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Analyse du Bitcoin : test de la zone de support des 77 000, niveaux clés et plan de trading
Le Bitcoin s’échange autour de 77 750 USDT, en baisse d’environ 2,3 pour cent au cours des sept derniers jours et près de 10 pour cent sous son sommet du début octobre, proche de 86 700. Le graphique journalier montre que les vendeurs ont la main depuis le rejet de la zone des 84 000 à 84 900 au cours de la troisième semaine d’octobre. Le marché teste désormais la capacité de la zone de demande des 76 300 à 77 500 à tenir. Selon moi, le BTC se trouve dans une phase corrective baissière sur le graphique journalier, mais il évolue à un niveau où un short squeeze marqué est possible si les acheteurs défendent cette zone.
Sur le graphique en 1 jour, le BTC a inscrit une série de sommets de plus en plus bas : environ 86 700 le 6 octobre, environ 84 400 le 22 octobre et un rebond avorté vers 81 900 le 28 octobre. Le mouvement décisif a eu lieu le 29 octobre, lorsque le cours est passé sous 80 000, a cassé les moyennes mobiles à court terme et transformé la moyenne sur 30 jours en résistance. Le 30 octobre, le cours a enregistré une mèche basse jusqu’à 76 283, avant de rebondir, laissant une longue ombre basse. Cette mèche constitue actuellement le marqueur de support le plus important du graphique. La bougie du 31 octobre a clôturé à 78 341, et la séance d’aujourd’hui a ouvert près de 78 342, mais le cours est repassé sous 78 000. Le rebond n’est pas encore confirmé.
Sur le graphique en 7 jours, la tendance reste négative. La variation sur 7 jours est d’environ moins 2,3 pour cent, et le marché inscrit des sommets de plus en plus bas depuis début octobre. Cependant, la structure ne signale pas encore une cassure complète, car le cours s’est maintenu au-dessus de la zone des 76 000 et n’a pas clôturé une séance journalière sous le creux du 30 octobre. Cette distinction est importante pour établir un plan de trading.
Les moyennes mobiles témoignent de la faiblesse à court terme. La MM sur 7 jours se situe près de 79 083 et celle sur 30 jours près de 81 916 : le cours est donc sous les deux. La MM sur 120 jours se situe près de 74 426 et celle sur 200 jours près de 73 195, tandis que le cours reste bien au-dessus de ces moyennes à long terme. Cela suggère que la tendance haussière plus large, amorcée plus tôt dans l’année, n’a pas été rompue. Le scénario baissier correspond à une correction au sein d’une structure plus vaste, et non encore à un retournement complet du cycle. L’EMA 200, proche de 74 539, constitue un support plus bas que je surveille si la zone des 76 300 cède.
Les bandes de Bollinger donnent une image similaire. La bande médiane se situe près de 80 929, la bande supérieure près de 84 578 et la bande inférieure près de 77 280. Le cours est sous la bande médiane et proche de la bande inférieure. La dynamique est faible, mais le marché n’est pas en situation de survente extrême. La mesure de volatilité sur 30 jours est d’environ 1,5 pour cent par jour : un mouvement de 3 à 4 pour cent dans un sens ou dans l’autre sur quelques séances est donc plausible.
Les indicateurs de momentum penchent du côté baissier, sans être extrêmes. Le RSI journalier est d’environ 39,5, sous le niveau neutre de 50 : les vendeurs gardent donc l’avantage, mais le marché n’est pas en survente sous 30. Les valeurs du stochastique sont basses, avec K proche de 25 et D proche de 24, ce qui laisse la possibilité d’un rebond à court terme si le support tient. Le MACD reste négatif, autour de moins 455, avec une ligne de signal proche de moins 648, et l’histogramme est négatif. J’attends un croisement haussier du MACD avant de parler d’un changement de tendance. L’ADX est proche de 17, ce qui indique une faible force de tendance. La ligne DI moins, proche de 28, se situe au-dessus de la ligne DI plus, proche de 15, ce qui confirme que la tendance baissière domine toujours. Le SAR parabolique se situe près de 83 190, au-dessus du cours : le signal reste donc baissier tant que le cours ne clôture pas au-dessus. Williams %R, proche de moins 76, s’oriente vers la survente, sans être à un niveau extrême.
Le sentiment du marché semble prudent plutôt que paniqué. Le cours s’est maintenu au-dessus de 76 000 malgré plusieurs séances de ventes, ce qui suggère que les acheteurs au comptant restent actifs à ces niveaux. Strategy, l’entreprise de Michael Saylor, a continué d’acheter du bitcoin. Selon des informations publiées en octobre, ses avoirs s’élevaient à environ 848 000 à 848 500 BTC, après de nouveaux achats au cours de la semaine du 19 octobre. Saylor a publié un graphique d’achat le 1er novembre, que de nombreux traders ont interprété comme un indice d’un nouvel achat. Parallèlement, MSCI doit annoncer sa décision concernant son indice le 11 novembre, et certains analystes se demandent si Strategy pourrait subir des pressions vendeuses liées aux indices. Cela crée un risque dans les deux sens. La poursuite des achats de trésorerie soutient le sentiment, tandis que l’incertitude autour des indices pourrait accentuer la volatilité. Je ne considère pas les achats de Strategy comme un moteur de cours garanti, mais ils constituent un signal de sentiment utile à surveiller en complément du graphique.
Les principaux niveaux de résistance sont les suivants. 79 100 correspond à la MM sur 7 jours et à un récent pivot intrajournalier. 80 900 correspond à la MM sur 30 jours et à la bande médiane de Bollinger ; c’est le premier niveau que les haussiers doivent reconquérir. La zone des 81 900 à 82 000 correspond au rejet du 28 octobre. La zone des 84 400 à 84 900 englobe les sommets des 21 et 22 octobre ainsi que la zone de la bande supérieure de Bollinger. 86 700 correspond au sommet du 6 octobre : le cours doit reconquérir ce niveau pour qu’un véritable retournement de tendance se dessine.
Les principaux niveaux de support sont les suivants. La zone des 77 500 à 77 000 correspond à la demande actuelle, près du creux du 1er novembre, autour de 77 490. 76 300 correspond au creux de la mèche du 30 octobre et constitue actuellement le niveau le plus important du marché. 75 000 est un seuil psychologique rond et un ancien palier de consolidation. La zone des 73 200 à 74 500 englobe la MM sur 200 jours et l’EMA 200.
Pour les positions longues, mon plan de base consiste à patienter au niveau du support, avec un risque défini. Je privilégie les entrées dans la zone des 77 000 à 77 500, uniquement si le cours se maintient au-dessus de 77 000 à la clôture en 4 heures et reconquiert 78 000. Le stop loss principal se situe sous 76 300, ce qui invaliderait le test du support. Les objectifs sont TP1 à 79 100, TP2 à 80 900 et TP3 à 82 000. Avec une entrée à 77 300, un SL1 à 76 800, un SL2 à 76 300 et un SL3 à 74 800 comme stop de protection plus éloigné, le ratio rendement/risque jusqu’à TP1 est d’environ 1,6 pour 1 par rapport à SL2 ; il passe à environ 3,2 pour 1 à TP2 et à environ 4,2 pour 1 à TP3. Il est judicieux de prendre des bénéfices partiels à TP1 et TP2, puis de conserver le reste jusqu’à TP3 si le momentum s’améliore. SL3 s’adresse uniquement aux traders qui acceptent un repli plus important et anticipent un nouveau test de la MM sur 200 jours.
Pour les positions courtes, je préfère attendre un rejet plutôt que de poursuivre le mouvement. Une zone de vente à découvert intéressante se situe entre 80 900 et 81 900, là où convergent la MM sur 30 jours, la bande médiane de Bollinger et le niveau de cassure de fin octobre. Si le cours est rejeté dans cette zone par une bougie baissière journalière ou en 4 heures, je placerais le stop au-dessus de 82 300. Les niveaux de risque échelonnés sont SL1 à 82 300, SL2 à 83 200, près du niveau du SAR, et SL3 à 84 600, près de la bande supérieure de Bollinger, selon la taille de la position. Les objectifs sont TP1 à 78 000, TP2 à 77 000 et TP3 à 76 300. Une clôture journalière sous 76 300 ouvrirait la voie vers 75 000, puis vers l’EMA 200, proche de 74 500.
Pour l’instant, le scénario privilégié est celui d’une correction baissière, et non d’un marché baissier confirmé. Le scénario haussier se renforce si le BTC clôture une bougie journalière au-dessus de 80 900, puis au-dessus de 81 900. Cela lui permettrait de reconquérir la MM sur 30 jours et montrerait que les vendeurs perdent le contrôle. Le scénario baissier devient dominant si le BTC clôture sous 76 300 sur une base journalière, confirmant un creux plus bas et ouvrant la voie vers 75 000, voire 73 200. Entre ces niveaux, le marché devrait rester dans une fourchette, avec des mouvements saccadés.
Pour l’accumulation au comptant ou les positions longues, la meilleure zone se situe entre 76 300 et 77 500, à condition que le cours montre des signes de stabilisation. Il est plus prudent d’entrer progressivement que d’investir la totalité d’un coup. Une première entrée près de 77 500 et une seconde près de 76 800 permettent de répartir le risque. Évitez de poursuivre le cours au-dessus de 79 000, à moins que le marché ne clôture au-dessus de ce niveau avec un volume important.
Mon scénario de base pour les sept prochains jours est une fourchette de 76 300 à 81 000, avec un léger biais haussier si 77 000 tient et que le MACD commence à se redresser. Le scénario haussier vise la zone des 81 900 à 82 000 si les acheteurs reconquièrent la MM sur 30 jours. Le scénario baissier vise 75 000 si le support à 76 300 cède. Il s’agit d’estimations de scénarios, et non de garanties.
Concernant la taille des positions, ne risquez pas plus de un à deux pour cent de votre capital de trading sur une seule idée. Si vous utilisez l’effet de levier, limitez-le. Un mouvement défavorable de 2 à 3 pour cent peut rapidement déclencher une liquidation dans un marché agité.
Le Bitcoin se trouve à un tournant. La tendance journalière à court terme est baissière, mais la structure à long terme reste au-dessus des moyennes sur 120 et 200 jours, et le creux de la mèche à 76 300 fournit un niveau clair pour gérer le risque. Attendez une confirmation, respectez les niveaux et ne confondez pas un rebond avec un retournement de tendance.