As 15 principais perguntas a fazer antes de utilizar bots de negociação de criptomoedas

No entanto, a automatização não garante rentabilidade. Um bot de trading pode perder dinheiro devido a movimentos desfavoráveis do mercado, custos de transação, definições incorretas ou falhas técnicas.

Estas perguntas frequentes abordam alguns dos aspetos mais importantes da rentabilidade, do capital mínimo, das estratégias de trading, das taxas, da segurança e da gestão de risco, para ajudar a negociar de forma eficiente.

Principais conclusões

• Os bots de trading de criptomoedas automatizam a execução, não a rentabilidade. Os bots seguem regras predefinidas e podem colocar ordens continuamente, mas os resultados dependem da estratégia, das condições de mercado, da qualidade da execução e dos custos.

• Escolha um bot e uma estratégia adequados aos seus objetivos, experiência e orçamento. Considere se pretende utilizar trading em grelha, compras recorrentes, reequilíbrio ou outra abordagem. Verifique os tamanhos mínimos das ordens, a liquidez do par de trading, as taxas e os requisitos de configuração antes de afetar fundos.

• Se não tiver experiência com trading automatizado, comece com uma estratégia simples e teste-a em modo de simulação ou demonstração, quando disponível.

• A segurança, os controlos de risco e a supervisão contínua são importantes. Analise as permissões da API e a segurança do fornecedor antes de ligar contas de exchange e evite conceder acesso a levantamentos a bots de terceiros. Defina limites razoáveis, compreenda como o bot reage a alterações súbitas dos preços e acompanhe regularmente as posições, o desempenho e os erros.

1. Um bot de trading de criptomoedas pode realmente gerar dinheiro?

Sim, um bot de trading de criptomoedas pode gerar lucros quando a sua estratégia de trading tem um desempenho positivo. No entanto, o bot, por si só, não cria uma estratégia rentável.

Um bot segue instruções programadas. Os seus resultados dependem das condições de mercado, da qualidade da execução, dos custos de trading e da eficácia dessas instruções.

Por exemplo, considere um bot de trading em grelha configurado para comprar ETH a 2 400 $ e vender a 2 500 $.

Se o bot comprar 1 ETH a 2 400 $ e o vender a 2 500 $, o lucro bruto da operação será de 100 $.

Assumindo uma taxa de trading hipotética de 0,10% em cada transação:

Este exemplo não inclui a derrapagem nem outros custos.

O bot gera lucro com esta operação concluída, mas isso não significa necessariamente que toda a estratégia seja rentável.

Se o bot detiver ETH adicional comprado a preços mais elevados, as perdas não realizadas dessas posições poderão exceder os lucros realizados da grelha.

Antes de utilizar um bot, avalie o desempenho total da carteira, em vez de se concentrar apenas nas operações concluídas com lucro.

2. De quanto dinheiro preciso para começar a utilizar um bot de trading de criptomoedas?

O capital mínimo necessário depende da estratégia de trading, do par de criptomoedas, do número de ordens e dos requisitos da exchange.

Uma estratégia de compras recorrentes pode exigir relativamente pouco capital, uma vez que coloca ordens em intervalos programados.

Os bots de trading em grelha podem exigir mais capital, pois distribuem os fundos por vários níveis de preço.

Considere um bot de grelha hipotético com 600 $ de capital alocado.

Se a estratégia distribuir os fundos de forma uniforme por 12 ordens de compra, cada ordem receberá aproximadamente 50 $, antes de considerar quaisquer fundos reservados para outros fins.

No entanto, aumentar o número de níveis da grelha reduz o capital disponível por ordem.

Estes são cálculos simplificados. Os bots de grelha podem alocar o capital de forma diferente e reservar ativos para ordens de venda. Se as ordens individuais ficarem abaixo dos requisitos mínimos de ordem da exchange, a configuração poderá não ser válida.

Antes de ativar um bot de trading da Gate, verifique o montante mínimo de investimento, os requisitos relativos ao tamanho das ordens e o número de níveis de trading configurados. Por exemplo, a maioria dos mercados individuais em Gate Bots exige um tamanho mínimo de ordem de 1 USDT por ordem de trading. No entanto, se estiver a utilizar o Grid Bot da Gate, dependendo do número de grelhas ou do par de trading específico escolhido, como BTC/USDT ou ETH/USDT, a plataforma irá calcular e apresentar o investimento mínimo exato necessário antes de lançar o bot.

3. Posso perder dinheiro ao utilizar um bot de trading de criptomoedas?

A utilização incorreta de bots de trading de criptomoedas pode resultar em perdas financeiras. No entanto, mesmo quando os bots executam corretamente as estratégias programadas, os traders ainda podem perder dinheiro devido à volatilidade do mercado ou a previsões incorretas dos movimentos do mercado.

Os riscos mais comuns incluem descidas do mercado, alavancagem, custos de trading e erros na configuração da estratégia.

Considere um bot que compra 2 000 $ em criptomoedas durante uma tendência ascendente.

Se a criptomoeda descer posteriormente 30%, a posição passará a valer aproximadamente 1 400 $, assumindo que não são realizadas operações adicionais.

A perda não realizada será de 600 $.

Um bot de trading não evita esta perda simplesmente porque a compra foi automatizada.

Outros riscos incluem:

• Risco de execução: as ordens podem ser executadas a preços desfavoráveis durante mercados voláteis.

• Risco técnico: falhas de software, desligamentos da API ou parâmetros incorretos podem interromper o trading.

• Risco de alavancagem: os bots de futuros podem ser liquidados quando os requisitos de margem não são mantidos.

• Risco de segurança: os bots de terceiros podem expor os utilizadores a riscos adicionais através das credenciais da API e de infraestruturas externas.

O trading automatizado deve ser considerado uma atividade de investimento com riscos financeiros e operacionais, e não como uma garantia de rendimento passivo.

4. Quais são os diferentes tipos de bots de trading de criptomoedas?

Os bots de trading de criptomoedas utilizam estratégias diferentes, dependendo dos seus objetivos e das condições de mercado a que se destinam.

Por exemplo, um bot de reequilíbrio pode ser configurado para manter uma carteira constituída por 60% de BTC e 40% de ETH.

Se o BTC valorizar mais rapidamente do que o ETH, o bot poderá vender parte do BTC e comprar ETH para restaurar a alocação pretendida.

Isto difere de um bot de grelha, que tenta aproveitar os movimentos de preço dentro de um intervalo de trading.

A Gate disponibiliza várias estratégias de trading automatizado, incluindo estratégias baseadas em grelhas e outros produtos de bots. As estratégias e definições disponíveis devem ser verificadas na interface de trading atual.

5. Como escolher o par de trading adequado para um bot de criptomoedas?

A seleção do par de trading afeta a liquidez, os custos de execução e a adequação da estratégia do bot ao comportamento do mercado.

Três fatores são particularmente importantes.

• Liquidez: os mercados com elevada liquidez geralmente permitem transações de maior dimensão com menor impacto no preço.

• Volatilidade: as diferentes estratégias reagem de forma diferente às flutuações de preço.

• Custos de trading: as transações frequentes podem tornar as taxas e os spreads numa despesa significativa.

Por exemplo, BTC/USDT poderá oferecer uma liquidez mais profunda do que um par de uma criptomoeda de pequena capitalização recentemente listada.

Um bot que negoceie no mercado mais pequeno poderá enfrentar spreads mais amplos e uma maior derrapagem.

Considere a seguinte comparação ilustrativa:

Os preços são hipotéticos.

Uma estratégia que compre e venda repetidamente o Ativo B poderá enfrentar custos de transação muito mais elevados devido ao spread mais amplo.

Antes de selecionar um par, analise a profundidade do livro de ordens, o volume de trading, a volatilidade e o spread habitual.

6. Os bots de trading de criptomoedas cobram taxas adicionais?

Os bots de trading de criptomoedas podem implicar taxas de trading da exchange, custos de subscrição, pagamentos de financiamento ou outros custos, dependendo da plataforma e da estratégia.

Os bots nativos da exchange e os serviços de bots de terceiros podem ter modelos de preços diferentes. Por exemplo, alguns bots de trading de criptomoedas gratuitos em plataformas nativas de exchanges, como a Gate, incluem 14 bots de trading integrados gratuitos, com possibilidade de utilizar bots personalizados. Desta forma, os utilizadores podem evitar taxas de subscrição de software e pagar principalmente as taxas de trading padrão.

Exemplo: como a frequência de trading afeta as taxas

Suponha que um bot conclui 100 operações de ida e volta.

Cada operação de ida e volta consiste numa compra de 100 $ e numa venda de 100 $.

Assumindo uma taxa de trading de 0,10% em cada lado.

Volume total de trading: 100 × (100 $ + 100 $) = 20 000 $.

Taxas totais: 20 000 $ × 0,10% = 20 $.

O bot terá de gerar mais de 20 $ em lucros brutos de trading para cobrir estas taxas de trading, antes de considerar outros custos.

A variável importante é o volume total de trading executado, não apenas o número de transações.

A taxa de trading padrão de spot VIP0 da Gate está indicada como 0,10% para maker/taker, podendo os descontos aplicáveis reduzir a taxa.

Verifique sempre a tabela de taxas atual e quaisquer encargos específicos do produto antes de ativar uma estratégia, sobretudo se estiver a comparar bots nativos de exchanges com serviços baseados em subscrição, uma vez que algumas plataformas competem através de taxas de trading reduzidas.

7. Preciso de monitorizar um bot de trading de criptomoedas todos os dias?

Os bots de trading automatizam a execução, mas continuam a exigir supervisão.

A frequência de monitorização adequada depende da estratégia, da volatilidade do mercado e das perdas potenciais.

Por exemplo, um bot de compras recorrentes que compre um montante fixo de BTC todas as semanas pode reduzir a necessidade de monitorização constante, mas ainda deve ser analisado quando os saldos, as ordens ou o comportamento do mercado se alterarem.

No entanto, até os bots simples podem deparar-se com saldos insuficientes, ordens falhadas ou alterações nas condições de trading.

Os indicadores de desempenho importantes incluem:

• Património atual da conta

• Lucros ou perdas realizados e não realizados

• Posições abertas e ordens pendentes

• Saldo disponível para trading

• Erros de execução do bot

• Alterações nas condições de mercado

Os utilizadores devem também acompanhar regularmente o desempenho, em vez de presumirem que o bot pode funcionar sem supervisão.

A monitorização deve centrar-se na continuidade do funcionamento do bot conforme previsto.

Uma estratégia rentável poderá ainda exigir ajustes se os seus pressupostos já não corresponderem ao mercado.

8. Um bot de trading de criptomoedas funciona melhor num mercado em alta ou em baixa?

Não existe uma única estratégia de bot de trading que tenha consistentemente o melhor desempenho em todas as condições de mercado.

As diferentes estratégias reagem de forma diferente a tendências ascendentes, tendências descendentes e movimentos laterais dos preços. Algumas podem ajudar os traders a reagir rapidamente quando as condições mudam, mas nenhuma estratégia funciona melhor em todos os mercados.

Por exemplo, um bot Spot Grid configurado para negociar um ativo entre 80 $ e 100 $ poderá concluir várias transações rentáveis enquanto o preço flutuar dentro desse intervalo.

No entanto, se o preço descer para 60 $ e permanecer nesse nível, o bot poderá deter ativos comprados a preços mais elevados.

Os lucros concluídos da grelha poderão não compensar as perdas não realizadas.

Da mesma forma, os bots de seguimento de tendências poderão ter um desempenho fraco em mercados laterais, quando falsos rompimentos repetidos desencadeiam operações com perdas.

Antes de escolher uma estratégia, avalie as condições de mercado para as quais foi concebida, o seu comportamento quando essas condições se alteram e se as tendências atuais do mercado favorecem essa abordagem.

9. Como devo avaliar o desempenho anterior de um bot?

Os retornos históricos podem fornecer informações úteis sobre uma estratégia de trading, mas não garantem resultados futuros. Os backtests permitem aos utilizadores testar estratégias com dados históricos antes da implementação.

Um bot que tenha gerado retornos elevados durante um mercado em alta poderá ter um desempenho diferente durante uma correção prolongada. Além disso, o teste de estratégias com dados históricos deve ter em conta os custos de transação, uma execução realista e condições fora da amostra.

As métricas de desempenho importantes incluem:

Porque é que a taxa de sucesso, por si só, pode induzir em erro?

Considere um bot que conclui 100 operações.

Obtém lucro em 90 operações, com um ganho de 2 $ por operação lucrativa.

Regista perdas em 10 operações, com uma perda de 25 $ por operação.

Lucros totais: 90 × 2 $ = 180 $.

Perdas totais: 10 × 25 $ = 250 $.

Apesar de alcançar uma taxa de sucesso de 90%, a estratégia perde 70 $ antes das taxas.

Isto demonstra por que motivo a taxa de sucesso deve ser avaliada em conjunto com o lucro médio, a perda média e os retornos globais.

Os backtests também devem ter em conta os custos de transação, uma execução realista e as condições de mercado fora do período utilizado para otimizar a estratégia.

10. O fornecedor do bot ou o criador da estratégia é de confiança?

Antes de utilizar um bot de trading de terceiros, avalie as práticas de segurança, o historial de atividade e as afirmações relativas à rentabilidade do fornecedor.

Os bots de terceiros ligam-se frequentemente às exchanges de criptomoedas através de interfaces de programação de aplicações (API).

Estas ligações podem permitir o trading automatizado sem transferir diretamente os ativos para o fornecedor do bot.

No entanto, as credenciais da API podem ainda criar riscos de segurança significativos. Ligar uma conta de exchange pode envolver a partilha de informações sensíveis da conta. Por isso, os utilizadores continuam a ter de confiar nas práticas de segurança e nos controlos de acesso do fornecedor.

O que deve verificar?

• Permissões da API: conceda apenas as permissões necessárias para a estratégia pretendida. Evite ativar levantamentos para bots de trading de terceiros.

• Controlos de segurança: procure armazenamento adequado das credenciais, proteção da conta e restrições de acesso.

• Afirmações de desempenho: tenha cuidado com retornos garantidos, taxas de sucesso invulgarmente elevadas ou históricos de trading que não possam ser verificados.

• Transparência do fornecedor: analise a identidade do fornecedor, a documentação, as modalidades de suporte e o historial de incidentes.

Por exemplo, um bot de trading que exija acesso irrestrito à API ou peça aos utilizadores que transfiram fundos para uma carteira desconhecida introduz riscos adicionais.

A CFTC alertou, em janeiro de 2024, que operadores fraudulentos utilizaram alegações relacionadas com trading com IA para promover retornos de investimento irrealistas ou garantidos.

Os bots nativos das exchanges podem reduzir a necessidade de partilhar credenciais da API com um fornecedor externo, mas não eliminam os riscos de mercado, custódia ou plataforma.

11. Até que ponto é complexa a configuração de um bot de trading de criptomoedas?

A complexidade de um bot de trading depende do nível de configuração e de conhecimentos técnicos necessários. Algumas plataformas foram concebidas para utilizadores com pouca ou nenhuma experiência de programação.

Alguns bots disponibilizam modelos predefinidos, enquanto outros exigem a configuração de indicadores, regras de execução ou software personalizado.

Por exemplo, um bot baseado em indicadores pode utilizar um cruzamento de médias móveis.

O bot pode ser configurado para comprar quando uma média móvel de curto prazo cruza acima de uma média móvel de longo prazo e vender quando ocorre o contrário.

No entanto, os sinais de médias móveis podem gerar operações falsas durante mercados laterais.

Os utilizadores devem compreender o que desencadeia cada operação, como as posições são encerradas e o que acontece quando as condições de mercado se alteram.

Uma estratégia que não possa ser explicada claramente poderá ser demasiado complexa para o nível de experiência atual do utilizador.

12. Que regras de gestão de risco deve um bot de trading suportar?

As definições de gestão de risco ajudam a controlar a forma como um bot reage a perdas, volatilidade e movimentos inesperados do mercado.

Os controlos disponíveis dependem do tipo de bot e da plataforma.

Entre as funcionalidades importantes a analisar incluem-se:

Por exemplo, considere um bot de futuros que utilize 500 $ de garantia para controlar uma posição de 2 500 $.

Um movimento de mercado adverso de 10% criaria uma perda de trading de 250 $, antes das taxas e dos custos de financiamento.

Isto representa 50% da garantia original.

Poderá ocorrer uma liquidação antes de toda a garantia ser esgotada, dependendo da margem de manutenção e de outras regras da exchange.

As ordens stop-loss podem ajudar a limitar a exposição, mas não garantem a execução ao preço pretendido durante movimentos rápidos do mercado.

Antes de ativar um bot, confirme quais os controlos de risco suportados e se funcionam ao nível da ordem individual, da posição ou da estratégia global.

13. Como funcionam os impostos e o registo de operações se utilizar um bot?

O trading automatizado pode gerar inúmeras transações, tornando o registo mais complexo do que no trading manual ocasional.

A elevada atividade dos bots de criptomoedas também pode dificultar o acompanhamento exato dos ganhos e perdas para efeitos de declaração fiscal. Dependendo da jurisdição, cada alienação tributável poderá ter de ser registada separadamente.

Por exemplo, um bot de grelha que conclua 15 ciclos de compra e venda por semana poderá gerar aproximadamente 1 560 execuções individuais de compra e venda ao longo de 52 semanas, assumindo duas execuções por ciclo.

Nem todas as execuções geram necessariamente o mesmo tratamento fiscal, e as regras aplicáveis dependem das circunstâncias do utilizador.

Os registos úteis incluem:

• Datas e horas das transações

• Pares de criptomoedas

• Quantidades compradas ou vendidas

• Preços de execução

• Taxas de trading

• Ganhos e perdas realizados

• Transferências entre contas

Nos Estados Unidos, as transações de criptomoedas tributáveis devem geralmente ser declaradas ao abrigo das regras fiscais aplicáveis aos ativos digitais.

Outras jurisdições poderão distinguir entre a atividade de investimento pessoal e o trading realizado como atividade empresarial.

Antes de operar uma estratégia de alta frequência, confirme se a sua exchange ou o fornecedor do bot disponibiliza registos de transações suficientes para efeitos contabilísticos e fiscais e se esses registos podem ser exportados para software de tributação de criptomoedas, de modo a facilitar a declaração.

14. O que acontece quando o mercado muda subitamente?

Os movimentos inesperados do mercado podem fazer com que os bots de trading se comportem de forma diferente do que os utilizadores antecipavam.

Entre os eventos potenciais incluem-se flash crashes, faltas súbitas de liquidez, anúncios regulamentares, manutenção da exchange e falhas técnicas.

Considere um bot Spot Grid hipotético configurado para negociar um token entre 10 $ e 12 $.

A estratégia coloca ordens de compra à medida que os preços descem dentro do intervalo configurado e ordens de venda à medida que os preços sobem.

Se notícias negativas sobre o projeto fizerem com que o token desça rapidamente para 6 $, o bot poderá acumular tokens durante a descida. Os bots podem reagir mais rapidamente às alterações do mercado do que os traders humanos, mas a velocidade não protege contra uma conceção inadequada da estratégia nem contra perdas acentuadas.

Dependendo da sua configuração, poderá deixar de colocar novas ordens de grelha quando o preço descer abaixo do limite inferior.

As posições restantes em tokens poderão sofrer perdas não realizadas significativas.

Isto demonstra por que motivo as estratégias de trading automatizado exigem condições de funcionamento claramente definidas no mercado de criptomoedas, onde os movimentos súbitos dos preços e os choques de liquidez podem alterar o comportamento do bot.

Antes de ativar um bot, determine:

• O que acontece se os preços saírem do intervalo configurado?

• O bot continuará a negociar durante uma volatilidade extrema?

• É possível parar manualmente a estratégia?

• O que acontece às posições abertas quando o bot para?

• As ordens pendentes serão canceladas automaticamente?

As respostas dependem da conceção e das definições do bot. Os traders devem analisar estes comportamentos antes de afetarem capital.

15. Um bot de trading de criptomoedas é a ferramenta adequada para os meus objetivos de investimento?

Um bot de trading é útil quando a automatização apoia um objetivo de investimento ou de trading claramente definido.

No entanto, nem todos os investidores precisam de trading automatizado.

Por exemplo, uma pessoa cujo objetivo seja acumular Bitcoin (HODL) ao longo de vários anos poderá considerar suficientes as compras recorrentes programadas.

Um trader ativo que pretenda executar uma estratégia de trading em intervalos poderá preferir um bot de grelha.

Um investidor de carteira que pretenda manter alocações de ativos predeterminadas poderá considerar uma estratégia de reequilíbrio.

Os bots de trading devem ser avaliados em comparação com alternativas mais simples.

Se uma estratégia não proporcionar um benefício significativo em relação à execução manual ou às compras recorrentes, a automatização poderá acrescentar complexidade e custos desnecessários.

Como escolher um bot de trading de criptomoedas na Gate

A Gate disponibiliza ferramentas de trading automatizado integradas que permitem aos utilizadores elegíveis explorar diferentes estratégias de trading. Antes de selecionar um bot, identifique o objetivo da estratégia e analise as opções de configuração disponíveis.

• Passo 1: escolher o objetivo de trading

Determine se pretende acumular criptomoedas, negociar dentro de um intervalo de preços, reequilibrar posições ou automatizar sinais técnicos.

• Passo 2: selecionar uma estratégia suportada

Analise os bots de trading disponíveis e determine qual a estratégia que corresponde ao seu objetivo.

Por exemplo, o Spot Grid foi concebido para comprar e vender dentro de um intervalo de preços configurado, enquanto as estratégias de compras recorrentes têm uma finalidade diferente.

• Passo 3: analisar os parâmetros de trading

Verifique o par de trading, o capital alocado, o intervalo de preços, a quantidade de ordens e as taxas aplicáveis.

No caso das estratégias de derivados, analise a alavancagem, os requisitos de margem e o risco de liquidação.

• Passo 4: configurar os controlos de risco disponíveis

Analise as condições de paragem da estratégia, as definições de take-profit e outras salvaguardas disponíveis.

Nem todos os bots suportam os mesmos controlos.

• Passo 5: monitorizar o desempenho

Após a ativação, avalie os lucros ou perdas realizados e não realizados, os custos de trading e a continuidade do funcionamento da estratégia conforme previsto.

Um bot não deve permanecer em funcionamento indefinidamente sem que o seu desempenho e os pressupostos de mercado sejam analisados.

Que abordagem de bot de trading de criptomoedas deve considerar?

A experiência, por si só, não determina se uma estratégia é adequada.

Os requisitos de capital, a tolerância ao risco, os conhecimentos técnicos e o tempo disponível para monitorização também são importantes.

Considerações finais

Os melhores bots de trading de criptomoedas automatizam a execução, mas não substituem a pesquisa de investimento, o desenvolvimento de estratégias nem a gestão de risco.

Uma estratégia automatizada bem-sucedida deve ter em conta as condições de mercado, as taxas de trading, a qualidade da execução e as perdas potenciais.

Antes de utilizar um bot, compreenda como este toma decisões de trading, o que acontece quando o mercado evolui contra a posição e se o seu desempenho justifica a complexidade adicional.

A Gate disponibiliza ferramentas integradas de bots de trading para utilizadores elegíveis que pretendam explorar estratégias automatizadas de criptomoedas.

Analise a documentação atual do produto, os requisitos de trading e as divulgações de risco antes de ativar um bot.