma cesta de ativos e serviços para os utilizadores negociarem, incluindo negociação à vista e de futuros de criptomoedas, negociação de balcão (OTC), negociação de câmbio e negociação de valor de mercado a ser lançada, etc. O objetivo é fornecer um protocolo de ativos justo, transparente e auto-custodial para os utilizadores, ao mesmo tempo que cria uma plataforma com baixas taxas e alta eficiência. Os membros da equipa da plataforma têm uma vasta experiência em desenvolvimento e são principalmente da equipa Dexpools (protocolo de negociação OTC descentralizado).

Os ativos de negociação incluem:

• Criptomoedas (alavancagem de 1x a 30x)

a.BTC/USD

b.ETH/USD

c.DOGE/USD

• Forex (alavancagem de 1x a 100x)

a.EUR/USD

b.GBP/USD

c.USD/JPY

• A ser lançado: Capitalização de Mercado de Tokens - Capitalização de Mercado de USDC/USD (alavancagem de 1x a 30x)

Origem do preço do ativo

Diferente da GMX que usa ChainLink para fornecer preços instantâneos para oráculos, a Vela Exchange usa dados de exchanges centralizadas (incluindo Kraken, Bitfinex e Coinbase) e outros dados on-chain para obter preços em tempo real de ativos e alcançar atualizações de dados em tempo real mais rápidas. Tudo isso também pode ser consultado a partir do endereço do contrato. Seus dados são atualizados a cada minuto ou quando o preço da criptomoeda se move mais de 0,1% (0,02% para Forex).

Taxas de negociação e outras taxas (criptomoeda)- Taxa para abertura e fecho de posições: 0.1%- Taxa de financiamento: diferente da plataforma centralizada mais conhecida Bybit, a taxa de financiamento da Vela Exchange é calculada a cada momento depois de abrir uma posição e será deduzida automaticamente da sua posição, independentemente de abrir uma posição longa ou curta.Mas vale ressaltar que se os usuários apostarem uma certa quantidade de tokens $VELA, eles podem usufruir de descontos nas taxas de negociação.

As taxas recuperadas pela plataforma serão distribuídas de acordo com a seguinte proporção:

50% → Pool de Liquidez $VLP (em USDC)

10% → detentores de $VLP (em eVELA)

5% → detentores de $VELA (em USDC)

10% → detentores de $VELA (em eVELA)

25% → financiamento do projeto

Pontos únicos da experiência do utilizador- Permitir aos utilizadores definir os seus próprios indicadores de derrapagem- Permitir aos utilizadores alterar o montante de garantia numa posição a qualquer momento, para mudar o preço de liquidação ou libertar capital- Permitir que os usuários aumentem a alavancagem em posições abertas a qualquer momento, mas haverá um atraso de um minuto para evitar front-running- Cooperando com outras plataformas, permite aos utilizadores trocar moedas fiduciárias e de negociação a qualquer momento, mas pode ser necessário o KYC em outras plataformas cooperativas- Os utilizadores podem ganhar 20% das taxas de negociação sob a forma de USDC dos utilizadores que convidarem

Economia de tokenSimilar ao GMX, a Exchange Vela adota uma economia de token duplo - $VELA e $VLP:

$VELA e $esVELAOs utilizadores podem obter $VELA de outras bolsas descentralizadas ou através de staking. Ao fazer staking de $VELA ou $esVELA, os utilizadores recebem as seguintes recompensas:

• Desconto na taxa de negociação- Ganhe $esVELA com recompras de $VELA (equivalente a 10% de taxas de contrato)- Ganhe 5% de taxas de contrato em $USDC- A ser lançado: Ganhe 40% de taxa de spot, 30% de taxa de spot para recompra de $VELA para distribuir com $esVELA, e 30% de taxa de negociação OTC, etc.Desbloqueio de $esVELA:

O $esVELA obtido pode ser convertido em $VELA numa proporção de 1:1, mas levará seis meses para ser desbloqueado.

$VLP$VLP é principalmente projetado para fornecer liquidez à Vela Exchange. Os utilizadores podem apostar $USDC para criar $VLP e ganhar taxas de negociação na plataforma. Os utilizadores também podem trocar moedas VLP por USDC a qualquer momento.

Semelhante ao $GLP, deter $VLP é como apostar no negociante. Quando outros traders perdem dinheiro, o $VLP aumentará de valor e vice-versa. E os utilizadores que apostam $VLP podem obter 60% das taxas de negociação da plataforma (10% das quais serão distribuídas sob a forma de eVELA, e o restante fornecerá diretamente valor para as moedas VLP).

O preço do $VLP está sujeito à receita de taxas da plataforma, aos ganhos ou perdas de outros traders e às alterações na vault:

Tokens recompensados

• O valor $VLP = rendimento da taxa de negociação + perdas do trader da plataforma + valor da liquidação forçada do trader da plataforma -> tudo para o cofre- $EsVELA: Obtido através de staking VLP ou VELAdemora um pouco a ser totalmente desbloqueado- Um certo percentagem de {renda de taxas de negociação + perdas do trader da plataforma + valor de liquidação forçada do trader da plataforma} será usada para comprar VELA para distribuição.- USDC:Referir novos utilizadores para ganhar uma parte das suas taxas de negociação- Os detentores de VELA ou eVELA podem obter parte das recompensas de receita na plataforma de negociação na forma de USDC- Distribuição de receitas da plataforma55% em USDC5% para os detentores de $VELA ou $esVELA- 50% para detentores de $VLP- 20% em $esVELA (via recompra VELA)10% para os detentores de VELA ou esVELA- 10% para os detentores de VLP- 25% na cofre## Vela Exchange VS GMX**data date: Feb 22, 2023*

## conclusãoA análise acima mostra que a Vela Exchange é semelhante à GMX em termos de funções. A GMX é ligeiramente mais centralizada do que a GMX em aspectos como o uso apenas de USDC (moeda estável centralizada) como garantia da plataforma, o uso de exchanges centralizadas como oráculos e ordens executadas por contratos de equipe, etc. No entanto, isso também traz benefícios para o protocolo, por exemplo, taxas de atualização de preços mais rápidas e eficientes e velocidades de execução de ordens de preço mais rápidas, que são extremamente cruciais no mercado de derivados.

Em relação à distribuição de recompensas, a Vela Exchange distribui menos recompensas de staking do que a GMX, em proporção, e concentra-se mais no crescimento e marketing da plataforma. Certamente, a Vela Exchange ainda está numa fase muito inicial de desenvolvimento (beta aberto em fevereiro de 2023), e ainda vale muito a pena observá-los em ação. A Vela tem um plano ambicioso para expandir o seu mercado, o que indica que lançará mais atividades (como competições de negociação) no futuro para conquistar mais quota de mercado. Os investidores de retalho também podem participar e talvez até receber airdrops!