InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : Les puts garantis par le portefeuille semblent formidables jusqu'à ce qu'on vous assigne et que vous n'ayez pas les liquidités.
Moi : Que penses-tu qu'il se passe ?
Investisseur particulier : Un appel de marge ? Tu es ruiné ?
Moi : Disons que mon compte vaut $1m et que je suis obligé d'acheter $100k d'une action. Dans le pire des cas, je suis assigné et je ne la reconduis pas. Je peux alors vendre $100k d'un actif de ma base, comme des obligations ou $VOO, et je possède maintenant l'entreprise que je voulais au prix que j'avais choisi.
Investisseur particulier : E

LE MARCHÉ ACTIONS FAIT L’IMPENSABLE JUSTE SOUS NOS YEUX
Croissance estimée du BPA au T3 de 29,5 % sur un an
Ratio cours/bénéfice prévisionnel de 19,0
L’économie tient bon
Les taux d’intérêt tiennent bon (mais restent à surveiller alors qu’ils remontent progressivement)
Il ne s’agit pas d’une « bulle » soutenue artificiellement par l’engouement
Il s’agit d’un marché porté par une VRAIE solidité des bénéfices
Quand les bénéfices sont aussi solides, les cours ONT une raison de monter
C’est ainsi que fonctionnent les marchés
Le BPA est solide et les cours des actions suivront cette tendance à long

Investisseur particulier : J’ai 45 ans. Est-il trop tard pour commencer à investir ?
Moi : Combien pourriez-vous investir par mois ?
Investisseur particulier : Peut-être 1 000 dollars si je réduis certaines dépenses.
Moi : D’accord. 1 000 dollars par mois dans le S&P 500 pendant 20 ans. S’il réalise sa moyenne à long terme d’environ 10 % par an, cela ferait environ 760 000 dollars à 65 ans.
Investisseur particulier : Attendez, vraiment ?
Moi : Oui… Les intérêts composés, c’est assez incroyable.
Investisseur particulier : Et si j’avais commencé à 35 ans ?
Moi : Environ 2,26 millions de dollars.

« Je pense que mon action est dans une bulle, alors je vends des options d’achat couvertes pour me protéger. »
Mec... non.
Supposons que l’action chute de 50 %. Vous avez perçu une prime d’option d’achat de 1 % pendant la baisse. Vous êtes toujours en baisse de 49 %.
Cette prime ne vous a pas protégé. Elle vous a simplement donné l’impression de faire quelque chose.
Si vous pensez vraiment que c’est une bulle, vendez les actions. Ne laissez pas la queue remuer le chien.
Et si vous ne pensez pas que c’est une bulle... pourquoi limiter vos gains potentiels sur une entreprise sur laquelle vous êt

« Mais Brandon, tu vends toutes ces options de vente… et si le marché s’effondre et que tu es assigné sur TOUT ? »
Mets-moi un pistolet sur la tempe et demande-moi combien de liquidités je pourrais réunir en 7 jours.
Des millions. Parce que mon portefeuille de base EST les liquidités. $VOO , $Q, des entreprises d’élite… tout est vendable en quelques secondes si j’en avais vraiment besoin.
C’est cela que signifie réellement « portefeuille sécurisé ». La garantie est réelle, liquide et capitalise pendant tout ce temps.
Et comme mes ratios sont toujours maîtrisés, je ne vends jamais plus d’options

Investisseur particulier : J’achète simplement des fonds indiciels et je les conserve. Lentement et régulièrement.
Moi : Bien. Vraiment. C’est la base. Je fais exactement la même chose avec $VOO & $Q
Investisseur particulier : Attends, toi aussi, tu détiens des fonds indiciels ?
Moi : Bien sûr. La seule différence, c’est que je ne les laisse pas simplement dormir. Je les utilise comme garantie et je vends des options de vente dessus pour obtenir environ 15 % supplémentaires.
Investisseur particulier : Donc tu ne remplaces pas l’investissement indiciel… tu construis par-dessus ?
Moi : Exactemen

Si vous aviez investi 10 000 dollars dans $AMD en 2010, vous seriez riche aujourd'hui.
Bon... voyons ce qui se serait passé si, d'une manière ou d'une autre, vous n'aviez rien fait et aviez conservé vos actions jusqu'à aujourd'hui.
Fin 2012, vos 10 000 dollars valent environ 2 500 dollars. Baisse de 75 %. Vous n'avez rien fait.
En juillet 2015, l'action atteint 1,62 dollar. Vos 10 000 dollars ne valent plus qu'environ 1 670 dollars. Après 5 ans, vous êtes en baisse de 83 %. Les gens parlent de la faillite imminente d'AMD. Vous n'avez rien fait.
Fin 2016, vous repassez enfin au-dessus de 10 00

$AMD a commencé cette année à environ 214 dollars. Il est à environ 610 dollars aujourd’hui.
Voyez maintenant ce que fait un call couvert.
Disons que vous déteniez 100 actions début février. AMD venait de chuter à environ 192 dollars. Vous vendez un call couvert à 220 dollars pour un petit « revenu ».
Fin avril, AMD est à environ 348 dollars. À un moment de sa hausse, le titre a franchi 220 dollars et vos actions ont été rachetées.
Aujourd’hui, il est à environ 610 dollars. Cela représente 390 dollars par action au-dessus de votre prix d’exercice. Sur seulement 100 actions… 39 000 dollars que