InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : J’achète des calls hebdomadaires. Coût réduit, gain énorme si ça marche. C’est simplement un effet de levier intelligent.
Moi : Que va faire $Q jeudi prochain ?
Investisseur particulier : Comment quelqu’un pourrait-il le savoir ?
Moi : Exactement. Personne ne sait. Ni toi, ni moi, ni les hedge funds avec un milliard de dollars d’ordinateurs. Alors reprenons la transaction depuis le début… tu mises de l’argent sur quelque chose que personne au monde ne peut prédire ?
Investisseur particulier : Mais quand ça marche, ça rapporte 5x, 10x…
Moi : Bien sûr. Les options amp

Investisseur particulier : J’achète des options hebdomadaires pour l’effet de levier. Petite mise, grands mouvements. C’est bien tout l’intérêt des options, non ?
Moi : Les options amplifient un rendement. Alors dis-moi… quel rendement amplifies-tu ?
Investisseur particulier : Celui que l’action réalise cette semaine ?
Moi : & que fait l’action cette semaine ?
Investisseur particulier : …personne ne le sait.
Moi : Exact. PERSONNE ne le sait. Ni toi, ni moi, ni le PDG de l’entreprise. Donc tu prends la seule chose que personne ne peut prédire sur le marché… les 5 prochains jours… & tu l’amplifi

Investisseur particulier : La wheel vous offre pourtant le meilleur des deux mondes. Des primes sur les puts ET des primes sur les calls. C’est le système complet.
Moi : Explique-moi concrètement ce que fait chaque moitié.
Investisseur particulier : Vendre un put garanti par des liquidités et encaisser la prime. Si le put est exercé, vendre des calls couverts jusqu’à ce que les actions soient rachetées. Répéter.
Moi : Donc, première phase… tes liquidités restent immobilisées pendant des mois sans rien rapporter en attendant. C’est le problème du CSP.
Investisseur particulier : D’accord…
Moi :

Il faut parfois des ANNÉES pour comprendre que la stratégie wheel est un piège.
Sur le papier, elle semble parfaite.
Vendre des puts, se faire assigner, vendre des calls couverts, recommencer. « Une machine à revenus. »
Voici ce qui se passe réellement :
Vous vendez des puts sur des actifs pourris que vous ne voulez pas.
Vous vous faites assigner.
Vous voilà maintenant contraint de vendre des calls couverts qui plafonnent votre potentiel de hausse lors du rebond.
Résultat : vous gagnez des miettes tandis que les bonnes entreprises que vous AURIEZ DÛ détenir progressent sans vous.
Nous sommes t

Investisseur particulier : Les options, c’est du jeu d’argent. Je m’en tiens au véritable investissement, comme Buffett.
Moi : Tu sais que Buffett vend parfois des puts, non ?
Investisseur particulier : …non, il ne fait pas ça. C’est un investisseur value.
Moi : Il a perçu des MILLIARDS de dollars de primes en vendant des puts sur des entreprises qu’il voulait acheter moins cher. Coca-Cola dans les années 90. C’est documenté.
Investisseur particulier : Attends, vraiment ? Pourquoi personne n’en parle ?
Moi : Parce que « Buffett, le génie patient » se vend mieux que « Buffett perçoit des primes

Investisseur particulier : Je n’ai pas besoin d’options. J’achète simplement du TQ... 3 fois le marché, c’est bien plus simple.
Moi : Que se passe-t-il pour TQ lors d’une année agitée et sans tendance ?
Investisseur particulier : ...il multiplie par 3 ce que fait le marché ?
Moi : Non. Le marché monte de 10 %, baisse de 10 %, finit à l’équilibre... TQ finit EN BAISSE. Le réajustement quotidien vous érode. C’est conçu pour les séries de hausse, pas pour des années entières.
Investisseur particulier : Attendez, je peux donc perdre de l’argent sur un marché stable ?
Moi : Et en 2022, il a chuté d

Investisseur particulier : 5 ans sur le marché et je suis globalement en perte. Pendant ce temps, le Nasdaq $Q a fortement progressé. Je crois que je ne suis tout simplement pas fait pour ça...
Moi : 5 ans à faire QUOI, au juste ? Raconte-moi.
Investisseur particulier : Un peu de tout. Des opérations à court terme sur options, quelques actifs mèmes, du day trading pendant un moment, et aussi des cryptos...
Moi : Donc 5 ans à essayer toutes sortes de moyens de devenir riche rapidement. Ce ne sont pas 5 ans d’investissement. Ce sont 5 ans à jouer à différents jeux de hasard.
Investisseur particu

« Mais que se passe-t-il quand le marché s’effondre de 50 %, Brandon ? »
Rien.
Mes ratios sont TOUJOURS maîtrisés. Je ne vends jamais plus d’options de vente que ce que mon portefeuille de base pourrait couvrir confortablement, même après une chute massive.
Ainsi, un krach de 50 % ne déclenche pas d’appel de marge pour moi. Il ne me force pas à vendre. Il ne me ruine pas.
Vous savez ce qu’il fait réellement ?
Il met toutes les excellentes entreprises en solde et rend les primes des options de vente plus élevées qu’elles ne l’ont été depuis des années.
Ce n’est pas le krach qui tue les gens.
C’