InvestingWithBrandon

Il faut des ANNÉES à beaucoup de gens pour réaliser que la stratégie de la roue est un piège.
Sur le papier, cela semble parfait.
Vendre des puts, se faire assigner, vendre des calls couverts, puis recommencer. « Une machine à revenus. »
Voici ce qui se passe réellement :
Vous vendez des puts sur des actifs pourris que vous ne voulez pas.
Vous vous faites assigner.
Vous voilà maintenant obligé de vendre des calls couverts qui limitent votre potentiel de hausse lors du rebond.
Vous gagnez donc des centimes tandis que les bonnes entreprises que vous AURIEZ DÛ détenir s’envolent sans vous.
Nous s

Investisseur particulier : Mon portefeuille représente beaucoup d’argent. Je le tiens très éloigné des options.
Moi : Qu’est-ce que tu penses que je fais de risqué, exactement ?
Investisseur particulier : Les options, mec. L’effet de levier, les dates d’expiration, tout ça. C’est du jeu d’argent.
Moi : Passe en revue ma véritable opération avec moi. Je te promets d’acheter une excellente entreprise à 15 % en dessous d’un prix déjà juste dans un an ou 2… et quelqu’un me paie des milliers AUJOURD’HUI pour cette promesse.
Investisseur particulier : D’accord…
Moi : Dans le pire des cas, je suis ob

Mettons de vrais chiffres là-dessus.
Disons que vous avez $100k qui dorment dans $VOO & $Q.
Ce capital à lui seul rapporte environ 10 % par an. Environ 10 000 dollars.
Vous utilisez maintenant ce MÊME capital comme garantie pour vendre des puts sur des entreprises de qualité lorsqu’elles sont bon marché.
Prudemment, 10 % supplémentaires. Disons 10 000 dollars.
Les mêmes 100 000 dollars. Désormais, environ $20k travaille pour vous au lieu de 10 000 dollars.
Vous n’avez pas ajouté un seul nouveau dollar.
Vous n’avez pas utilisé de marge.
Vous avez gardé vos ratios sous contrôle pour pouvoir rés

Vous ne vous enrichirez JAMAIS en vendant des calls couverts.
Laissez-moi vous expliquer pourquoi.
Vous détenez les actions = vous êtes haussier.
Puis vous vendez un call = vous plafonnez votre propre potentiel de hausse.
Alors, quand l’entreprise que vous ADOREZ finit par bondir de 40 %, vos actions sont rachetées au prix d’exercice bas et vous la regardez continuer sa course sans vous...
Vous avez récolté des miettes pour donner le steak.
Vendez plutôt des PUTS garantis par le portefeuille.
Encaissez cette prime. Achetez DAVANTAGE d’actions. Laissez-les capitaliser pendant des années.
Une st

Investisseur particulier : Je vends des calls couverts pour générer des revenus. J’ai gagné 1 400 dollars de primes cette année sur mes actions.
Moi : Certaines ont été rachetées ?
Investisseur particulier : Une position, oui. Elle a largement dépassé mon prix d’exercice au printemps.
Moi : Alors fais-moi le vrai calcul. De combien a-t-elle continué à monter après qu’on t’a retiré tes actions ?
Investisseur particulier : … beaucoup. Si je les avais simplement conservées, ma position aurait gagné environ $15k de plus.
Moi : Tu as donc encaissé 1 400 dollars de primes… et sacrifié 15 000 dollar

VÉRITÉ BRUTALE IMPOPULAIRE...
Nous aurons TOUJOURS quelque chose de « mauvais qui se produit » et quelque chose dont il faut « s’inquiéter »
Mais l’affirmation selon laquelle « cette fois, c’est différent » ne s’est encore jamais vérifiée, pas une seule fois...
Continuez à acheter d’excellentes entreprises à un prix inférieur à leur valeur et ne prenez que des options à échéance de plus d’un an pour amplifier les configurations à très forte conviction.
& devinez quoi... l’avenir ressemblera probablement au passé. VOLATIL.
Allouez vos capitaux pour gagner dans les bonnes comme dans les mauvaise