InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : Je n’arrive pas à comprendre ce marché. $Q était à 557 $ en mars et maintenant, il grimpe vers les 720 $. Rien n’a de sens.
Moi : Qu’est-ce qui, selon toi, a changé entre ces deux prix ?
Investisseur particulier : Je veux dire… il a forcément dû se passer quelque chose d’important, non ? C’est presque une hausse de 30 % en 7 mois.
Moi : La croissance du BPA a-t-elle été forte cette année ?
Investisseur particulier : … TRÈS FORTE.
Moi : Les bénéfices du S&P 500 sont en voie de progresser de plus de 30 % cette année. Le marché est donc passé sous sa juste valeur en mar

Retraité à 31 ans en vendant des options. Pas d’héritage. Pas de pile ou face chanceux. Pas de parents riches.
Je ne fais pas de day trading. Je ne lis pas les graphiques. Je ne saurais pas te dire ce qu’a fait le marché ce matin et ça m’est égal.
J’achète d’excellentes entreprises à un prix inférieur à leur valeur et j’utilise des options à longue échéance pour amplifier les configurations les plus haussières.
Ensuite, je vends des puts garantis par mon portefeuille et j’utilise les flux de trésorerie pour acheter plus d’actions et de calls.
10 minutes par jour.
Ce n’est pas compliqué.
C’est

Mise à jour sur les 20 946 dollars que quelqu’un m’a payés pour accepter d’acheter ses $NVDA actions à 180 dollars en décembre 2028...
Le contrat a gagné 33 %. Cela représente 6 981 dollars de profit jusqu’ici
Les gens aiment dire que les options à longue échéance ne bougent pas. Celle-ci a gagné 33 % en peu de temps.
La plupart des gens la clôtureraient tout de suite et « sécuriseraient » leur gain
Je n’y touche pas
Rien n’a changé dans la thèse. $NVDA se négocie à environ 18 fois les bénéfices de l’année prochaine... moins cher que le S&P 500, à environ 19 fois. Excellente croissance du BPA

Quelqu’un m’a payé 9 603 $ pour accepter d’acheter ses actions TSM à 380 $... en juin 2028
$TSM est à 424 $ en ce moment
Dites-le à voix haute. Ils m’ont versé presque $10K d’avance pour une PROMESSE
Une promesse d’acheter l’entreprise qui fabrique les puces pour Nvidia, Apple et AMD, à un prix environ 10 % inférieur à son cours actuel
Si TSM reste au-dessus de 380 $ jusqu’en juin 2028 ? Je garde les 9 603 $ et je n’achète jamais une seule action
Si le cours est sous les 380 $ à l’échéance ? Je détiens TSM à 380 $, moins les 48 $ par action que j’ai déjà encaissés. Cela revient à un coût tot

Trouver le « bon moment pour acheter » sur ce $Q graphique
En baisse de 29 % en environ 4 semaines. Ils ont fermé l’économie. Des coupe-circuits ont suspendu l’ensemble du marché encore et encore.
Chaque jour de cette chute due au COVID, acheter semblait insensé. Tous les titres annonçaient que le pire était à venir.
Puis le marché s’est redressé en environ 5 mois et n’a jamais regardé en arrière.
Voici ce que je veux que vous voyiez vraiment. Il n’y a eu AUCUN moment sur ce graphique où le marché semblait à la fois sûr et bon marché. Au plus bas, on avait l’impression que c’était la fin du mo

Investisseur particulier : J’ai vendu mes actions Apple $AAPL à la fin de 2021 pour environ 178 dollars par action. J’étais en hausse de 34 % sur l’année. J’ai encaissé, comme il faut.
Moi : Elles en sont où maintenant ?
Investisseur particulier : ...presque à 348 dollars. Presque le double du prix auquel j’ai vendu.
Moi : Donc tu as pris 34 %, payé des impôts dessus et laissé les 96 % suivants à la personne qui a acheté tes actions.
Investisseur particulier : Mais le titre a chuté de 27 % en 2022 ! J’ai évité ça.
Moi : Tu as évité une baisse qui mettait une excellente entreprise en solde... R

$AMD a commencé l’année autour de 214 dollars. Vendredi, il a clôturé autour de 517 dollars.
Voyons maintenant ce qu’un call couvert change à la donne.
Supposons que vous possédiez 100 actions début février. AMD venait de baisser autour de 192 dollars. Vous vendez un call couvert à 220 dollars, échéance en avril, pour un peu de « revenu ». Supposons que vous touchiez 10 dollars par action... 1 000 dollars.
Le 17 avril arrive et AMD est à 278 dollars. Vos actions sont rachetées au prix d’exercice de 220 dollars.
Une semaine plus tard, le cours est à 348 dollars. Puis il a grimpé jusqu’à 658 dol

PER prévisionnel des actions de la « bulle de l’IA » à la clôture vendredi...
$NVDA : environ 17x
$META : environ 19,5x
$TSM : environ 19,6x
$GOOG : environ 24x
$AMZN : environ 26x
$MSFT : environ 26,5x
Le S&P 500 dans son ensemble : 18,7x
Ainsi, 6 des entreprises spécialisées dans l’IA les plus commentées au monde se négocient à un multiple proche de la moyenne du marché... tout en affichant une croissance bien plus rapide que l’entreprise moyenne
Cela signifie-t-il qu’il faut toutes les acheter demain ? Non. Le PER n’est qu’un élément parmi d’autres. La croissance, l’avantage concurrentiel,

J’ai gagné DES MILLIONS en 2022 quand $Q a chuté de 35 %
Actions
Vente de puts garantis par le portefeuille à échéance de plus d’un an
Calls achetés à échéance de plus d’un an
Capitalisé. Et a fortement progressé depuis.
La prochaine récession est votre plus grande occasion de vous enrichir.
Arrêtez de craindre les corrections.
Commencez à vous préparer.

Investisseur particulier : l’IA est une bulle et Nvidia en est l’exemple emblématique
Moi : À combien se négocie $NVDA en ratio cours/bénéfice, à ton avis ?
Investisseur particulier : aucune idée… genre 60 fois les bénéfices ?
Moi : Environ 17 fois les bénéfices de l’année prochaine
Investisseur particulier : d’accord, et le S&P ?
Moi : Environ 18,7 fois
Investisseur particulier : attends… Nvidia est MOINS CHÈRE que le S&P ?
Moi : Sur la base des bénéfices prévisionnels, oui
Investisseur particulier : alors, c’est quoi la bulle ?
Moi : Pose la question pour les entreprises qui ne font aucun b

LE MARCHÉ BOURSIER FAIT L’IMPENSABLE SOUS NOS YEUX
Croissance du BPA de 29,5 % sur un an au T3
Ratio cours/bénéfices prévisionnel de 18,7
Économie stable
Taux d’intérêt stables (mais à surveiller, car ils remontent)
Il ne s’agit pas d’une « bulle » alimentée par le battage médiatique
Ce marché est porté par la vigueur RÉELLE des bénéfices
Quand les bénéfices sont aussi solides, les cours ONT une raison de monter
C’est ainsi que fonctionnent les marchés
Le BPA est solide et les cours suivront à long terme
Y aura-t-il des replis et de la volatilité ? Bien sûr !
Mais les investisseurs à long term

Quand le marché est bon marché et que tout le monde panique
Deux choses sont vraies exactement au même moment
1. Les options de vente sont chères
La foule en achète pour se protéger
2. Les options d’achat sont bon marché
Personne ne veut être haussier
Alors je fais les deux à la fois
Je vends des options de vente au prix fort
J’achète des options d’achat au prix plancher
Puis le marché se redresse
L’option de vente que j’ai vendue au prix fort ne vaut presque plus rien.
L’option d’achat que j’ai achetée au prix plancher vaut maintenant beaucoup.
Je clôture les deux et je prends les bénéfices.

J’ai pris ma retraite à 31 ans en faisant cela.
Étape 1 = Constituez votre base.
35 % $VOO
35 % $Q
20 % d’entreprises à forte conviction proches de leur valeur intrinsèque.
10 % en obligations ou en options d’achat LEAPS si l’occasion est intéressante
C’est votre fondation et votre garantie.
Étape 2 = Vendez des options de vente garanties par le portefeuille à échéance d’au moins un an.
Uniquement des entreprises de qualité.
Un avantage concurrentiel durable.
Un pouvoir de fixation des prix.
Une bonne valorisation.
Encaissez la prime.
Ne payez aucun intérêt sur marge.
Étape 3 = Réinvestissez c