InvestingWithBrandon

On me demande toujours comment je choisis quelle vente de put garantie par portefeuille réaliser. Voici mon processus réel
D’abord, l’entreprise doit être ÉLITE et se négocier sous sa juste valeur. Sinon, je ne vends rien. Peu m’importe le montant de la prime. Les options ne font qu’amplifier quelque chose. Il faut que ce soit convaincant.
Ensuite, je choisis un prix d’exercice qui place mon seuil de rentabilité 20 à 30 % sous le cours actuel de l’action. N’oubliez pas… L’action doit déjà être bon marché.
Puis, je choisis une échéance d’un an ou plus. Cela donne à l’action le temps de revenir

Voici pourquoi vendre des puts comme je le fais ne fait pas exploser les comptes
(Les puts adossés au portefeuille, pas garantis par des liquidités)
Supposons que vous ayez un compte $1M . Vous vendez des puts qui vous obligent à acheter $100K d'actions. Cela représente 10 % de la valeur d'assignation.
Maintenant, le marché s'effondre de 50 %.
La valeur de votre portefeuille de base tombe à 500 000 dollars. Vos obligations liées aux puts restent de 100 000 dollars.
Pourriez-vous quand même accepter l'assignation ? Facilement. Vendez $100K d'actions, et vous achetez une excellente entreprise

Je suis sûr à 90 % qu’on aura une correction de 15 % en 2027
Et je reste optimiste
Les deux peuvent être vrais. Les nouvelles technologies révolutionnaires entraînent toujours de la volatilité. L’IA est la plus importante de notre vie. Ça va secouer
Alors voici la question que personne ne se pose… si tu SAVAIS qu’une baisse de 15 % allait survenir à un moment donné l’an prochain, continuerais-tu à vendre des puts chaque semaine sur des actions à la mode ?
À acheter des calls qui expirent le mois prochain ?
À rester à crédit, entièrement investi dans 3 valeurs liées à l’IA ?
C’est comme ça que

Le BPA fait bouger les actions à long terme.
Pas les résultats d'une élection.
Arrêtez de vous focaliser sur le bruit🥊

Investisseur particulier : Tout baisse. Est-ce le bon moment pour acheter des options d’achat LEAP ?
Moi : Sur quoi ?
Investisseur particulier : Aucune idée... ce qui a le plus baissé ?
Moi : C’est souvent l’inverse. Ce qui a le plus baissé, c’est généralement ce qui était le plus cher.
Investisseur particulier : Alors quoi ?
Moi : Je n’achète des options d’achat à échéance d’un an ou plus que lorsque trois éléments sont réunis : une excellente entreprise, un cours inférieur à sa juste valeur, et des perspectives favorables pour les quatre grands facteurs... l’économie, les taux d’intérêt, les

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SPX+0,33%

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Depuis 1980, le S&P 500 a chuté de plus de 14 % en moyenne à un moment donné de l’année
et il a tout de même affiché une moyenne annuelle d’environ 10,7 % sur cette période
En ce moment, le S&P est à environ 4 % de son plus haut historique. Le Nasdaq 100 est à environ 10 % de son plus haut
Ce n’est donc pas inhabituel. C’est une année assez normale qui a commencé alors que les valorisations étaient élevées.
Le problème, c’est que tout le monde l’oublie jusqu’à ce que ça arrive. Alors, une baisse de 10 % donne l’impression que c’est la fin du monde
Voici comment j’en tire parti...
AYEZ UN PLAN

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Voici ce qui s’est passé sur le marché en UNE seule journée, HIER :
Le pétrole a chuté de 7,6 % après des informations sur la diplomatie avec l’Iran
Amazon a progressé d’environ 4 %
Lumentum a chuté de 15 %. Marvell a chuté de 9 %
Oracle a chuté de 6 % après une levée de capitaux de 20 milliards de dollars
Le S&P était en hausse de 1 % le matin, puis dans le rouge l’après-midi
Le VIX a bondi de 8 %
Imaginez maintenant détenir des options hebdomadaires pendant tout ça. Il faudrait avoir raison sur la direction, l’ampleur ET le moment... dans un marché secoué par les gros titres
C’est dans ce co

AMZN-2,11%

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SPX+0,33%

Le Nasdaq $Q est environ 10 % sous son plus haut. Officiellement en territoire de correction
Voici ce que je NE fais PAS :
JE NE vends PAS dans la panique de bonnes entreprises
JE N’achète PAS d’options de vente hebdomadaires pour me « protéger »
JE NE vends PAS d’options d’achat couvertes pour « amortir la baisse »
JE NE vends PAS d’options de vente à échéance proche sur ce qui a le plus chuté pour toucher une prime juteuse
Je ne passe PAS entièrement en liquidités pour « attendre d’y voir plus clair »
Voici ce que je fais :
Je conserve mes positions de base. $VOO , $Q, $RSP et de bonnes ent

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1.13k

Les actions liées à l’IA ont perdu environ 5 billions de dollars de valeur en à peine 3 semaines
Alors, forcément, tout le monde se demande… est-ce qu’on revit l’année 2000 ?
Comparons concrètement
En 2000, le Nasdaq $Q se négociait autour de 99 fois les bénéfices prévisionnels. Aujourd’hui, il est à environ 20 fois
En 2000, le Nasdaq 100 a ensuite chuté de plus de 80 %. Aujourd’hui, il est à environ 10 % de son sommet
En 2000, bon nombre des leaders ne faisaient aucun bénéfice. Aujourd’hui, les bénéfices prévisionnels du S&P ont progressé de près de 30 % par rapport à l’an dernier
Y a-t-il de

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Les valorisations comptent.
Vous avez remarqué que beaucoup d’excellentes entreprises baissent récemment ?
Ce n’est pas parce que l’entreprise est en faillite.
C’est parce que le prix était trop élevé.
Ne compliquez pas trop les choses 🥊
Il vous faut une excellente entreprise à un bon prix pour faire un bon investissement.
LES DEUX SONT NÉCESSAIRES.

Le pire jour ABSOLU de TOUTE l’histoire pour acheter le Nasdaq $Q était le 27 mars 2000.
117,75 $ l’action. Tout en haut de la bulle Internet.
En octobre 2002, il était à 20,06 $. En baisse de 82 %.
Il a fallu environ 15 ans juste pour revenir à l’équilibre... et cela AVEC les dividendes réinvestis.
Mais si vous aviez acheté ce jour précis et n’aviez rien fait, il vaut aujourd’hui environ 740 $. Environ 7 fois votre mise, dividendes compris.
Maintenant, la personne qui a acheté en octobre 2002 à 20 $... a réalisé environ 37 fois sa mise sur le cours seul.
Le même fonds. La seule chose qui a c

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Investisseur particulier : J'achète simplement des fonds indiciels et je les conserve. Lentement, mais sûrement.
Moi : Bien. Vraiment. C'est la base. Je fais exactement la même chose avec $VOO et $Q
Investisseur particulier : Attends, tu détiens aussi des fonds indiciels ?
Moi : Bien sûr. La seule différence, c'est que je ne les laisse pas simplement dormir. Je les utilise comme garantie et je vends des options de vente sur ces positions pour obtenir environ 15 % de plus.
Investisseur particulier : Donc, tu ne remplaces pas l'investissement indiciel… tu le complètes ?
Moi : Exactement. Tu fais

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