InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : Je trade des options hebdomadaires sur le Nasdaq $Q. J’ai juste besoin de lire le mouvement à court terme.
Moi : Affiche le graphique sur 5 jours. Quelle est l’histoire ici ?
Investisseur particulier : ...ce n’est que du bruit. Hausse lundi, plongeon mardi, rebond mercredi.
Moi : Exact. Maintenant, affiche celui sur 5 ans. (capture d’écran ci-dessous)
Investisseur particulier : Oh. Ça monte et ça va vers la droite. Évidemment.
Moi : Le même indice. Deux jeux complètement différents. L’un est un chaos imprévisible. L’autre, ce sont des entreprises qui gagnent plus d’a

Puts mensuels contre puts à 2 ans.
Le calcul qui met fin au débat.
Le marché devient bon marché.
Je vends un put à 2 ans. Je perçois 20 000 dollars.
Tu vends des puts mensuels sur la même entreprise.
1 000 dollars par mois en moyenne.
Pour égaler mes 20 000 dollars, tu dois réussir 20 opérations d’affilée.
Mais voici le problème.
À mesure que le marché se redresse après la baisse, chaque put mensuel devient moins intéressant.
Moins sous-évalué. Moins de prime. Moins de marge de sécurité.
Tu forces les opérations alors que l’opportunité se réduit.
Pendant ce temps, j’ai investi $20k au pic de

La meilleure action d’une génération a d’abord chuté de 94 %. La plupart des gens l’ignorent.
$AMZN, krach des dot-com. Environ 113 dollars à environ 5,50 dollars fin 2001.
En baisse de 94 %. $100k est devenu environ 6 000 dollars. Et ce n’était pas une startup quelconque… c’était bien Amazon. L’entreprise qui allait tout changer.
Deux leçons ressortent de ce graphique, et elles comptent toutes les deux :
Premièrement… même la meilleure entreprise au monde peut chuter de plus de 90 % quand on l’achète à un prix de bulle. L’ACTIVITÉ Amazon se portait bien. Acheter Amazon au prix de 1999 a été

Si vous aviez investi 2 000 dollars dans Micron $MU en 2010, vous seriez riche aujourd'hui.
Eh bien...
Voyons ce qui se serait passé si, par miracle, vous n'aviez rien fait et aviez conservé vos titres jusqu'à aujourd'hui.
Vous auriez eu environ 3 250 dollars fin 2015
et n'auriez rien fait
Puis vous auriez regardé ces 3 250 dollars grimper jusqu'à environ 13 200 dollars au sommet de 2018
et n'auriez toujours rien fait
Puis vous auriez regardé les 13 200 dollars être presque divisés par deux, jusqu'à environ 7 300 dollars lors du krach de fin 2018
et n'auriez toujours rien fait
Puis vous auriez

Investisseur particulier : Je ne fais que des options 0DTE sur $Q C'est l'INDICE, mec. Bien plus sûr que de le faire sur une action quelconque.
Moi : Zoome-moi ce graphique sur une seule journée. Qu'est-ce que tu vois ?
Investisseur particulier : Juste... du bruit. Ça monte le matin, ça s'effondre l'après-midi. C'est assez aléatoire et ça dépend du jour...
Moi : Exactement. Du bruit pur. Personne au monde ne peut le prédire. Ni les hedge funds, ni les algorithmes, et certainement pas nous. Alors explique-moi en quoi l'« indice sûr » t'aide quand le PROBLÈME, c'est l'HORIZON ?
Investisseur part

Investisseur particulier : J’ai gagné $11k en primes cette année grâce à des options de vente couvertes par des liquidités. J’en suis plutôt content.
Moi : Quel montant en liquidités les garantit ?
Investisseur particulier : Environ $120k
Moi : et comment le marché s’est-il comporté cette année ?
Investisseur particulier : La dernière fois que j’ai vérifié, le Nasdaq $Q a progressé de 17 % depuis le début de l’année.
Moi : Donc votre $120k est resté en dehors de ça. Disons plus de 20 000 dollars de gains qu’il n’a jamais captés… pour vous rapporter $11k en primes.
Investisseur particulier

Voici quelque chose qui va vous époustoufler à propos des options à longue échéance.
Tout le monde pense que vendre un put garanti par un portefeuille à 2 ans signifie que votre argent est bloqué pendant 2 ans.
Regardez cette opération. J’ai vendu des puts NVDA à 145 dollars arrivant à échéance en janvier 2028. J’ai encaissé 29 714 dollars d’avance… dès le premier jour, des liquidités sur le compte à réinvestir.
Puis $NVDA a progressé et la peur s’est dissipée. La valeur de ce contrat s’est effondrée.
Le 20 juillet, je l’ai donc racheté pour 15 360 dollars et j’ai conservé 14 353,97 dollars d