InvestingWithBrandon

Essayez d’argumenter contre les puts “portfolio secured”.
« Vous pourriez être assigné ! » …assigné une excellente entreprise, en dessous de la juste valeur, avec un strike 10% plus bas, et la prime a déjà été encaissée. Très bien.
« Le marché pourrait s’effondrer ! » …mes ratios sont dimensionnés pour qu’un crash de 50%+ ne puisse forcer une seule vente. Et les crashes rendent mes prochaines primes plus grasses. Très bien.
« Votre collatéral est en danger ! » …mon collatéral, c’est $VOO & $Q & des sociétés individuelles d’élite. Si elles passent durablement à zéro, l’argent lui-même a de plus

Investisseur particulier : Ma femme et moi, on se dispute tout le temps à propos des investissements. Elle pense que tout ce qui dépasse les fonds indiciels, c’est du jeu. Je veux en faire plus. Ça devient un vrai sujet.
Moi : Honnêtement ? Vous avez tous les deux raison et vous vous disputez à côté.
Investisseur particulier : Comment on peut tous les deux avoir raison ?
Moi : Elle a raison : la MAJORITÉ de ce qui dépasse les fonds indiciels, c’est du jeu… 0DTE, actions mèmes, options hebdomadaires. Son instinct protège votre famille contre exactement ce qui brûle les comptes. Cet instinct est

Si je pouvais poser une seule question d’entretien à chaque trader d’options, ce serait celle-ci :
« Que fait votre collatéral en ce moment ? »
Le groupe des vendeurs de puts couverts par trésorerie (cash secured put) répond « il reste là ». Des dizaines de milliers de dollars, mis sur la touche pendant des mois, voire des années, ne rapportant rien, en attente d’une éventuelle attribution.
Ma réponse : « il capitalise ». Mon collatéral est $VOO + $Q + ELITE en actions de sociétés individuelles, et il progresse en moyenne de 10 à 20 % par an, tout en sécurisant en même temps chaque put que je

Investisseur particulier : Je prends toujours mes bénéfices quand je suis en hausse de 20-30%. Je verrouille les gains.
Moi : Même sur tes meilleures entreprises ?
Investisseur particulier : Surtout celles-là. Je ne veux pas devenir trop gourmand.
Moi : Donc tu vends tes GAGNANTES... ces entreprises d’élite qui portent vraiment ton portefeuille ?
Investisseur particulier : Je veux dire, un gain n’est réel que quand tu vends, non ?
Moi : Et ensuite ça triple une fois que t’es sorti, tu paies des impôts sur la vente, & tu te retrouves en cash en te demandant quoi acheter ensuite.
Investisseur pa

Imagine un gars qui frappe à ta porte tous les jours en te proposant d’acheter ta maison.
Lundi : « Je te donne 500 000 $ ! »
Mardi : « En fait… 430 000 $. »
Mercredi : « LE MARCHÉ S’EFFONDRE. 350 000 $, dernière offre ! »
Jeudi : « Finalement. 520 000 $. »
Même maison. Rien n’a changé. Il est juste maniaque.
Tu ne laisserais jamais ce malade décider de la valeur de ta maison…
Mais c’est EXACTEMENT ce que les gens font avec les actions.
Le prix affiché à l’écran n’est que l’humeur de M. Market ce jour-là… pas la valeur réelle de l’entreprise.
Les bénéfices déterminent ce qu’e

Voici quelque chose qui va te faire exploser le cerveau avec des options.
J’ai vendu un $Q portefeuille avec une vente à découvert couverte par provision (secured put).
J’ai pris les flux de trésorerie et je les ai réinvestis en $Q
.
Je l’ai racheté plus tard pour une fraction de ce que je l’avais vendu.
Je me suis retrouvé avec $20k de $Q actions que j’ai pratiquement obtenues de nulle part.
Pas de marge. Pas d’intérêts. Pas de manque de liquidités comme avec les CSP. Pas de coût d’opportunité.
Maintenant voici la partie à laquelle personne ne pense :
Ces $20k actions ?
Dans 20 ans, elles vau

Investisseur particulier : J’ai vendu au plus bas 3 fois maintenant. En 2022, en avril 2025, et encore ce printemps. Je sais mieux… et je continue à le faire. Qu’est-ce qui ne va pas chez moi ?
Moi : Rien ne va pas chez toi. Il y a quelque chose qui ne va pas dans ton configuration. Ce sont des problèmes différents.
Investisseur particulier : Non, c’est moi. Je panique à chaque fois. J’ai tout lu sur les trucs “rester calme” et ça ne marche pas.
Moi : Parce que le calme n’est pas une décision, c’est un effet secondaire. Dis-moi ce que tu détenais à chaque fois que tu as vendu.
Investisseur par

Si vous vendez des call couverts, il y a un chiffre dans votre compte que vous n’avez jamais calculé. Je vous préviens tout de suite… vous n’allez pas aimer ça.
Allez trouver toutes les positions dont vous vous êtes débarrassé dans le cadre de ces calls au cours des dernières années.
Maintenant, regardez à combien ces actions valent AUJOURD’HUI.
Soustrayez ce que vous avez encaissé à votre prix d’exercice (strike). Puis soustrayez toutes les petites primes que vous avez empochées au fil du temps.
Ce chiffre… l’écart… c’est le coût réel de ce que vous appelez « le revenu ».
Pour la plupart des

Investisseur particulier : J’ai vendu 14 puts cette année et j’ai gagné les 14. Aucun perdant. Je pense avoir maîtrisé ça.
Moi : 14 sur 14 ne t’inquiète pas du tout ?
Investisseur particulier : Pourquoi gagner me ferait peur ??
Moi : Parce qu’un dossier parfait signifie généralement que tu n’as pas encore été mis à l’épreuve, pas que tu ne peux pas te tromper. Qu’est-ce que le marché a fait depuis que tu as commencé ?
Investisseur particulier : …il a surtout grimpé pendant quasiment tout le temps.
Moi : Voilà. Tout marche dans un marché haussier. Les weeklies marchent. Les entreprises pourries

Investisseur particulier : Sans offense, mais j’ai fait du $4k day trading mardi dernier. Ton portefeuille sécurisé avec des puts sur un an ne peut pas rivaliser avec ça.
Moi : Tu as gagné combien mercredi ?
Investisseur particulier : ...en baisse de 2 800 dollars mercredi. Mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.
Moi : Et jeudi ? Vendredi ? Le mois ?
Investisseur particulier : Le mois est à peu près à l’équilibre si je suis honnête.
Moi : Donc le $4k du mardi est réel & le MOIS est à zéro. C’est ça, le day trading… les bons jours font du bruit et les totaux sont mauvais…
Investisseur parti

La plupart des gens perdent de l’argent avec les options.
Voici la raison exacte.
Ils traitent les options comme la stratégie.
Ils achètent des calls hebdomadaires parce que quelque chose « a l’air bien ».
Sans thèse. Sans conviction. Juste un pressentiment.
C’est un pari amplifié sur une supposition.
Vous allez encaisser une perte amplifiée. À chaque fois.
Les options ne sont pas la stratégie.
Les options sont le multiplicateur.
Vous trouvez une excellente entreprise à une valorisation correcte, avec un BPA (EPS) qui progresse.
Forte conviction que ça monte sur 1 à 2 ans.
Ensuite, vous ajoute