IgnasDeFi

Je viens de rentrer de vacances.
Qu’est-ce que j’ai manqué dans les tranchées de la crypto ?

Bonjour
Aurais pu me réveiller avec un gain de 1649.9% sur Cashcat, mais j'ai acheté le mauvais meme sur la chaîne Robinhood.
Énorme échec.
Les tranchées bougent vraiment.

Saylor aurait pu être la force contracyclique pour BTC :
vendre une partie lors des hausses, racheter lors des baisses.
Certes, les marchés haussiers pourraient finir plus bas mais les creux aussi moins profonds.
Au lieu de cela, sa structure amplifie la volatilité dans les deux sens.
La prime de la valeur nette d'actif ne lui permet d'acheter que lorsque BTC monte, et les dividendes fixes l'obligent à vendre aux plus bas.
La volatilité est excellente pour CERTAINS traders.
Mais l'argument de BTC auprès des institutions est qu'il se calme en mûrissant.
Le plus grand détenteur aggrave la situa

Je pense que ramener les "trenches" signifie 1) enrichir les premiers croyants et utilisateurs et 2) diffuser ce message au-delà de CT.
Les memecoins KOL sont un jeu à somme nulle où les degens de CT jouent au casino.
Mais cela reste principalement dans notre propre cercle.
Donc, de nouvelles personnes rejoindront lorsque des opportunités uniques surgiront et feront la une des médias grand public.
Quelque chose comme Polymarket qui rend beaucoup de gens riches avec un énorme airdrop.
Cela pourrait être une histoire d'incrédulité sur Bloomberg pour des gens qui n'ont jamais entendu pa

Un token dans un montage dual equity<>token est principalement un outil de levée de fonds.
Après la levée de fonds, le token devient une nuisance, une gêne et une distraction, mais les équipes ajoutent un peu d'utilité pour faire taire les détenteurs.
J'en ai assez. Les tokens doivent être des actifs de propriété, et non des outils d'extraction.

Pour que la crypto monte à nouveau, les investisseurs particuliers doivent cesser de gagner de l'argent ailleurs.
C'est en train de se produire :
- Le KOSPI a chuté de 7.9% aujourd'hui, -18% par rapport à son ATH. Et il est encore à +85% YTD, donc le débouclement a de la marge
- Or -27% et argent -50% par rapport à leurs records
- $NVDA -16%, $MU -18%, et $SPCX ne peut même pas organiser un rallye de l'incrédulité
Les investisseurs particuliers coréens, historiquement la foule la plus dégénérée de la crypto, ont pivoté vers le KOSPI ce cycle-ci.
Ce trade est en train de casser maintenant.
Si

$FLUID est en hausse de 32% aujourd'hui.
Devinez pourquoi.

Il y a tout juste un an, j'avais des dizaines de projets qui me DMaient pour de la promotion.
Maintenant, il n'y en a presque plus !
De toute évidence, l'argent est rare et les projets sont en mode survie-économie.
Mais c'est peut-être le meilleur moment pour se faire remarquer quand le marché est calme afin de construire votre communauté de base.

Je me fiche complètement que l'USDC de Circle perde sa domination et tombe à zéro.
Les natifs de la crypto étaient ceux qui ont rendu cela réussi mais n'ont reçu aucun airdrop, aucune allocation d'introduction en bourse ou quoi que ce soit.
Si Open USD via Plasma, Tempo etc. investissent des milliards en incitations via le minage de liquidités pour développer $OUSD MC, alors c'est mieux pour nous - des rendements plus élevés.
Que la guerre des stablecoins commence.

C'est pervers qu'un stablecoin contrôlé par des entreprises centralisées avec des réserves détenues en USD s'appelle Open USD/Standard.
Un stablecoin natif de la crypto, décentralisé, devrait porter ce nom.

Les meilleures opportunités se trouvent dans les tokens qui :
- N'ont pas de marchés perpétuels/pré-lancement
- Pas de listing sur les (grands) CEXs
- Uniquement spot
- La découverte des prix a lieu sur les DEXs
Le moment où les perpétuels sont disponibles pour les mid-caps est quand les choses deviennent délicates.

La crypto était incroyable pour la narration
De l’or numérique aux NFT en tant qu’actifs culturels
Mais avec l’IA qui aspire la liquidité financière de tous les secteurs, aucune autre histoire crypto n’est assez forte pour attirer des flux.
Nous avons donc besoin que cette créativité narrative revienne pour pousser le récit IA <> Crypto au-delà de CT.
– DePin/GPU on-chain
– Paiements agentiques avec stablecoins
– Preuve d’authenticité
– Modèles d’IA tokenisés
– Preuve d’humanité
Tant de potentiel et quelques cas d’usage prouvés, mais nous avons empiré dans la narration.
On

Je me sens stupide d'avoir cru que le cycle de 4 ans serait brisé.
J'en ai parlé publiquement à plusieurs reprises.
Toujours incertain de ce qui a mal tourné alors que tous les signaux semblaient haussiers :
- L'or en hausse (donc j'ai attendu le rattrapage du BTC)
- Nasdaq à des sommets historiques
- Les flux entrants des ETF étaient encore forts
Est-ce que c'est le 10/10 qui a cassé quelque chose ou la mémétique du cycle de 4 ans et les ventes des baleines étaient trop difficiles à surmonter ?