InvestingWithBrandon

Si vous vendez des call couverts, il y a un chiffre dans votre compte que vous n’avez jamais calculé. Je vous préviens tout de suite… vous n’allez pas aimer ça.
Allez trouver toutes les positions dont vous vous êtes débarrassé dans le cadre de ces calls au cours des dernières années.
Maintenant, regardez à combien ces actions valent AUJOURD’HUI.
Soustrayez ce que vous avez encaissé à votre prix d’exercice (strike). Puis soustrayez toutes les petites primes que vous avez empochées au fil du temps.
Ce chiffre… l’écart… c’est le coût réel de ce que vous appelez « le revenu ».
Pour la plupart des

Investisseur particulier : J’ai vendu 14 puts cette année et j’ai gagné les 14. Aucun perdant. Je pense avoir maîtrisé ça.
Moi : 14 sur 14 ne t’inquiète pas du tout ?
Investisseur particulier : Pourquoi gagner me ferait peur ??
Moi : Parce qu’un dossier parfait signifie généralement que tu n’as pas encore été mis à l’épreuve, pas que tu ne peux pas te tromper. Qu’est-ce que le marché a fait depuis que tu as commencé ?
Investisseur particulier : …il a surtout grimpé pendant quasiment tout le temps.
Moi : Voilà. Tout marche dans un marché haussier. Les weeklies marchent. Les entreprises pourries

Investisseur particulier : Sans offense, mais j’ai fait du $4k day trading mardi dernier. Ton portefeuille sécurisé avec des puts sur un an ne peut pas rivaliser avec ça.
Moi : Tu as gagné combien mercredi ?
Investisseur particulier : ...en baisse de 2 800 dollars mercredi. Mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.
Moi : Et jeudi ? Vendredi ? Le mois ?
Investisseur particulier : Le mois est à peu près à l’équilibre si je suis honnête.
Moi : Donc le $4k du mardi est réel & le MOIS est à zéro. C’est ça, le day trading… les bons jours font du bruit et les totaux sont mauvais…
Investisseur parti

La plupart des gens perdent de l’argent avec les options.
Voici la raison exacte.
Ils traitent les options comme la stratégie.
Ils achètent des calls hebdomadaires parce que quelque chose « a l’air bien ».
Sans thèse. Sans conviction. Juste un pressentiment.
C’est un pari amplifié sur une supposition.
Vous allez encaisser une perte amplifiée. À chaque fois.
Les options ne sont pas la stratégie.
Les options sont le multiplicateur.
Vous trouvez une excellente entreprise à une valorisation correcte, avec un BPA (EPS) qui progresse.
Forte conviction que ça monte sur 1 à 2 ans.
Ensuite, vous ajoute

La plupart des PDG sont rémunérés avec des options sur actions.
Ils peuvent les exercer lorsque l’action atteint un certain prix.
Donc que veut chaque PDG ?
Que l’action monte.
Que le BPA progresse.
Que le chiffre d’affaires augmente.
Ils sont tous incités à rendre l’entreprise plus précieuse.
Et ils le font sur des années... pas sur des mois.
Quand vous achetez des calls LEAP de 1 à 2 an.
Vous êtes du même côté exact que le PDG.
Ils veulent que le BPA augmente.
Donc votre option d’achat aussi.
Ils veulent que l’action soit plus haute.
Donc votre option d’achat aussi.
Vous êtes aligné avec cer

Le plus gros “hack” avec la vente de portefeuilles de puts couverts, c’est que tu peux techniquement obtenir un ROI illimité.
(pas une blague)
Suis-moi là-dessus, ça va te faire exploser le cerveau !
Donc vendre des puts est une stratégie haussière.
C’est pour ça que je ne voudrais jamais vendre des “cash secured puts”, je vends des “portefeuilles secured puts”.
(l’argent reste là sans faire quoi que ce soit, mais le portefeuille sécurisé travaille pour toi, puisque tu es investi)
OK.
Donc quand je vends des portfolio secured puts et que je récupère par exemple $20k , je prends cette entrée de

Investisseur particulier : Les cash secured puts sont la manière responsable de faire des options. Même le site web de mon courtier dit que c’est ça.
Moi : De combien de liquidités disposez-vous pour les garantir, là, tout de suite ?
Investisseur particulier : Environ 50k$. C’est juste comme ça que le trade fonctionne.
Moi : Et qu’est-ce que ça vous rapporte, à $50k , pendant qu’il reste immobilisé pendant un an ?
Investisseur particulier : Fondamentalement rien. C’est la garantie, il faut que l’argent soit là.
Moi : Ce n’est pas obligé. C’est ça, la partie que personne ne vous dit. Mes puts s

Investisseur particulier : Je vends des options de vente hebdomadaires. Des paiements plus rapides, une capitalisation plus rapide.
Moi : Vraie question. C’est quoi que fait l’action mardi prochain ?
Investisseur particulier : Comment je pourrais le savoir ?
Moi : Exactement. Personne ne sait. Ni toi, ni moi, ni la Fed. Mais toute ta stratégie consiste à parier sur les 5 prochains jours… 52 fois par an.
Investisseur particulier : Pourtant je gagne la plupart des semaines.
Moi : Tout le monde gagne la plupart des semaines. Puis il y a des écarts de résultats en baisse, un titre aléatoire qui to

Investisseur particulier : Je fais des spread put de crédit. Je vends un put, j’en achète un plus bas pour me protéger. Risque défini.
Moi : Le put plus bas que tu achètes… c’est quoi, concrètement ?
Investisseur particulier : Mon assurance si l’action chute.
Moi : C’est le droit de vendre des actions à un prix ENCORE PLUS BAS. Sur une entreprise que tu es censé aimer. Relis ça à voix basse.
Investisseur particulier : Je veux dire… ça limite quand même ma perte maximale.
Moi : D’accord, mais réfléchis à quand cette « assurance » paie. L’action chute à un prix bradé… et sur une super entreprise

Entrez dans votre banque et demandez-leur de vous payer des intérêts sur votre épargne… puis demandez à UTILISER AUSSI ce solde exact comme dépôt pour un bien immobilier, sans bouger un seul dollar.
Le banquier sourira et dira non. « L’argent peut rapporter DES INTÉRÊTS OU il peut sécuriser. Pas les deux. »
Mais c’est exactement ce que je fais chaque mois.
Mes actions ( $VOO / $Q) restent là à capitaliser à ~11% par an. C’est l’intérêt.
Ces MÊMES actions sécurisent les options de vente (puts) que je vends pour un autre ~15%. C’est le prêt que, selon eux, je ne pouvais pas avoir.
Même