InvestingWithBrandon

On me demande toujours comment je choisis quelle vente de put garantie par portefeuille réaliser. Voici mon processus réel
D’abord, l’entreprise doit être ÉLITE et se négocier sous sa juste valeur. Sinon, je ne vends rien. Peu m’importe le montant de la prime. Les options ne font qu’amplifier quelque chose. Il faut que ce soit convaincant.
Ensuite, je choisis un prix d’exercice qui place mon seuil de rentabilité 20 à 30 % sous le cours actuel de l’action. N’oubliez pas… L’action doit déjà être bon marché.
Puis, je choisis une échéance d’un an ou plus. Cela donne à l’action le temps de revenir

Voici pourquoi vendre des puts comme je le fais ne fait pas exploser les comptes
(Les puts adossés au portefeuille, pas garantis par des liquidités)
Supposons que vous ayez un compte $1M . Vous vendez des puts qui vous obligent à acheter $100K d'actions. Cela représente 10 % de la valeur d'assignation.
Maintenant, le marché s'effondre de 50 %.
La valeur de votre portefeuille de base tombe à 500 000 dollars. Vos obligations liées aux puts restent de 100 000 dollars.
Pourriez-vous quand même accepter l'assignation ? Facilement. Vendez $100K d'actions, et vous achetez une excellente entreprise

Le BPA fait bouger les actions à long terme.
Pas les résultats d'une élection.
Arrêtez de vous focaliser sur le bruit🥊

Voici ce qui s’est passé sur le marché en UNE seule journée, HIER :
Le pétrole a chuté de 7,6 % après des informations sur la diplomatie avec l’Iran
Amazon a progressé d’environ 4 %
Lumentum a chuté de 15 %. Marvell a chuté de 9 %
Oracle a chuté de 6 % après une levée de capitaux de 20 milliards de dollars
Le S&P était en hausse de 1 % le matin, puis dans le rouge l’après-midi
Le VIX a bondi de 8 %
Imaginez maintenant détenir des options hebdomadaires pendant tout ça. Il faudrait avoir raison sur la direction, l’ampleur ET le moment... dans un marché secoué par les gros titres
C’est dans ce co

Les valorisations comptent.
Vous avez remarqué que beaucoup d’excellentes entreprises baissent récemment ?
Ce n’est pas parce que l’entreprise est en faillite.
C’est parce que le prix était trop élevé.
Ne compliquez pas trop les choses 🥊
Il vous faut une excellente entreprise à un bon prix pour faire un bon investissement.
LES DEUX SONT NÉCESSAIRES.

Investisseur particulier : J'achète simplement des fonds indiciels et je les conserve. Lentement, mais sûrement.
Moi : Bien. Vraiment. C'est la base. Je fais exactement la même chose avec $VOO et $Q
Investisseur particulier : Attends, tu détiens aussi des fonds indiciels ?
Moi : Bien sûr. La seule différence, c'est que je ne les laisse pas simplement dormir. Je les utilise comme garantie et je vends des options de vente sur ces positions pour obtenir environ 15 % de plus.
Investisseur particulier : Donc, tu ne remplaces pas l'investissement indiciel… tu le complètes ?
Moi : Exactement. Tu fais

Investisseur particulier : J’ai consulté mon portefeuille comme 40 fois cette semaine. Je n’arrive pas à m’arrêter
Moi : Qu’espérais-tu voir ?
Investisseur particulier : jsp... du vert ?
Moi : Le consulter a-t-il changé quelque chose ?
Investisseur particulier : non. Ça m’a juste fait me sentir encore plus mal
Moi : Qu’est-ce que tu détiens ?
Investisseur particulier : quelques actions tech et quelques calls hebdomadaires
Moi : Voilà pourquoi. Quand tout ce que tu détiens doit fonctionner CETTE semaine, c’est normal de le consulter 40 fois
Investisseur particulier : à quelle fréquence le consu

Depuis 1950, il y a eu 19 élections de mi-mandat
Le S&P 500 était en hausse 12 mois plus tard après les 19
D’Eisenhower à Biden. Guerres, récessions, inflation, hausses des taux... 19 sur 19
& les élections de mi-mandat ont lieu mardi
Maintenant, soyons honnêtes. 19 sur 19 ne veut pas dire 20 sur 20. Cette année comporte ses propres risques. On parle de frappes contre l’Iran juste après l’élection & le pétrole dépasse toujours les 100 dollars
Je ne dis donc pas « le marché ne peut pas baisser ». Il le peut, assurément. Les prochaines semaines pourraient être difficiles
Mais les marchés déteste

Le rendement moyen de Warren Buffett est de 19,9 % par an
Pas 300 %. Environ 20 %
Mais il a maintenu ce rendement pendant environ 60 ans. C’est ce qui a fait de lui l’une des personnes les plus riches au monde
Pendant ce temps, le gars qui a réalisé 300 % sur des options d’achat l’an dernier perd généralement 50 % la fois suivante où le marché baisse de 10 %
Voilà le post...
Construisez un portefeuille à deux volets.
Le « gros morceau » finira par arriver.

Les 42 prochains jours pourraient être la période la plus incertaine de l’année
Élections de mi-mandat mardi. Menaces de frappes contre l’Iran après l’élection. Inquiétudes sur les dépenses liées à l’IA. La Fed pourrait relever ses taux en décembre
Mais voilà ce qui me revient sans cesse… dans 42 jours, la plupart de ces choses seront CONNUES
Nous saurons qui a gagné. Nous saurons probablement s’il y a un accord avec l’Iran ou si les combats s’intensifient. Nous saurons ce qu’a fait la Fed
Les marchés détestent ne pas savoir plus qu’ils ne détestent les mauvaises nouvelles. Une fois que c’est