InvestingWithBrandon

Retraité à 31 ans en vendant des options. Pas d'héritage. Pas de pile ou face chanceux. Pas de parents riches.
Je ne fais pas de trading intrajournalier. Je ne lis pas les graphiques. Je ne pourrais pas vous dire ce qu'a fait le marché ce matin et je m'en fiche...
J'achète d'excellentes entreprises pour moins que leur valeur et j'utilise des options à longue échéance pour amplifier les configurations les plus haussières
Ensuite, je vends des puts garantis par le portefeuille et j'utilise les flux de trésorerie pour acheter davantage d'actions et de calls
10 minutes par jour
Ce n'est pas compli

Acheter des actions
Vendre des options put garanties par un portefeuille à échéance de plus d’un an
Acheter des calls à échéance de plus d’un an
lorsqu’une excellente entreprise se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque est la MEILLEURE façon de gagner de l’argent en bourse.
POINT FINAL.

Investisseur particulier : Mes calls couverts ne servent pas à plafonner quoi que ce soit. Ils me protègent contre la baisse. La prime amortit mes pertes.
Moi : D’accord, testons ça sur un vrai graphique. La fourchette de MSFT sur 52 semaines… plus bas à 352 dollars, plus haut à 542 dollars.
Investisseur particulier : Honnêtement, l’amplitude est folle pour Microsoft.
Moi : Pas vrai ? Maintenant, disons que tu possédais $100k de cette action près des plus hauts et que tu vendais tes calls mensuels pour… quoi, 1 500 dollars par mois ?
Investisseur particulier : À peu près, oui.
Moi : La chute

Investisseur particulier : J'ai parfaitement anticipé la « panique » de $GOOG en juillet. J'ai vendu un put garanti par des liquidités au moment exact où le cours est tombé à 316 dollars. Il a expiré sans valeur, et j'ai gardé chaque dollar.
Moi : Bon timing, vraiment. C'était la peur maximale. Quelle prime as-tu reçue ?
Investisseur particulier : Environ 1 200 dollars.
Moi : Et qu'ont fait les plus de 50 000 dollars de liquidités servant de garantie pendant qu'$GOOG rebondissait de 12 % depuis ce point bas ?
Investisseur particulier : ...Ils sont restés sur mon compte. Ils doivent rester là

Ce graphique montre ce que votre collatéral de puts garantis par des liquidités a manqué cette année.
Q : +24 % au cours des 12 derniers mois.
Chaque vendeur de CSP avait des tas de liquidités immobilisées toute l’année pour « garantir » ses puts. Dans le meilleur des cas, elles rapportaient ~4 % sur un compte de sweep… imposées comme des revenus ordinaires.
Mon collatéral EST ce graphique. Le $VOO & $Q qui garantissait mes puts a suivi chaque point de ces 24 %… TOUT EN encaissant les mêmes primes que les détenteurs de liquidités.
Mêmes trades. Mêmes primes. Un collatéral a rapporté 4 %. L’au

$NVDA. 5 ans. A affiché en moyenne environ 60 % PAR AN sur cette période.
Prenez maintenant n'importe quel point de ce graphique et tracez une ligne horizontale 5 % au-dessus. C'est votre prix d'exercice de covered call.
Voyez à quelle vitesse le graphique dépasse votre ligne ? C'est le rachat forcé de vos actions. Toute la hausse au-dessus de la ligne… elle appartient désormais à quelqu'un d'autre. Vous avez touché quelques centaines de dollars de prime parce que vous vouliez « faire quelque chose »
et remarquez ce que la ligne n'a PAS fait. Sur chaque période rouge de ce graphique… vous étie

Voici le problème des calls couverts sur le graphique le plus ennuyeux possible. Pas une action qui s'envole vers la lune... juste $VOO .
2022... en baisse d'environ 25 %. L'investisseur en calls couverts se croit génial, car il a légèrement amorti sa baisse.
Puis regardez ce que fait ensuite ce graphique.
2023... +24 %
2024... +26 %
2025... +16 %
2026... +11 % depuis le début de l'année
Quatre années consécutives. Les 4 années qui ont porté les comptes de tout le monde bien au-delà de leurs plus hauts historiques.
Sauf que l'investisseur en calls couverts a été plafonné. Encore et encore. Acti