InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : J’ai 52 ans avec $600k d’épargne. J’ai l’impression qu’il est trop tard pour apprendre tout ça.
Moi : Vous avez déjà accompli la partie la plus difficile. La plupart des gens de votre âge n’ont pas ce capital de départ.
Investisseur particulier : Mais il ne me reste qu’environ 13 ans avant la retraite.
Moi : Et le plan qu’on vous a donné, c’est de vendre 4 % de vos actions par an et de prier pour que ça dure, c’est bien ça ?
Investisseur particulier : …c’est exactement le plan.
Moi : Donc chaque année, vous consommez une partie de la machine à croissance. Imaginez p

Les riches font une chose différemment, et presque personne ne les imite.
Ils ne vendent jamais leurs meilleurs actifs.
Les particuliers vendent leurs gagnants pour « sécuriser leurs gains », paient l'impôt et recommencent à chercher la prochaine opportunité.
Les riches les conservent pour toujours et en tirent des liquidités autrement… en empruntant contre ces actifs ou en étant rémunérés grâce à eux.
C'est exactement ce qu'est la vente de puts garantis par portefeuille. Des flux de trésorerie générés à partir d'une base à laquelle vous ne touchez jamais.
Mes $VOO et $Q n'ont jamais été ven

Investisseur particulier : Les options, c’est du jeu. Je m’en tiens au véritable investissement, comme Buffett.
Moi : Tu sais que Buffett vend des options de vente garanties par un portefeuille, n’est-ce pas ?
Investisseur particulier : Non, ce n’est pas le cas.
Moi : Il a encaissé des milliards en primes en acceptant d’acheter des entreprises qu’il voulait déjà, à des prix qui lui convenaient déjà. C’est public.
Investisseur particulier : Attends, sérieusement ?
Moi : Tout son empire repose sur le float d’assurance. Encaisser les primes aujourd’hui, payer éventuellement les sinistres plus tar

Quand le marché « S’EFFONDRE »
Tout le monde dit « Achetez la baisse »
Mais savez-vous ce que l’on ressent quand on achète réellement pendant un « effondrement » en tant qu’investisseur particulier moyen ?
- Votre portefeuille est dans le rouge.
- Les actualités disent que le monde touche à sa fin.
- Vous remettez tout en question.
- Vous finissez par vendre dans la panique… exactement au mauvais moment.
Cela arrive à chaque cycle.
Les investisseurs avisés vont :
- Acheter des actions lorsqu’elles sont soldées.
- Acheter des calls quand personne n’en veut. (moins chers)
- Vendre des puts lorsq

🔴Si vous me mettiez un pistolet sur la tempe en disant « Brandon, surpasse le marché au cours des 10 prochaines années ou vous êtes mort »
Je dirais : aucun problème.
Il y a 99 % de chances que j'y parvienne.
Voici exactement comment.
Tout d'abord, « le marché », c'est le SP500.
Disons que je commence avec un $1m compte.
La première chose que je ferais pour surpasser le marché serait simplement d'acheter le marché.
J'achèterais donc $1m de $VOO (ETF du SP500)
Deuxièmement, le simple fait d'acheter le marché via $VOO entraînera en réalité une légère sous-performance en raison du ratio de frais

Investisseur particulier : Le VIX s'envole, alors je ne touche à rien jusqu'à ce qu'il se calme.
Moi : Tu sais ce que mesure réellement le VIX, n'est-ce pas ?
Investisseur particulier : ...le danger du marché ?
Moi : La peur. Il mesure ce que les gens PAYENT pour les options. Un VIX élevé signifie que les primes des options sont chères.
Investisseur particulier : D'accord, donc... une période dangereuse.
Moi : Dangereuse pour les ACHETEURS. Moi, je suis vendeur dans ce genre de période. Un VIX élevé signifie que je suis MIEUX RÉMUNÉRÉ pour exactement le même put que je vends. C'est littéraleme

Mettons de vrais chiffres là-dessus.
$100k placés dans $VOO et $Q. Cette base à elle seule rapporte en moyenne environ 11 % par an. Disons 11 000 dollars.
Vendez maintenant des puts garantis par le portefeuille sur ces mêmes 100 000 dollars. De grandes entreprises sous leur valeur intrinsèque, avec des prix d’exercice 10 % plus bas, à échéance d’un an.
Disons encore 10 à 15 % de prime. Soit 12 000 dollars.
Les mêmes 100 000 dollars. Deux rendements. Jamais sur marge. Les ratios toujours maîtrisés.
Cela fait 23 000 dollars sur un capital qui aurait rapporté 11 000 dollars à la plupart des gens

Investisseur particulier : je pratique les calls couverts du pauvre. J’achète un LEAP et je vends des calls hebdomadaires dessus. C’est moins cher que de détenir des actions.
Moi : Donc tu as acheté un call long parce que tu es haussier… puis vendu des calls hebdomadaires dessus, ce qui plafonne justement ton optimisme ?
Investisseur particulier : Les calls hebdomadaires paient progressivement le LEAP.
Moi : Jusqu’à ce que l’action décolle vraiment. Alors ton call hebdomadaire est dépassé et tu te démènes pendant que l’actif sur lequel tu avais RAISON s’envole sans toi.
Investisseur particulie

Voici quelque chose qui va vous époustoufler à propos des options à longue échéance.
J'ai vendu un put à 2 ans. J'ai encaissé une énorme prime d'avance.
4 mois plus tard, le marché a grimpé, la valeur du contrat s'est effondrée, et je l'ai clôturé avec un profit de 75 %.
75 % de l'argent... en 17 % de la durée du contrat.
Tout le monde pense qu'une longue échéance signifie que l'argent est bloqué pendant des années. Ce n'est pas le cas.
Cela signifie une GROSSE prime encaissée d'avance à réinvestir lorsque l'entreprise est intéressante, ainsi que la possibilité de clôturer la position dès que

🔴Si vous vendez des puts garantis par des liquidités, vous commettez une ERREUR ÉNORME et personne ne vous l’a dit.
Vous avez vendu ce put parce que vous êtes HAUSSIER, n’est-ce pas ?
Alors pourquoi $100k de votre argent reste-t-il en liquidités, sur le banc, sans participer au marché haussier sur lequel vous venez de parier ?
Ces liquidités ne vous rapportent rien tandis qu’elles « garantissent » la position. Pendant ce temps, le marché progresse sans elles.
Je vends exactement le même put. Même prix d’exercice, même prime, tout est identique.
La différence ? Le mien est garanti par mes $VO