Ninisweet

Un moment particulièrement intéressant se dessine actuellement.
D’un côté, de grands acteurs étrangers continuent de mettre en place des infrastructures de calcul pour l’IA, tandis que les modèles open source font sans cesse baisser les coûts en tokens ; la narration du secteur technologique mondial bat son plein.
De l’autre, dans l’univers des cryptos, on ne cesse de dupliquer des histoires similaires : les thématiques liées à la puissance de calcul et à l’IA se succèdent au gré des vagues de spéculation.
Tout le monde se demande comment les futurs secteurs vont évoluer, mais l’immense majori

Les bébés nés récemment en Corée du Sud peuvent-ils encore être “remis en place” ?
Il y a quelque temps, on faisait encore l’éloge du bonheur des investisseurs coréens.
Une fille a même dit que c’était l’été le plus merveilleux de sa vie, parce qu’elle avait acheté des actions de SK hynix et de Samsung.
Il y avait aussi des informations selon lesquelles les jeunes en Corée du Sud gagnaient de l’argent et allaient donc acheter des logements.
On disait également que le taux de natalité en Corée du Sud augmentait à toute vitesse : avec de l’argent, les gens devenaient plus motivés, voire

Les enfants dont les Coréens ont récemment parlé de la manière dont il faut « les remettre » peuvent-ils encore être remis à l’intérieur ?
Il y a quelque temps, on faisait encore l’éloge des investisseurs coréens, en disant à quel point ils étaient heureux,
une fille a dit que c’était l’été le plus beau de sa vie, parce qu’elle avait acheté des produits de Hynix et de Samsung.
Il y avait aussi des articles selon lesquels les jeunes en Corée gagnent de l’argent et vont ensuite acheter des maisons.
Et puis on disait encore que le taux de natalité en Corée grimpe à toute vitesse : avec de l’argen

Si un jour je m’évanouis
vous n’avez pas besoin de me relever
et vous n’avez pas besoin d’appeler une ambulance
il suffit de murmurer à mon oreille
Micron 1500 a explosé

Cette année, si tu ne fais que viser juste deux mots, le rendement peut battre la grande majorité des gens.
Ces deux mots, c’est le stockage.
Les marchés américains, A, coréens et de Hong Kong : les capitaux les plus puissants de ces quatre marchés cette année se sont tous rués vers la même piste.
Je te raconte, en une seule suite, les grands événements qui ont eu lieu sur cette ligne cette année ; ressens ce niveau de densité.
Micron : de 100 dollars à 900 dollars, la marge brute à 85 % atteint un record sur 46 ans.
SK Hynix entre au Nasdaq : la plus grande introduction en bourse d’une sociét

长鑫千亿成交引发疯狂炒作
全网吵翻：到底是时代龙头，还是短期泡沫？
开盘一小时，成交额破千亿。
东方财富2024年10月那个900亿的A股历史纪录，长鑫用一个小时就打碎了。
半天换手率58%，全天大概率破70%。
这个数字说明一件事：多空分歧到了极端。看多的人拿真金白银冲进去，看空的人也拿真金白银在砸。
不管站哪边，所有人都认同一个前提：这只股票值得投入资金去博弈。
但千亿成交也带来一个副作用：抽血。
今天上午创业板全板块累计成交也就3000亿出头，长鑫一只股票就吸走了市场三分之一的注意力和资金。
很多个股失去了散户基本盘，直接扛不住了。
一堆人在喊周期股、割韭菜，但市场资金的投票跟知乎的观点不一样：股市不讲观点，只讲操作。看空也行，拿钱去做空，别口嗨。
长鑫在A股的稀缺性是真实的。A股此前有存储设计公司、有封测公司，但从来没有一家打通设计-制造-封测的DRAM IDM。
长鑫是中国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业，全球DRAM市占率7,67%。
全球第四，中国第一，直接对标三星、SK海力士、美光三家寡头。

A股一直缺一个能真正吃到全球AI利润的存储大厂。
以前只能靠光纤、存储模组这些边缘标的来提振情绪，吃不到存储最核心的那块肉。长鑫是第一个有资格坐上主桌的A股公司。
但有一句话必须说：新股冲高炒作阶段，对散户是最危险的。
成交越疯狂，说明筹码交换越快，短期

Des centaines d’entreprises de stockage, en l’espace de dix ans, sont tombées à moins de 10 survivants.
Cet industrie a vécu une hécatombe que vous n’avez peut-être pas remarquée.
Les quelques entreprises restantes détiennent maintenant la même ressource que le monde entier se dispute : la mémoire de l’IA.
Tout le monde regarde les GPU, mais les GPU sont le cerveau ; sans mémoire, ce ne sont que des ferrailles.
Chaque puce d’IA doit être accompagnée d’une grande quantité de DRAM, de NAND, et de SSD.
Dans les centres de données, les achats de stockage représentent 15-20% des dépenses

La différence entre jouer en bourse et aller travailler, c’est surtout que
les « bœufs et chevaux » : dès le vendredi après-midi, ils se mettent à être inexplicablement excités.
Parce que le week-end arrive bientôt.
Mais le dimanche soir, dès qu’ils pensent qu’il faudra reprendre lundi, ça devient insupportable.
Alors qu’avec la bourse, c’est différent :
les gens qui jouent en bourse, eux, arrivent au week-end.
Et d’un coup, la vie leur paraît soudain monotone et sans saveur, mais au contraire ils se mettent à être inexplicablement enthousiastes à l’idée de lundi.
Donc, si en plu

DeepSeek vient juste de lever quelques centaines de milliards.
Liang Wenfeng dit que si, cette année, il arrive à dépenser 200 milliards pour acheter des cartes, alors cela prouverait que le service achats affiche une performance exceptionnelle.
L’inquiétude numéro un d’un CEO, c’est de ne pas réussir à dépenser l’argent.
Il a fait ses comptes : convertir le cash en cartes Nvidia, et on rentre dans ses frais en dix mois. Les dépôts bancaires rapportent environ 2 % annualisés, donc sa stratégie consiste à acheter autant qu’il peut, sans plafond sur la vitesse de dépense.
Ensuite, il dit

你 es en train de discuter mariage avec quelqu’un.
Tu prévois de lui confier toutes tes économies.
Tu ne connais pas ses revenus, tu ne connais pas ses antécédents de crédit, tu ne sais pas s’il a des dettes. Tu n’as discuté avec lui que quelques fois et tu le trouves plutôt bien.
Tu te marierais ? Non.
Tu deviendrais fou en enquêtant sur tout : vérifier s’il a un casier judiciaire, vérifier ses relevés de salaire, vérifier pourquoi ses ex l’ont quitté.
Ta stratégie, c’est : la personne que tu veux épouser.
Le backtest, c’est-à-dire : fouiller la situation. Analyser toutes ses perfo

Beaucoup de gens investissent en même temps dans VOO et QM en pensant ainsi diversifier leur risque.
En réalité, vous achetez simplement deux fois les mêmes entreprises comme NVIDIA, Apple et Microsoft.
VOO suit le S&P 500, QM suit le Nasdaq 100, la superposition des dix premières positions dépasse la moitié, et les entreprises clés comme NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon et Broadcom figurent toutes en tête.
Beaucoup de gens pensent qu'acheter un QM supplémentaire augmente leur exposition à l'IA. En réalité, ils renforcent la même série d'entreprises, seules les positions deviennent plus