Quant Trading

Les actifs risqués ont progressé dans l’ensemble en août, le BTC et l’ETH enregistrant des hausses respectives d’environ 25,1 % et 32,6 %. Dans un contexte de volatilité accrue, l’ETH a mené le marché des crypto-actifs, tandis que le NAS100 a également surperformé le US500 et le US30. Selon les données de Gate Futures, l’intérêt ouvert sur le BTC et l’ETH a continué de progresser. Les taux de financement sont restés modérément positifs, permettant aux utilisateurs en position long de conserver l’avantage. Cependant, les ventes actives sont demeurées soutenues, tandis que les liquidations concentrées de positions short ont apporté un momentum supplémentaire à court terme au rallye mensuel. Les backtests des quatre modèles ont montré que la stratégie de moyenne mobile à 100 jours et la stratégie de momentum des prix à 20 jours avaient toutes deux généré des rendements cumulés positifs. À l’avenir, l’objectif sera de confirmer les tendances, d’ajuster les positions en fonction de la volat

En août 2026, le marché des crypto-actifs a prolongé sa reprise, avec une accélération au cours de la deuxième moitié du mois. La capitalisation totale du marché est passée d’environ 2,24 T$ à 2,70 T$, enregistrant ainsi une hausse mensuelle d’environ 20,66 %. Parmi les 489 échantillons valides, 365 ont progressé, représentant 74,64 % du total, tandis que le gain médian s’est élevé à 6,50 %. Le BTC et l’ETH ont gagné respectivement 23,67 % et 29,95 %. Les actifs à longue traîne, tels que PONS, BTR et GOOSE, ont dominé le marché. À l’inverse, les replis prononcés de KAITO et d’US ont rappelé l’importance de continuer à surveiller les risques liés au déverrouillage des tokens et à la liquidité. Au cours du mois, le volume de trading de 96 tokens a été multiplié par plus de 3, celui de 46 tokens par plus de 5 et celui de 19 tokens par plus de 10. Parmi les actifs dont le volume a augmenté de plus de 10 fois, 16 ont progressé, 2 ont reculé et 1 est resté globalement stable. Ces résultats i

En juillet, le marché crypto a poursuivi sa reprise prudente, avec une capitalisation totale rebondissant à 2,26 trillions $, en hausse d’environ 7,6 % sur un mois. Alors qu’une partie des capitaux se réorientait vers des stratégies de rendement stable, l’émission totale de GUSD a rapidement atteint environ 215 millions de Tokens. Gate Dual Investment a affiché de solides performances, les rendements annualisés des produits BTC Acheter bas et Vendre haut à 0 jour atteignant respectivement 95,5 % et 113,5 %, soit 34,4 et 32,6 points de pourcentage de plus que les moyennes du Marché. Parmi les fonds quantitatifs, Interstellar Pioneer a dominé avec un Rendement mensuel de 4,2 %, tandis qu’Interstellar Hedge a enregistré un Rendement cumulé de 19,1 % et conservé un Taux de réussite mensuel de 100 % pendant 25 mois consécutifs. En matière de participations en actions, SK Hynix et SpaceX occupaient les deux premières positions, représentant respectivement 59,3 % et 15,2 %.

En juillet, le marché crypto a affiché une reprise à plusieurs niveaux. BTC a rebondi après ses plus bas, mais n’a pas réussi à conserver son sommet mensuel, tandis qu’ETH s’est clairement distingué grâce à des flux soutenus vers les ETF Spot et à un ratio ETH/BTC plus élevé. SOL a été en retrait, ce qui indique que les capitaux sont restés centrés sur les actifs majeurs, sans se répartir largement sur les altcoins. L’atténuation de l’effet de levier sur les produits dérivés et la stabilité des taux de financement autour de la neutralité suggèrent que la reprise a été principalement propulsée par la demande sur le Spot et les ETF. Même si le filtre de tendance 20/60 jours est resté non rentable en backtesting, il a fortement réduit le drawdown maximal, mettant en avant l’importance continue de la confirmation de tendance et du contrôle du risque.

En juillet 2026, le marché crypto a connu une reprise partielle après la correction de juin. La capitalisation totale de l’échantillon des 500 principaux a rebondi, passant d’environ 2,11 trillion $US à 2,28 trillion $US, soit une hausse mensuelle d’environ 8,31 %. Parmi l’échantillon valide, 258 tokens ont progressé et 218 ont reculé, les valeurs en hausse représentant 52,33 %. BTC a enregistré une hausse de 10,54 % et ETH a gagné 22,13 %, tandis que les actifs DeFi et mid-cap se sont distingués par leur activité. Les meilleures performances se sont concentrées sur les actifs meme/communauté, IA/InfoFi, les blue chips DeFi, le gaming et les tokens d’écosystèmes long-tail. AKE, KAITO et UNI figurent parmi les principaux gagnants, tandis que les fortes baisses de PRN, LAB, DEXE, VELVET et CASHCAT ont mis en lumière les risques élevés des actifs long-tail. Parmi les tokens valides, le multiple moyen d’expansion du volume de trading était d’environ 1,21×, et la médiane s’établissait à 0,8

Robinhood Chain représente l’un des efforts majeurs d’une institution financière traditionnelle pour bâtir une infrastructure financière on-chain. Sa vision à long terme consiste à créer un écosystème complet dédié aux actifs financiers tokenisés, axé sur les actions tokenisées, les ETF, les stablecoins et d’autres RWAs. Toutefois, contrairement aux attentes initiales du marché, la croissance initiale de l’écosystème a été alimentée par les Memes, les Launchpads et l’écosystème Uniswap, plutôt que par les RWAs, ce qui reflète l’évolution habituelle d’une nouvelle blockchain lors de sa phase de lancement. À long terme, la réussite de Robinhood Chain reposera sur sa capacité à mobiliser sa base d’utilisateurs précoces, son activité de trading et sa liquidité pour encourager l’adoption des titres tokenisés et des actifs financiers on-chain plus larges, établissant ainsi une infrastructure financière on-chain durable.

Le rapport Gate Wealth H1 2026 propose une analyse des tendances du marché crypto, de Simple Earn, de Dual Investment, d’On-Chain Earn ainsi que de la performance de Gate Stocks, en soulignant les stratégies de rendement et en apportant des éclairages sur la répartition des actifs.

En juin, le marché des cryptomonnaies est demeuré sous pression, avec des baisses mensuelles d’environ 20 % pour BTC et ETH. Les actifs sous gestion de Gate Earn sont restés relativement stables, évoluant entre 1,5 et 1,6 milliard USDT. Le total de GUSD minté a poursuivi sa tendance à la baisse, tandis que son APY de référence est demeuré stable, entre 2,8 % et 3,0 %. Gate Dual Investment a continué de surperformer le marché, la stratégie Acheter bas affichant un APY sur 0 jour de 295 %, soit un niveau nettement supérieur à la moyenne du secteur, qui s’établit à 166 %. Parmi les Fonds Quant Gate, Interstellar Hedging (USDT) a généré le rendement cumulé le plus élevé, atteignant 18,7 %. Les principales positions de Gate Stocks sont restées très concentrées sur les sociétés mondiales de semi-conducteurs et de croissance technologique, SK Hynix constituant la plus grande position.

En juin 2026, le marché des cryptomonnaies n’a pas réussi à prolonger le rebond de mai, avec des baisses mensuelles supérieures à 20 % pour BTC et ETH. Les principaux actifs, tels que BNB, XRP, DOGE et ADA, ont également subi une pression vendeuse généralisée. Parmi les 500 principales cryptomonnaies, 70,99 % ont affiché un rendement négatif. Le segment Top 1–100 a enregistré un rendement moyen de -8,35 %, tandis que le segment Top 401–500 a reculé en moyenne de -11,09 %. Les Top Gainers étaient dominés par des tokens à faible capitalisation, très volatils et liés à des événements, notamment CYDX (+35 729,13 %), ANSEM (+23 901,60 %) et VELVET (+1 548,44 %). Concernant l’activité de trading, les 450 échantillons valides ont affiché un Volume Spike moyen de 2,54x, seuls 17 tokens dépassant une croissance du volume de 3x. Les véritables cassures prix-volume se sont concentrées sur un nombre limité d’actifs, en particulier CX, VELVET et SYN.

Le marché des cryptomonnaies est resté sous pression pendant tout le mois de juin, enregistrant des baisses de 20,43 % pour BTC et de 21,67 % pour ETH. Après une forte vague de ventes en début de mois, ces deux actifs ont connu un rebond modéré, mais la reprise n’a pas été prolongée et le niveau global du prix du marché a continué de reculer. Le marché des produits dérivés a également maintenu sa phase de désendettement, l’intérêt ouvert sur les contrats perpétuels BTC et ETH poursuivant sa baisse. Les liquidations longues ont nettement dépassé les liquidations short, tandis que les taux de financement sont restés globalement neutres, suggérant que le repli a été principalement provoqué par la pression vendeuse sur le spot et un affaiblissement de l’appétit pour le risque, plutôt que par un positionnement short excessif. Alors que le marché est passé à plusieurs reprises d’une consolidation dans un intervalle étroit à des mouvements directionnels, les conditions sont devenues plus prop

Ce rapport présente une étude approfondie sur la prévisibilité du bêta du marché crypto et sur les limites de l'efficacité du hedging. Les recherches existantes montrent que, comparé aux marchés actions matures, le bêta de marché des actifs numériques est nettement inférieur en termes de stabilité, de prévisibilité intertemporelle et de performance de hedging. Les causes dépassent la méthodologie d'estimation et tiennent plus fondamentalement à la représentativité limitée des indices de marché, à la fréquence élevée des sauts de rendement, à l'importance des risques on-chain et narratifs, ainsi qu'à la nature multi-sources des déterminants sous-jacents des rendements. À l'avenir, un framework de risque plus efficace pour les actifs numériques doit aller au-delà d'un unique bêta de marché et adopter une approche multi-facteurs intégrant la dynamique des prix, les conditions de liquidité, les indicateurs on-chain, les indicateurs de sentiment et les variables macroéconomiques.

En mai 2026, le marché crypto a rebondi après la correction de 900 milliards de dollars enregistrée au premier trimestre, la capitalisation boursière totale se rétablissant à environ 2,81 trillions de dollars. BTC a affiché un rendement mensuel de -3,47 % et demeure en baisse d'environ 14,6 % depuis le début de l'année, tandis que ETH continue de se négocier à plus de 51 % en dessous de son plus haut historique. Sur les 500 premiers Tokens, 54,8 % ont enregistré des rendements mensuels négatifs. Toutefois, l'écart marqué entre le rendement moyen (+11,28 %) et le rendement médian (-0,07 %) suggère une concentration très forte des gains sur un petit nombre de tokens à faible capitalisation. Des actifs extrêmement surperformants comme LAB (+1 055,8 %), OCT (+482,3 %) et TROLL (+398,5 %) se situaient principalement dans la tranche des rangs 300 à 500. Côté volumes, 454 tokens ont connu une activité de trading accrue, avec une augmentation moyenne de 2,35 fois, tandis que 76 tokens ont vu l